Finanšu atlases sektora SPDR fonda (XLF), kas izveidots 1998. gada 16. decembrī, mērķis ir sniegt ieguldījumu rezultātus, kas ir līdzīgi S&P finanšu atlases sektora indeksa darbības rezultātiem, sadalot tā līdzīgos indeksa turējumus.
XLF mērķis ir izsekot finanšu sektoram un piešķir savu fondu banku, apdrošināšanas, nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta (REIT), kapitāla tirgus, daudzveidīgu finanšu pakalpojumu, patērētāju finanšu, nekustamā īpašuma pārvaldīšanas un attīstības, kā arī taupības un hipotēku finansēšanas nozarēs.
No 2015. gada 6. jūlija Financial Select Sector SPDR Fund 10 labākās līdzdalības bija Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated B Class (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC).), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), ASV Bancorp (USB), American Express Company (AXP) un MetLife Incorporated (MET).
Raksturlielumi
Finanšu izvēles sektors SPDR ETF ir beztermiņa ieguldījumu sabiedrība, kuru pārvalda State Street Global Advisors Fund Management Incorporated. XLF tiek kotēts Ņujorkas biržas Arca biržā. Sākot ar 2015. gada 8. jūliju, vidējais XLF ikdienas tirdzniecības apjoms pēdējos trīs mēnešos bija 29, 7 miljoni. Augstā likviditāte un tā fonda dziļums ļauj nodrošināt cenu starpību.
Finanšu izvēles sektora SPDR fonda bruto izdevumu attiecība 0, 15% ir zema salīdzinājumā ar citiem ETF, kas seko finanšu sektoram. State Street Global Advisors spēj uzturēt šo zemo izdevumu attiecību, jo tas nodarbojas ar vērtspapīru kreditēšanu.
Piemērotība un ieteikumi
Lai veiktu ieguldījumus SPDR finanšu atlases sektora fondā, nepieciešama augsta riska tolerance. Sākot ar 2015. gada 8. jūliju, XLF vidējā volatilitāte pēdējos piecos gados bija 16, 55%. Salīdzinot ar SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), XLF standartnovirze tajā pašā laika posmā bija par 38.26% lielāka nekā SPY standarta novirze. Finanšu sektors ir pakļauts tādu risku pārpilnībai kā tirgus risks, valūtas risks, procentu likmju risks un makroekonomiskais risks. Investoriem un potenciālajiem ieguldītājiem jāseko pasaules ekonomiskajam stāvoklim un jāpatur prātā visi ekonomiskie dati, kas varētu ietekmēt finanšu uzņēmumus.
Sākot ar 2015. gada 8. jūliju, XLF 5 gadu alfa sākums bija 1, 66, beta bija 1, 05, R kvadrāta vērtība bija 74, 13, standarta novirze bija 16, 55% un atdeve bija 13, 93%. Salīdzinot ar MSCI ACWI NR USD indeksu, XLF piedzīvoja lielāku svārstīgumu nekā indekss. Tomēr ieguldītājiem tika kompensēta peļņa par 13, 93%, kas ir par 2% vairāk nekā standarta indeksa peļņa. Ar 1, 66 alfa lielumu XLF pārspēja indeksu par 1, 66%.
Tajā pašā periodā Financial Select Sector SPDR Fund bija Sharpe koeficients 0, 87, savukārt MSCI ACWI NR USD indeksam Sharpe koeficients bija 0, 89. Tāpēc ieguldītājiem netika pienācīgi kompensēta riska summa, ko viņi uzņēmās, veicot ieguldījumus šajā fondā.
Amerikas Savienoto Valstu ilgstošā ekonomikas atveseļošanās 2015. gadā var likt Federālo rezervju padomei uzskatīt par vanagu viedokli par ekonomiku. Uzlabojot datus par mājokli, nodarbinātību un mazumtirdzniecību, procentu likmju paaugstināšanās varbūtība ir augsta. Tas būtu izdevīgi finanšu firmām, kuras varētu redzēt rentabilitātes palielināšanos. Bankas varēja nopelnīt vairāk no procentu likmju starpības dažādās aktīvu klasēs.
Finanšu izvēles sektora SPDR fondam ir visaptverošs portfelis ar 88 līdzdalību, kas palīdz mazināt uzņēmuma riskus. ETF ir vispiemērotākais ieguldītājiem, kuri vēlas uzņemties risku, kas pārsniedz vidējo līmeni, un pakļaut liekā svara risku ASV finanšu pakalpojumu nozarei, vienlaikus potenciāli gūstot labumu no procentu likmju paaugstināšanās.
