Kas ir apgrozāmie līdzekļi?
Apgrozāmais kapitāls, kas pazīstams arī kā neto apgrozāmais kapitāls (NWC), ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem, piemēram, skaidru naudu, debitoru parādiem (klientu neapmaksātiem rēķiniem) un izejvielu un gatavo preču krājumiem, un tā kārtējām saistībām, piemēram, kreditoru parādi. Neto apgrozāmais kapitāls ir uzņēmuma likviditātes mērs un attiecas uz starpību starp apgrozāmajiem pamatlīdzekļiem un operatīvajām īstermiņa saistībām. Daudzos gadījumos šie aprēķini ir vienādi un tiek iegūti no uzņēmuma skaidrās naudas plus debitoru parādi plus krājumi, no kuriem atskaitīti kreditoru parādi un uzkrātie izdevumi.
Apgrozāmais kapitāls ir uzņēmuma likviditātes, darbības efektivitātes un tā īstermiņa finanšu stāvokļa rādītājs. Ja uzņēmumam ir ievērojams pozitīvs apgrozāmais kapitāls, tam vajadzētu būt potenciālam ieguldīt un augt. Ja uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi nepārsniedz tā pašreizējās saistības, tad tam var būt problēmas palielināt vai atmaksāt kreditorus vai pat bankrotēt.
Taustiņu izņemšana
- Uzņēmumam ir negatīvs apgrozāmais kapitāls, ja apgrozāmo līdzekļu un saistību attiecība ir mazāka par vienu. Pozitīvs apgrozāmais kapitāls norāda, ka uzņēmums var finansēt pašreizējo darbību un ieguldīt turpmākajās darbībās un izaugsmē. Augsts apgrozāmais kapitāls ne vienmēr ir laba lieta. Tas varētu norādīt, ka uzņēmumam ir pārāk daudz krājumu vai arī tas neiegulda lieko naudu.
Apgrozāmais kapitāls
Apgrozāmo līdzekļu formula
Lai aprēķinātu apgrozāmo kapitālu, salīdziniet uzņēmuma apgrozāmos līdzekļus ar tā pašreizējām saistībām. Apgrozāmajos aktīvos, kas uzskaitīti uzņēmuma bilancē, ietilpst nauda, debitoru parādi, krājumi un citi aktīvi, kurus paredzēts likvidēt vai pārvērst naudā mazāk nekā viena gada laikā. Īstermiņa saistībās ietilpst kreditoru parādi, algas, maksājamie nodokļi un ilgtermiņa parāda kārtējā daļa. Apgrozāmie aktīvi ir pieejami 12 mēnešu laikā. Īstermiņa saistības rodas 12 mēnešu laikā.
Apgrozāmo līdzekļu standarta formula ir apgrozāmie līdzekļi mīnus īstermiņa saistības.
Apgrozāmais kapitāls, kas atbilst vai ir lielāks par vidējo nozares līmeni līdzīga lieluma uzņēmumam, parasti tiek uzskatīts par pieņemamu. Zems apgrozāmais kapitāls var norādīt uz briesmu vai saistību neizpildes risku.
Terēza Čieči {Autortiesības} Investopedia, 2019. gads.
Apgrozāmo līdzekļu izmaiņas ietekmē uzņēmuma naudas plūsmu
Lielākajai daļai jauno jauno projektu, piemēram, ražošanas paplašināšanai vai jauniem tirgiem, nepieciešami ieguldījumi apgrozāmajā kapitālā. Tas samazina naudas plūsmu. Skaidrā nauda samazināsies arī tad, ja nauda tiek savākta pārāk lēni vai ja pārdošanas apjomi samazinās - tas novedīs pie debitoru parādu samazināšanās. Uzņēmumi, kas apgrozāmo kapitālu izmanto neefektīvi, var palielināt naudas plūsmu, izspiežot piegādātājus un klientus.
