Leģendārais ieguldītājs Vorens Bafets, cita starpā, ir slavens ar to, ka viņš investoriem liek pirkt to, ko viņi zina. Būtībā Buffett un viņa aizrautīgie sekotāji iesaka ieguldīt uzņēmumos, kurus jūs patiešām saprotat vai vismaz par tiem pietiekami zināt, lai varētu izskaidrot, kā viņi pelna naudu (ti, uzņēmuma biznesa modeli). Lai gan tas noteikti nav bez nopelniem, zināšanu pirkšana ne vienmēr ir ieguldījumu stratēģija, kas dos vislielākos panākumus ieguldījumos. Šai stratēģijai ir daži ierobežojumi, kas liek domāt, ka ieguldītājiem patiešām varētu labāk palīdzēt, iegādājoties to, ko viņi var iemācīties.
Ir nepieciešams laiks, lai pilnībā izprastu uzņēmumu
Daudziem jauniem investoriem būs acīmredzamu iemeslu dēļ grūti iedziļināties publiski tirgoto uzņēmumu biznesa modeļos vai 10-K paziņojumos, no kuriem svarīgākais ir laiks un zināšanu trūkums. Ne daudzi no mums var klausīties konsekventi uzņēmumu zvanos par ienākumiem, un pat ja mēs varētu, mēs patiešām nenovērtējam to, kas tiek apspriests. Lai patiesi saprastu uzņēmuma bilanci un vispārējo finanšu virzienu, ir vajadzīgas īpašas zināšanas, kuras lielākajai daļai investoru uzreiz nav. Tomēr ir daudz tiešsaistes resursu, kas var palīdzēt saīsināt mācīšanās līkni, iegūstot zināšanas par jums piederošu uzņēmumu vai pirkšanas nodomiem.
Šādas vietnes var sniegt jums informāciju par uzņēmumiem un to nākotnes izredzēm. Protams, pakalpojumiem, kas tiek sniegti, nemaksājot maksu, ir noteikts ierobežojums, taču bezmaksas informācijas daudzums, ko laika gaitā var iegūt, noteikti nav mazsvarīgs. Ideja ir iegūt zināšanas un ne vienmēr ekspertu zināšanas par jūsu potenciālajām ieguldījumu izvēlēm.
Jūs varat palaist garām ātri augošus uzņēmumus
Tas, ka ieguldat tikai ieguldījumos uzņēmumos, kuri jums patīk, ir alternatīvās izmaksas, kas nepieder to uzņēmumu vidū, kuri vēl nav labi zināmi. Lielākā daļa investoru zina, ka Exxon Mobil pārdod benzīnu un ka Johnson & Johnson ražo medikamentus, kā arī veselības un skaistumkopšanas produktus. Var iesniegt pamatotu argumentu, ka šie uzņēmumi nodrošina paredzamību un palīdz mazināt viena portfeļa risku, tomēr paliek fakts, ka lielākos ieguvumus no akcijām parasti saņem uzņēmumi, kas darbojas agrākajās izaugsmes fāzēs.
Parasti lielie labi pazīstamie uzņēmumi nevar augt tādā tempā, kādā viņi strādāja, kad pirmo reizi kļuva par publisku tirdzniecību. Tātad ideja ir uzzināt par šiem uzņēmumiem, pirms tie piedzīvo viņu lielāko izaugsmi un līdz ar to visizplatītāko akciju cenu pieaugumu. Cisco Systems un Microsoft ir divi no atzītākajiem tehnoloģiju uzņēmumiem uz planētas. Korporācija Microsoft kļuva publiska 80. gados. Toreiz nebija daudz cilvēku dzirdējuši par “Windows” vai “e-pastu”, kas tagad ir būtiska biznesa pasaules sastāvdaļa. 90. gadu sākumā tikai daži zināja, kas ir internets, vēl jo mazāk, ka tam beidzot varēs piekļūt bez vadiem. Cisco darīja, un konceptuāli mācoties par šo uzņēmumu un nospiežot sprūdu, ieguldījums būtu nopelnījis milzīgu peļņu. Ir arī tiešsaistes vietnes, kas palīdz pārvietoties pa dažiem jaunākajiem uzņēmumiem un potenciālajiem strauji augošajiem krājumiem. Nevienam nevajadzētu iziet un investēt tikai mazos, augošos uzņēmumos vai nesenos IPO, bet, uzzinot par šiem uzņēmumiem, jūs varētu padarīt līdzsvarotāku investoru.
Koncentrējieties ne tikai uz nākotni
Vēl viena pamatprincipu analīze ir piešķirta puristu ieguldījuma principam. Metrika, piemēram, nākotnes cenu un peļņas attiecība, uzskaites vērtība, cenas un peļņas pieauguma tempi un brīvā naudas plūsma, ir tikai daži no daudzajiem datu punktiem, ko izmanto, lai noteiktu, vai krājumam ir vērts piederēt. Lielākā šīs analīzes pamatā ir pieņēmumi vismaz vienu gadu nākotnē. Izmantojot šos rādītājus, fundamentālisti un analītiķi mēģina piesaistīt "mērķa" cenu vienu gadu nākotnē.
Tā vietā, lai mēģinātu izdomāt, ko viss šis žargons patiesībā nozīmē, kāpēc gan neizskatīties priekšstatu par to, ko uzņēmums faktiski ir paveicis, nevis to, kas tam paredzēts ? Akciju diagramma norāda, kas tiek novērtēts brīdī, kad to uzvelkat. Daudzi akciju tehniķi, tie, kas intensīvi koncentrējas uz akciju cenu, iespējams, piekristu vecajam teikumam, ka attēls ir patiesi vērts tūkstoš vārdu. Investoriem jāapsver arī tehniskās analīzes izmantošana uzņēmumiem, kurus viņi nezina vai kuriem patiesībā nav laika vai vēlmes mācīties. Veicot dažus mājasdarbus un apgūstot pamata diagrammu veidošanas tendences, kā arī tādus terminus kā mainīgais vidējais lielums, izlaušanās un svečturi, var atvērt jaunas iespējas krājumu analīzei.
Grunts līnija
Pērkot to, kas jums zināms, noteikti ir atbilstoši, praktiski padomi par ieguldījumiem. Tomēr tikai tā pirkšana, ko jūs zināt, rada risku jūsu portfelim: Daudzi no lielākajiem ienākumiem tiks gūti no uzņēmumiem, par kuriem jūs nekad neesat dzirdējuši un ko nesaprotat. Investoriem var būt prātīgi ieguldīt uzņēmumos, par kuriem viņi var uzzināt, tā vietā, lai pieturētos tikai pie pārbaudītā un patiesā par to, ko viņi it kā “zina”.
Alternatīvu pieeju izpēte, piemēram, pamata tehniskās analīzes apgūšana un neseno IPO sekošana, palīdzēs paplašināt ieguldītāju redzesloku.
