Satura rādītājs
- Procentu likmju pamati
- Kā tiek aprēķinātas likmes
- Centrālās bankas likmju prognozēšana
- Galvenie sludinājumi
- Prognožu analīze
- Kad notiek pārsteiguma maiņa
- Grunts līnija
Lielākais ārvalstu valūtas tirgu ietekmējošais faktors ir procentu likmju izmaiņas, ko veic kāda no astoņām pasaules centrālajām bankām.
Šīs izmaiņas ir netieša reakcija uz citiem ekonomikas rādītājiem, kas novēroti visu mēnesi, un tās potenciāli var nekavējoties un ar pilnu spēku pārvietot tirgu. Tā kā pārsteigumu līmeņa izmaiņas bieži vien visvairāk ietekmē tirgotājus, izpratne par to, kā paredzēt un reaģēt uz šīm nepastāvīgajām darbībām, var radīt lielāku peļņu.
Taustiņu izņemšana
- Forex tirgi izseko, kā svārstās dažādu valūtu pāru valūtas kursi. Viens no galvenajiem faktoriem, kas ietekmē šos valūtas maiņas kursus, ir katras valsts procentu likmju relatīvās atšķirības.Lai gan procentu likmes bieži var paredzēt, izmantojot ekonomiskos modeļus, ziņām un pārsteiguma paziņojumiem var būt tūlītēja informācija. ietekme uz likmēm, kas savukārt ietekmē ārvalstu valūtas cenas.
Procentu likmju pamati
Procentu likmes ir svarīgas dienas tirgotājiem forex tirgū, jo, jo augstāka ir atdeves likme, jo vairāk procentu tiek uzkrāts par ieguldīto valūtu un jo lielāka ir peļņa.
Protams, risks šajā stratēģijā ir valūtas svārstības, kas var dramatiski kompensēt jebkādu procentu ienesīgumu. Lai gan jūs vienmēr varētu vēlēties iegādāties valūtas ar lielākiem procentiem (finansējot tās ar mazākas procentu valūtām), šāda rīcība ne vienmēr ir saprātīga.
Procentu likmes ir jāraugās ar piesardzību, tāpat kā jebkurš ziņojums par centrālo banku procentu likmēm.
Kā tiek aprēķinātas likmes
Katras centrālās bankas direktoru padome kontrolē savas valsts monetāro politiku un īstermiņa procentu likmi, pie kuras bankas var aizņemties viena no otras. Centrālās bankas paaugstinās likmes, lai ierobežotu inflāciju un samazinātu likmes, lai veicinātu kreditēšanu un iepludinātu ekonomikā naudu.
Parasti jums ir spēcīga informācija par to, ko banka izlems, pārbaudot visatbilstošākos ekonomiskos rādītājus; proti:
- Patēriņa cenu indekss (PCI) Patērētāju tēriņi
Centrālās bankas likmju prognozēšana
Apbruņots ar datiem no šiem rādītājiem, tirgotājs var sastādīt likmes izmaiņu aprēķinu. Parasti, uzlabojoties šiem rādītājiem, ekonomika darbosies labi, un likmes būs vai nu jāpaaugstina, vai arī, ja uzlabojums ir neliels, saglabājiet to pašu. Tajā pašā laikā ievērojams šo rādītāju kritums var izraisīt procentu likmju samazinājumu, lai veicinātu aizņemšanos.
Ārpus ekonomiskajiem rādītājiem lēmumu par likmi ir iespējams paredzēt šādi:
- Galveno paziņojumu vērošana. Prognožu analīze
Galvenie sludinājumi
Procentu likmju izmaiņām svarīgu lomu spēlē nozīmīgākie centrālo banku vadītāju paziņojumi. Tomēr, reaģējot uz ekonomiskajiem rādītājiem, tos bieži neņem vērā. Ikreiz, kad ir plānots publiski runāt ar kādas no astoņām centrālajām bankām direktoru padomi, tā parasti sniedz ieskatu par to, kā banka uztver inflāciju.
Piemēram, 2008. gada 16. jūlijā Federālo rezervju priekšsēdētājs Bens Bernanke sniedza pusgada monetārās politikas liecības parlamenta komitejai. Parastā sesijā Bernanke nolasīs sagatavotu paziņojumu par ASV dolāra vērtību un atbildēs uz komitejas locekļu jautājumiem.
Bernanke savā paziņojumā un atbildēs bija pārliecināts, ka ASV dolārs ir labā formā un ka valdība ir apņēmusies to stabilizēt, kaut arī bailes no recesijas ietekmē visus pārējos tirgus.
Paziņojumu sesiju plaši sekoja tirgotāji, un, tā kā tā bija pozitīva, tirgotāji paredzēja, ka Federālās rezerves paaugstinās procentu likmes, kas, gatavojoties nākamajam lēmumam par likmi, izraisīja dolāra īstermiņa kāpumu.
EUR / USD stundas laikā samazinājās par 44 punktiem (labi ASV dolāram), kā rezultātā tirgotāji, kas rīkojās pēc paziņojuma, ieguva 440 USD peļņu.
Prognožu analīze
Otrs veids, kā prognozēt lēmumus par procentu likmēm, ir prognožu analīze. Tā kā procentu likmju izmaiņas parasti tiek paredzētas, starpniekiem, bankām un profesionāliem tirgotājiem jau būs konsensa aprēķins par to, kāda būs likme.
Tirgotāji var veikt četras vai piecas no šīm prognozēm (kurām skaitliski vajadzētu būt ļoti tuvām) un veikt vidējo rādītāju precīzākas prognozes iegūšanai.
Kad notiek pārsteiguma līmeņa maiņa
Neatkarīgi no tā, cik labi ir tirgotāju pētījumi vai cik daudz numuru viņi ir sagrauzuši pirms tiek pieņemts lēmums par likmi, centrālās bankas var veikt pārsteiguma likmes paaugstināšanu vai samazināšanu.
Kad tas notiek, tirgotājam jāzina , kurā virzienā virzīsies tirgus . Ja notiek kursa paaugstināšanās, valūta novērtēs, kas nozīmē, ka tirgotāji iegādāsies. Ja ir samazinājums, tirgotāji, iespējams, pārdos un nopirks valūtas ar augstākām procentu likmēm. Kad tirgotājs ir noteicis tirgus kustību, ir svarīgi rīkoties šādi:
- Rīkojies ātri! Tirgus mēdz pārvietoties zibens ātrumā, kad pārsteigums piemeklē, jo visi tirgotāji vēlas pirkt vai pārdot (atkarībā no pārgājiena vai griezuma) pūļa priekšā. Ātra rīcība var radīt ievērojamu peļņu, ja tā tiek veikta pareizi. Vērojiet nepastāvīgu tendenču maiņu . Tirgotāja uztvere mēdz regulēt tirgu pirmajā datu izlaišanā, bet tad tendence, visticamāk, turpināsies uz sākotnējā ceļa.
Šis piemērs ilustrē iepriekšminētās darbības.
Jaunzēlandes rezerves bankai 2008. gada jūlija sākumā bija procentu likme 8, 25% - viena no augstākajām centrālajām bankām. Likme pēdējos četros mēnešos bija nemainīga, jo Jaunzēlandes dolārs bija karsta prece, ko tirgotāji varēja iegādāties, jo tā bija augstāka.
Jūlijā, ņemot vērā visas prognozes, bankas direktoru padome ikmēneša sanāksmē samazināja likmi līdz 8%. Kaut arī ceturkšņa procentu kritums šķiet mazs, forex tirgotāji to uzskatīja par bankas baiļu no inflācijas pazīmi un nekavējoties atsauca līdzekļus vai pārdeva valūtu un nopirka citus - pat ja tiem citiem bija zemākas procentu likmes.
NZD / USD samazinājās no.7497 līdz.7414 - kopā 83 punkti jeb punkti, piecu līdz 10 minūšu laikā. Tie, kas bija pārdevuši tikai vienu valūtas pāra partiju, dažu minūšu laikā ieguva 833 USD tīro peļņu.
Tiklīdz NZD / USD deģenerējās, nebija ilgi jāgaida, kad tas atkal atgriezās uz ceļa ar savu augšupejošo tendenci. Iemesls, kāpēc tā neturpināja brīvo kritumu, bija tas, ka, neskatoties uz procentu likmju samazināšanu, NZD joprojām bija augstāka procentu likme (8%) nekā lielākajai daļai citu valūtu.
Lai noteiktu, kā banka uztver turpmākos lēmumus par likmēm, ir svarīgi izlasīt faktisko centrālās bankas paziņojumu presei (pēc tam, kad ir noskaidrots, vai ir notikušas pārsteiguma likmes izmaiņas). Izlaiduma dati bieži vien izraisīs jaunu tendenci valūtā pēc īstermiņa ietekmes iestāšanās.
Grunts līnija
Sekojot jaunumiem un analizējot centrālo banku rīcību, Forex tirgotājiem vajadzētu būt galvenajai prioritātei. Tā kā bankas nosaka sava reģiona monetāro politiku, valūtas maiņas kursam ir tendence mainīties. Mainoties valūtas maiņas kursam, tirgotājiem ir iespēja palielināt peļņu, ne tikai uzkrājot procentus no pārvedumu darījumiem, bet arī ņemot vērā faktiskās tirgus svārstības. Rūpīga izpētes analīze var palīdzēt tirgotājam izvairīties no pārsteigumu līmeņa pārmaiņām un atbilstoši reaģēt uz tiem, kad tie neizbēgami notiek.
