Fiksēta ienākuma vērtspapīrus parasti izmanto, lai dažādotu investora portfeli, jo tie samazina kopējo aktīvu sadales vai investīciju stratēģijas risku, kas akciju tirgū ir smags. Fiksēta ienākuma vērtspapīri, piemēram, korporatīvās obligācijas, valdības obligācijas, vēlamās kompānijas akcijas un noguldījumu sertifikāti (CD), ir stabilāki nekā tīri kapitāla vērtspapīri. Investoriem ir tendence vairāk paļauties uz šo aktīvu klasi ekonomiskās lejupslīdes laikā vai gadījumos, kad investīciju konta mērķis ir stabili ienākumi.
Priekšrocības ieguldījumiem vērtspapīros ar fiksētu ienākumu
Lai arī vērtspapīri ar fiksētu ienākumu nenodrošina lielu atdeves potenciālu, palielinoties kapitālam, vai iespēju pārspēt inflāciju, ienākumi, kas iegulda, izmantojot fiksētus vērtspapīrus, piedāvā dažas unikālas priekšrocības salīdzinājumā ar izaugsmi, kas iegulda, izmantojot akcijas.
Principāla stabilitāte
Viena priekšrocība, ieguldot vērtspapīros ar fiksētu ienākumu, ir sirdsmiers, kas rodas no stabila portfeļa bilances un kapitāla saglabāšanas. Pēc definīcijas fiksēta ienākuma vērtspapīriem ir nepieciešams pilnībā atmaksāt sākotnējo ieguldījuma summu, kas pazīstama kā galvenā bilance, noteiktā datumā nākotnē vai ar pieaugumu, kas sadalīts ieguldījuma laikā.
Ja vērtspapīri ar fiksētu ienākumu ir augsti novērtēti, kā tas ir gadījumā ar ASV valdības obligācijām, pastāv minimāls risks, ka uzņēmums, kas piedāvā fiksēta ienākuma vērtspapīrus, nespēs pilnībā atmaksāt ieguldītājiem, kad ieguldījums nobriest. Tāpat finanšu iestādes, kas piedāvā kompaktdiskus, atbalsta noguldījumu apdrošināšanas aģentūras, kas aizsargā klientu noguldījumus, ja banka vai krājaizdevu sabiedrība bankrotē. Tas samazina vai novērš investoru bažas par portfeļa svārstībām laika gaitā un iespējamību, ka tirgus nepastāvības dēļ neizdosies sasniegt ieguldījumu konta mērķi.
Ģenerē vienmērīgu ienākumu straumi
Papildus kapitāla pieauguma priekšrocībām fiksēta ienākuma vērtspapīri nodrošina ieguldītājiem vienmērīgu ienākumu plūsmu, kas rodas no portfeļa bilances. Obligācijas, vēlamās akcijas un kompaktdiski izmaksā ieguldītājiem vienmērīgas dividendes un procentu maksājumus, radot konsekventu naudas ieplūdi investoriem. Fiksētas procentu likmes un dividenžu likmes tiek noteiktas, kad tiek emitēts vērtspapīrs, un šie maksājumi tiek garantēti tik ilgi, kamēr emitents neizpilda saistības.
Federālo valdību obligācijas visdrīzāk neizpilda procentus un dividenžu maksājumus, savukārt korporatīvās obligācijas ar zemāku kredītreitingu aģentūru investoru risku sedz vairāk. Šī fiksēta ienākuma vērtspapīru īpašība ir īpaši pievilcīga tiem investoriem, kuri atrodas tuvu vai aiziet pensijā un saņem mazus ienākumus no citiem avotiem vai negūst tos vispār.
Augstākas prioritātes prasība aktīviem
Investori ar fiksētu ienākumu gūst labumu arī no viņu stāvokļa uzņēmuma kapitāla struktūrā, emitējot gan kapitāla, gan parāda ieguldījumus. Investoriem korporācijas obligācijās ir augstāka prioritāte salīdzinājumā ar vienas un tās pašas korporācijas kopējiem un vēlamajiem akcionāriem, ja uzņēmums pasludina bankrotu vai tiek likvidēts.
Obligāciju turētājiem, visticamāk, tiks atmaksāts to galvenais ieguldījums, kad aktīvi tiek sadalīti likvidācijas pasākuma laikā.
