Nav noslēpums, ka biržā tirgotā fonda (ETF) telpa pēdējos gados ir augusi milzīgā tempā. Pašlaik ieguldītājiem ir pieejami tūkstošiem ETF, kas aptver daudzveidīgu stratēģiju un tirgu klāstu, un visu laiku to ir vairāk. Līdz ar ETF telpas pieaugumu (un, iespējams, arī to uzkurinot), laika gaitā ir samazinājušās investoru maksas par dalību ETF. Šīs maksas, kas pazīstamas kā izmaksu koeficienti, ir viens no visvairāk vilinošajiem ETF ainavas aspektiem daudziem investoriem. Kaut arī daži citi produkti saglabā relatīvi apjomīgas komisijas un nodevas, ETF ir kļuvušas lētākas investoriem.
Tomēr nesenā CNBC ziņojumā teikts, ka izveicīgiem investoriem pirms dalības ETF ieguldījumos vajadzētu pārskatīt solījumus samazināties izdevumu attiecībai. Zemāk mēs izpētīsim, kāpēc tas tā ir, un apspriedīsimies, kā maksa joprojām tiek ņemta vērā, izvēloties ETF.
Mazliet fona
ETF izdevumu koeficienti uz vienu CNBC apmēram 20 gadus ir tendence samazināties, taču lielākoties šī darbība ir notikusi kopš aptuveni 2013. gada. Indeksa pašu kapitāla ETF izmaksu rādītāji 2017. gadā samazinājās līdz vidēji 0, 21%; astoņus gadus pirms tam šis līmenis bija 0, 34%. Indeksu obligāciju ETF izmaksu attiecības ir bijušas līdzīgas, tāpat kā daudzu citu veidu ETF. Tas viss veicina vispārēju īkšķa likumu tiem, kas vēlas veikt ilgtermiņa ieguldījumus ETF telpā: atrodiet zemākās pieejamās izmaksu attiecības. Tradicionāli tiek domāts, ka šie mazie ietaupījumu gadījumi investīciju karjeras laikā var pievienoties.
Sargieties no slēptajām maksām
CNBC ziņojums ierosina, ka ieguldītājiem vajadzētu "uzmanīties no lielākām, slēptām maksām" tajos pašos fondos, kuriem ir ārkārtīgi zemas izmaksu attiecības. Iespējams, ka investori tiek vilināti pirkt produktus ar augstāku maksu laika gaitā vai maksāt vairāk naudas par ekspertu ieteikumiem.
Investoriem galvenā lieta, kas jāpatur prātā, ir tā, ka fondu nodrošinātājiem joprojām ir vajadzīga pašu peļņa. Neatkarīgi no tā, cik mazināsies izmaksu koeficienti, pakalpojumu sniedzēji piedāvās līdzekļus tikai tad, ja uzskatīs, ka viena vai otra iemesla dēļ tie ir rentabli. Dažiem ieguldītājiem ir aizdomīga pāreja no telpas, kurā pakalpojumu sniedzēji tirgo fondus, pamatojoties uz sniegumu, uz tādu, kurā viņi mēģina pārdot fondus, pamatojoties uz viņu zemo maksu.
Investorus var pārsteigt, ja šķietami zemu izmaksu ETF, piemēram, iegūst augstu rezerves un konsultāciju maksu. Lai gan šīs maksas var būt grūti novērtēt, ņemot vērā veidu, kādā tiek tirgoti vairums ETF, ieguldītājiem pirms ieguldījumu veikšanas jādara viss iespējamais, lai papildus izdevumu attiecībai uzzinātu arī par citām maksām.
Ko vajadzētu darīt ieguldītājiem?
Pētniecības firmas CFRA direktors ETF Research Todd Rosenbluth norāda, ka investori ne vienmēr var vēlēties meklēt zemāko izdevumu attiecību. Ņemot vērā, ka ETF ainava ir ļoti konkurētspējīga attiecībā uz maksām, iespējams, ka jebkurai konkrētai ETF substrātikai ir vairāki fondi, kas piedāvā maksas, kas ir ļoti mazā diapazonā. Var būt vērts maksāt 0, 2% no maksām par fondu, kas pārspēj konkurentu, piemēram, piedāvājot maksu 0, 16%.
Investoriem ir tendence uz ETF skatīties kā uz ilgtermiņa ieguldījumiem, un ir svarīgi atcerēties, ka dažas maksas uzkrājas visu ieguldījumu laiku. Kopējās maksas aprēķins vairāku gadu laikā var būt noderīgs veids, kā iegūt izmaksas, kas citādi varētu būt slēptas.
Varbūt vissvarīgākais ieguldītājiem, kas nogulda par ETF maksām, tomēr ir jāatceras, ka maksas ir tikai daļa no daudz plašāka attēla. Investoram vienmēr jādomā par savu portfeli kopumā, ieskaitot risku, ienesīgumu, komisijas maksas un daudzas citas sastāvdaļas. Nepārdodiet zemu izmaksu ETF tikai tāpēc, ka maksa ir maza; drīzāk apsveriet to kā vienu lielāka portfeļa sastāvdaļu un pārliecinieties, vai ieguldījums faktiski atbilst tam, kas jums nepieciešams.
