CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), kas ir 2019. gada tehnoloģiju IPO viļņa zvaigzne un viens no lielākajiem kiberdrošības publiskās piedāvājumiem “tīrā spēlē”, izmantojot tirgus kapitalizāciju pēc ierakstīšanas, tikko ieguva ievērojama analītiķa uzticības balsojumu. Buļlis, Bank of America Merrill Lynch analītiķis Tal Liani, sagaida, ka mākoņdatošanas programmatūras kompānija, kuras pirmajā tirdzniecības dienā tas pieauga par vairāk nekā 70%, nākamajos gados redzēs, ka tās kopējais adresējamais tirgus ir trīskāršojies līdz vairāk nekā 20 miljardiem USD.
Nesenā piezīmē Liani uzsāka uzņēmuma programmatūras uzņēmuma akciju segšanu ar pirkšanas reitingu. Uzņēmums, kas piedāvā uz mākoņiem balstītas drošības tehnoloģijas, jūnijā ienāca publiskajā tirgū.
CrowdStrike vada līdzdibinātājs un izpilddirektors Džordžs Kurts, kurš salīdzina firmu ar citiem uzņēmumiem dažādās programmatūras nozarēs, piemēram, Salesforce.com Inc. (CRM) un Workday Inc. (WDAY). Viņš norāda, ka augšējā līmeņa uzņēmumi gūst labumu no straujās pārejas no datu centriem uz mākoņiem uz mākoni, ziņo Wall Street Journal.
Atšķirībā no vilšanās, kas vērsta uz patērētājiem vērstu tehnoloģiju IPO, piemēram, Uber Technologies Inc. (UBER) un Lyft Inc. (LYFT), uzņēmuma programmatūras IPO ir kļuvušas spīdošas. Sākot ar trešdienas rītu, CrowdStrike akcijas paliek vairāk nekā 100% no sākotnējās IPO cenas USD 34.
Lai arī Liani 75 USD cenu mērķis apstiprina, ka krājums saglabās stratosfēras ieguvumus, tas nozīmē tikai 6, 5% augšupvērstu 12 mēnešu laikā. Ja CrowdStrike adresējamais tirgus trīskāršosies no 7 miljardiem USD šodien, kā prognozēts, tas liek domāt, ka krājumiem ir liels izaugsmes potenciāls pēc nākamā gada.
Tirgus vadība
Liani saka, ka viņa optimistiskās perspektīvas ilgtermiņā ir saistītas ar CrowdStrike “dominējošo spēku” strauji augošā parametru drošības tirgū. 14 miljardu ASV dolāru lielais uzņēmums atrodas “unikālā stāvoklī”, lai izjauktu parametru drošības tirgu - tikai viena tā mākoņa piedāvājuma daļa - uz Liani un viņa analītiķu komandu. Līdztekus parametru drošībai CrowdStrike piedāvā tādus pakalpojumus kā draudu izlūkošana un kiberuzbrukumu reaģēšanas pakalpojumi.
"Mēs uzskatām, ka kopējais adresējamais CrowdStrike platformas tirgus varētu pieaugt no 7 miljardu dolāru pamata parametru tirgus līdz 20 miljardiem dolāru +, ja pievienosim tirgus, uz kuriem attiecas tās 10 dažādi pakalpojumi, " rakstīja Liani. Viņš sagaida, ka uzņēmums “pāraugs” parametru tirgus un “laika gaitā iegūs daļu jaunākās tirgus jomās, piemēram, ievainojamības pārvaldībā, pārvaldītajā drošībā, IT higiēnā un plašākā parametru pārklājumā (ti, mobilajā)”.
Kiberdrošības nozares maiņa
BofA arī uzsvēra pāreju uz mākoņa arhitektūru kiberdrošības telpā, kur līderis ir CrowdStrike. Analītiķis minēja nozares centienus pāriet no “mantotā antivīrusa uz spēcīgāku, uz rīcību balstītām nākamo ģenēriju platformām”. Liani raksta, ka CrowdStrike spīd, pateicoties “labākajai mašīnmācībai, draudu izlūkošanai, vieglajam aģentam un 100% mākoņa balstītam. arhitektūra. ”
Ņemot vērā savu nākamā paaudzes pieeju, Liani sagaida, ka CrowdStrike turpinās iegūt pretiniekus, piemēram, Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc un citus.
Vērtēšanas izpēte, kas tālāk?
Protams, BofA analītiķis brīdina, ka mūsdienās CrowdStrike akciju “visnegatīvākais” ir tā novērtējums. Tās akcijas šobrīd tirgojas ievērojami augstāk nekā tās kiberdrošības kolēģi. Bet Liani norāda, ka CrowdStrike aug daudz straujāk nekā nozare, ieņēmumu pieaugumam sasniedzot 110%. Viņu buļļu modelī BofA saka, ka no 2019. līdz 2022. gadam pārdošanas apjomi varētu pieaugt vairāk nekā 5 reizes.
