Kas ir kvadrātveida pozīcija?
"Kvadrātveida pozīcija" attiecas uz tirgus riska novēršanu, un parasti to panāk, slēdzot visas esošās pozīcijas.
Taustiņu izņemšana
- "Kvadrātveida pozīcija" attiecas uz tirgus riska novēršanu, un to parasti panāk, izslēdzot visas esošās pozīcijas. Terminu "kvadrātveida pozīcija" parasti asociē ar ārvalstu valūtas tirdzniecību, bet to var izmantot jebkura veida tirgus tirdzniecībai, kur var būt ieskaitāmas pozīcijas. Ārvalstu valūtas tirgus veidotāji, kas pazīstami kā tirgotāji, parasti cenšas samērot savu pozīciju valūtās, kurām tie nodrošina likviditāti.
Izpratne par kvadrātveida stāvokli
Kvadrātveida pozīcija ir situācija, kad tirgotājam vai portfelim nav tirgus ekspozīcijas. To parasti saista ar ārvalstu valūtas tirdzniecību, bet to var piemērot jebkura veida tirgus tirdzniecībai, kur var turēt kompensējošās pozīcijas. Kvadrātveida stāvokli sauc arī par “līdzenu stāvokli”.
Kvadrātveida pozīcija, tāpat kā daudzi tirdzniecības noteikumi, atkarībā no runātāja var iegūt atšķirīgu niansi. Atsevišķam Forex tirgotājam kvadrātveida pozīcija var attiekties uz garo un īso pozīciju ieskaitu vienā un tajā pašā valūtu pārī vai uz situāciju, kad valūtas tirgotājam nav pozīciju tirgū. Šīs neskaidrības iemesls ir tas, ka terminu "sadalīšana" izmanto, lai aprakstītu atvērto darījumu norēķinus pirms tirgus slēgšanas. Squaring parasti attiecas tikai uz dažām pozīcijām, bet tirgotājs varētu aizvērt visas savas atklātās pozīcijas un iziet no tirgus.
Kvadrātveida pozīciju iemesls
Kvadrātveida pozīcijām nav reālas tirgus ekspozīcijas, tāpēc par to turēšanu nav reālas tirgus atlīdzības. Pārdošanas darījumos var būt darījumu izmaksas un interešu apsvērumi, bet, lai vienkāršotu skaidrojumu, mēs pieņemsim, ka tie ir minimāli. Neskatoties uz to, ka kvadrātveida pozīcijā nav nekādu ieguvumu, forex tirgotājam ir iemesls to uzsākt, lai kompensētu garās un īsās pozīcijas. Ja tirgotājs nav pārliecināts par tirgus virzību vai konkrētu valūtu pāri, viņš var ieņemt kvadrātveida pozīciju un pēc tam noņemt kompensējošo pozīciju, kad ir pārliecināts par faktisko tirgus virzienu.
Protams, ir daudz efektīvāki veidi, kā to izdarīt, nevis turēt divas kompensējošās pozīcijas. Stop-loss rīkojumus, pirkšanas limita rīkojumus un citus situācijas darījumus var izmantot, lai līdzīgā tirgus situācijā izveidotu apdrošinātu pozīciju. Atšķirība starp riska ierobežošanu no pasūtījuma un kvadrātveida pozīciju ir tāda, ka, pamatojoties uz pasūtījumiem, lielākajai daļai tirgotāja kapitāla var tikt piesaistīts no tirgus, savukārt kvadrātveida pozīcija var palikt “all-in”.
Valūtas tirgotāji un kvadrātveida pozīcijas
Ārvalstu valūtas tirgus veidotāji, ko parasti dēvē par dīleriem, parasti cenšas samērot savu pozīciju valūtās, kurām tie nodrošina likviditāti. Forex tirgotāji vēlas, lai viņu grāmatu pirkšanas pozīcijas būtu vienādas ar pārdošanas pozīcijām, lai tirgotājs nebūtu ne garš, ne īss. Valūtas tirgotājiem un bankām parasti ir tūlītēja tirgus tirgotāji, kas cenšas novērst tīro tirgus risku, kas rodas, iesaistoties valūtas darījumos, sadalot pozīcijas. Tādā veidā valūtas tirgotājs paliek pēc iespējas tuvāk perfekti nodrošinātajam.
