Finanšu pakalpojumu sektors ir milzīgs - tas ir pasaules līderis ienākumu un kapitāla tirgus kapitalizācijas ziņā. Šajā nozarē dominē lieli konglomerāti, taču tajā ietilpst arī daudzveidīgs mazāku uzņēmumu loks.
Lielākajai daļai tirgus tendenču ir zināma ietekme uz finanšu pakalpojumu nozari, bet ļoti maz tendenču ir tik nozīmīgas, ka tām ir liela ietekme. Vēsturiski finanšu pakalpojumu uzņēmumu darbība ir cieši saistīta ar procentu likmēm un citiem makroekonomiskajiem rādītājiem. Īpaši tas attiecas uz bankām, kuras veido lielāko nozares daļu.
Lai redzētu, kas ietekmē finanšu pakalpojumu ieņēmumus, ir svarīgi saprast, kuri uzņēmumi sniedz finanšu pakalpojumus un kad šie pakalpojumi ir vispieprasītākie.
Kā tiek sadalīts finanšu pakalpojumu sektors?
Finanšu pakalpojumu nozari var iedalīt astoņās mazākās apakšnozarēs. Lielākās no tām līdz šim ir bankas, kas veido nedaudz vairāk nekā pusi no nozares kopējās vērtības. Banku nozare pēc krīzes 2008. – 2009. Gadā nedaudz sāka ceļu pēc krīzes, un tai arī nācās risināt kiberdrošības jautājumus. Neskatoties uz to, banku darbība joprojām ir kritiska pasaules ekonomikas sistēmas sastāvdaļa, un jebkura ekonomiskā izaugsme, iespējams, nozīmē lielākus banku ienākumus.
Apdrošināšanas pakalpojumu sniedzēji ir lielākie no atlikušajiem septiņiem apakšnozarēm. Tas ietver veselības apdrošināšanu, īpašuma un negadījumu apdrošināšanu un dzīvības apdrošināšanu. Nākamie lielumi ir kapitāla tirgi un nekustamo īpašumu ieguldījumu fondi (REIT).
Četri atlikušie apakšsektori apvieno tikai nedaudz vairāk kā 10 procentus no finanšu pakalpojumu nozares. Tie ir daudzveidīgi finanšu pakalpojumi, patērētāju finansēšana, nekustamā īpašuma pakalpojumi, kā arī ietaupījumi un hipotēku finansēšana.
Galvenie finanšu rentabilitātes veicinātāji
Lielākā daļa lielāko finanšu pakalpojumu uzņēmumu ir lielākie aizdevēji un investori; to portfeļa rādītājus nosaka citu nozaru ieņēmumi. Kad ekonomika ir veselīga un uzņēmumi paplašinās, daļa no palielinātajiem ieņēmumiem atgriežas bankās kā maksājums par kapitālu. Banku peļņai ir tendence samazināties, kad ekonomika cīnās.
Centrālās bankas politikai ir milzīga loma finanšu pakalpojumu nozarē. Kapitāla prasības nosaka centrālās bankas, un procentu likmes palīdz samazināt arbitrāžas iespējas starp īstermiņa un ilgtermiņa likmēm. Ja procentu likmju starpības ir augstas, sektors darbojas labi. Zemu procentu likmes mudina uzņēmumus un individuālos patērētājus aizņemties naudu arī banku sistēmā.
Investoru pārliecība ietekmē ieguldījumu pakalpojumu sniedzēju rentabilitāti. Aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumi, privātā kapitāla uzņēmumi un citi saistītie pakalpojumi ir atkarīgi no ieguldītājiem, kuri vēlas veikt darījumus. Svarīgs ir darījumu ātrums. Šo pašu koncepciju var attiecināt uz hipotēku uzņēmumiem un mājokļu aizdevumiem.
Gados pēc finanšu krīzes finanšu pakalpojumu nozarē tika ieviesti daudzi jauni noteikumi, pārraudzība un grāmatvedības standarti. 2013. gada aptaujā, kurā piedalījās vairāk nekā 1000 finanšu pakalpojumu vadītāju no visas pasaules, tika norādīts, ka gandrīz 90 procentiem šīs nozares uzņēmumu ir "izaicinājums pārvaldīt normatīvās izmaiņas".
Precīzi nav zināms, kāda būs šo izmaiņu ietekme uz nozares rentabilitāti, taču ir labi zināms, ka normatīvo aktu ievērošana nav bezmaksas. Nākotnes izaugsmei būs jānotiek, neskatoties uz valdības intervences izaicinājumiem.
