Satura rādītājs
- Kā darbojas obligāciju brokeri
- Valsts obligāciju pirkšana
- Obligāciju fondi
Obligācijas parasti var iegādāties pie obligāciju brokera, izmantojot pilna servisa vai starpniecības kanālus, līdzīgi kā veids, kā akcijas tiek iegādātas no biržas māklera.
Kaut arī tiešsaistes brokeru pakalpojumu klātbūtne ir samazinājusi investīciju izmaksas, darījumi ar obligāciju brokeriem dažiem privātajiem ieguldītājiem joprojām var būt liedzoši.
Taustiņu izņemšana
- Lielākajai daļai investoru sava portfeļa daļa obligācijās būtu jāveido kā diversifikators, jo tiem ir atšķirīgas īpašības nekā akcijām.Daudzi brokeri tagad investoriem dod piekļuvi individuālu obligāciju iegādei tiešsaistē, lai gan var būt vieglāk iegādāties kopfondu vai ETF, kas specializējas obligācijas.Valsts obligācijas var iegādāties tieši valdības sponsorētās vietnēs, neprasot starpnieku.
Kā darbojas obligāciju brokeri
Daudziem specializētiem obligāciju starpniekiem ir nepieciešami lieli minimālie sākotnējie noguldījumi; Tipiski ir 5000 USD. Var būt arī konta uzturēšanas maksa. Un, protams, komisijas par darījumiem. Atkarībā no iegādātās obligācijas daudzuma un veida brokeru komisijas var būt no 0, 5% līdz 2%.
Ja obligāciju pirkšanai izmantojat brokeri (pat parasto), jums var pateikt, ka tirdzniecība notiek bez komisijas maksas. Tomēr bieži notiek tas, ka cena tiek iezīmēta tā, ka jūsu iekasētajās izmaksās būtībā ir iekļauta kompensācijas maksa. Ja brokeris neko nenopelna no darījuma, viņš vai viņa, iespējams, nepiedāvātu pakalpojumu.
Piemēram, pieņemsim, ka esat pasūtījis 10 korporatīvās obligācijas, kuru tirdzniecība bija USD 1.025 par obligāciju. Jums tomēr pateiks, ka tie maksā USD 1 035, 25 par obligāciju, tāpēc jūsu ieguldījuma kopējā cena nav USD 10 250, bet USD 10 352, 50. Starpība ir efektīva 1% komisijas maksa brokerim.
Lai noteiktu uzcenojumu pirms pirkšanas, meklējiet jaunāko obligācijas cenu; varat izmantot arī tirdzniecības pārskatu un atbilstības nodrošināšanas sistēmu (TRACE), kas parāda visus ārpusbiržas (OTC) darījumus sekundārajam obligāciju tirgum. Izmantojiet savu rīcības brīvību, lai izlemtu, vai komisijas maksa ir pārmērīga, vai arī tāda, kuru jūs esat gatavs pieņemt.
Valsts obligāciju pirkšana
Valsts obligāciju, piemēram, Valsts kases (ASV) vai Kanādas krājobligāciju (Kanāda), iegāde darbojas nedaudz savādāk nekā uzņēmumu vai pašvaldību obligāciju pirkšana. Daudzas finanšu iestādes saviem klientiem sniedz pakalpojumus, kas ļauj viņiem iegādāties valdības obligācijas, izmantojot regulāros ieguldījumu kontus. Ja šis pakalpojums jums nav pieejams caur jūsu banku vai starpniecību, jums ir arī iespēja iegādāties šos vērtspapīrus tieši no valdības.
Piemēram, ASV valsts kases obligācijas un parādzīmes (parādzīmes un parādzīmes) var iegādāties caur TreasuryDirect. Atbalstījis ASV Fiskālā dienesta Valsts kases biroja departaments, TreasuryDirect ļauj individuāliem ieguldītājiem elektroniski elektroniski elektroniski pirkt, pārdot un turēt valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes, parādzīmes, obligācijas, no inflācijas aizsargātus vērtspapīrus (TIPS) un I sērijas un EE obligācijas. konti. Nodeva vai komisijas maksa netiek iekasēta, taču, lai iegādātos vietnē, jums ir jābūt sociālās apdrošināšanas numuram vai ASV nodokļu maksātāja identifikācijas numuram, ASV adresei un ASV bankas kontam.
Obligāciju fondi
Vēl viens veids, kā iegūt riska darījumus ar obligācijām, būtu ieguldījumi obligāciju fondā, kopieguldījumu fondā vai biržā tirgotā fondā (ETF), kas tikai savā portfelī tur obligācijas. Šie fondi ir ērti, jo tie parasti ir lēti un satur plašu diversificētu obligāciju bāzi, tāpēc jums nav jāveic pētījumi, lai noteiktu konkrētas emisijas.
Pērkot un pārdodot šos fondus (vai šajā gadījumā pašas obligācijas atklātā tirgū), ņemiet vērā, ka šie ir “sekundārā tirgus” darījumi, kas nozīmē, ka jūs pērkat no cita investora, nevis tieši no emitenta. Viens no ieguldījumu fondu un ETF trūkumiem ir tas, ka investori nezina visu fonda portfelī esošo obligāciju termiņu, jo tās diezgan bieži mainās, un tāpēc šie ieguldījumu instrumenti nav piemēroti ieguldītājam, kurš vēlas turēt obligāciju līdz termiņa beigām.
Vēl viens trūkums ir tāds, ka jums būs jāmaksā papildu maksa portfeļa pārvaldītājiem, lai gan obligāciju fondiem parasti ir zemāki izmaksu koeficienti nekā to pašu kapitāla kolēģiem. Pasīvi pārvaldītiem obligāciju ETF, kas seko obligāciju indeksam, parasti ir vismazākie izdevumi no visiem.
