Akciju tirgotājiem un analītiķiem ir pieejami vairāki nepastāvības rādītāji, ko izmantot, nosakot darījumu sākuma un izejas punktus. Svārstīgums bieži tiek izmantots kā preventīvs līdzeklis riskantai tirdzniecībai, bet palielinātas bailes vai pašapmierinātība tirgū var radīt izcilu tirdzniecības vietu pieredzējušiem ieguldītājiem. Daži no visbiežāk izmantotajiem instrumentiem, kas nosaka nepastāvību, ir nepastāvības indekss (VIX), vidējā patiesā diapazona (ATR) indikators un Bollinger joslas.
Svārstīguma indekss
Svārstīguma indekss izseko plašu S&P 500 indeksa pārdošanas un pārdošanas iespēju klāstu, un tā mērķis ir darboties kā tirgus nepastāvības prognozētājam vismaz nākamās 30 dienas uz priekšu. Tā kā lielās iestādes veido lielāko daļu S&P indeksa opciju tirdzniecības, citi tirgotāji izmanto viņu tirdzniecību opciju tirgū, lai palīdzētu tām nolasīt iespējamo tirgus nepastāvību nākamajās dienās.
VIX parāda nolasījumu no 18 līdz 35 lielākajā daļā laika, bet tas ir samazinājies līdz 10 un sasniedz pat 85. VIX vērtības, kas augstākas par 30, norāda uz paaugstinātu nepastāvību, savukārt vērtības zem 20 norāda uz zemu nepastāvību.
Atvasinājumi, kas seko VIX, tiek plaši tirgoti. Šo produktu versija ar samazinātu sviru ir daži no nepastāvīgākajiem darījumiem, piemēram, Proshares TR 2x piesaistītajiem Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) un tā partnerim SVXY. Daži tirdzniecības pasaulē šos ļoti nepastāvīgos tirdzniecības transportlīdzekļus sauc par “atraitnēm”, un nav ieteicams tos tirgot bez ievērojamas pieredzes.
Vidējais patiesais diapazons
ATR indikators, kuru izstrādājis J. Welles Wilder Jr, aprēķina to, ko Wilder sauca par “patieso diapazonu”, un pēc tam izveido ATR kā patiesā diapazona 14 dienu eksponenciāli mainīgo vidējo lielumu (EMA). Patieso diapazonu nosaka, izmantojot šādus trīs vienādojumus:
Patiesais diapazons = pašreizējās dienas augstākais mīnus pašreizējās dienas zemākais
Patiesais diapazons = pašreizējās dienas augstākais mīnus iepriekšējās dienas beigām
Patiesais diapazons = Iepriekšējās dienas tuvās mīnus pašreizējās dienas zemākajam līmenim
Pēc tam ATR tiek izveidots kā EMA ar visaugstāko vērtību, kas atrasta, kad tiek atrisināti trīs vienādojumi. Lielāks ATR norāda uz lielāku nepastāvību. Tirgotāji izmanto šo rīku, lai noteiktu, kad viņiem vajadzētu ienākt tirdzniecībā, ņemot vērā eksponenciāli mainīgos vidējos rādītājus, kad tos izmanto kopā ar darījumu apjomu.
Bollingeru joslas
Bollingera joslas mēra divas standarta novirzes virs un zem 20 dienu vidējā līmeņa un diagrammas līnijas, kas diagrammā attēlo šos līmeņus, kā arī līniju starp divām joslām, kas parāda 20 dienu mainīgo vidējo. Joslu paplašināšanās parāda paaugstinātu tirgus nepastāvību, un joslu sašaurināšanās parāda samazinātu nepastāvību. Parasti, kad svece vai cits tirdzniecības marķieris pieskaras augšējai joslai, tas ir potenciāls kandidāts uz labošanu.
Grunts līnija
Svārstīgums akciju tirgū notiek ar augstu un zemu ciklu. Analītiķi vēro tirgus kustības virzienu, kad strauji palielinās nepastāvība, kā iespējamu norādi uz nākotnes tirgus tendencēm. Izmantojot šos rādītājus, viņi var noteikt, kad tirdzniecība var būt rentabla vai vienkārši pārāk riskanta, lai sāktu tirdzniecību.
