Daži cilvēki domā par sevi kā Vorena Bafeta acolīti, bet citi par sevi domā kā Bendžamina Grehema mācekļus. Kurš investīciju guru visvairāk atgādina investoru stilus? Lai atbildētu uz šo jautājumu, Investopedia sadarbojās ar pētījumu firmu Validea, kas veic portfeļa analīzi, balstoties uz slavenu investoru filozofijām.
Vairāk nekā 550 000 Investopedia lietotāju izseko virtuālo akciju portfeli, izmantojot mūsu novērošanas saraksta funkciju. Ņemot vērā to, ka skatīšanās saraksti ir ieguldījumu filozofijas izpausme (apzinoties vai ne), Investopedia datu zinātnieki sāka salīdzināt mūsu lietotāju novērošanas sarakstu datus ar Validea apkopotiem slavenu investoru stilu pētījumiem.
Sākot ar 2018. gada 20. martu, dati par vairāk nekā 153 000 skatītāju sarakstu lietotājiem parādīja līdzības vismaz vienam no slavenajiem Validea analizētajiem investoriem, un visvairāk skatītāju sarakstu portfeļu bija vērsti uz viena guru ieguldījumu stilu (balstoties uz Validea interpretāciju par šī guru ieguldījumu stils).
Un uzvarētājs ir …
Ne Vorens Bafets.
Omaha Oracle ir trešajā vietā aiz Džona Nefa un Džima O'Shaughnessy. O'Shaughnessy ir O'Shaughnessy Asset Management priekšsēdētājs, galvenais ieguldījumu vadītājs un portfeļa pārvaldnieks ar ieguldījumu stilu, ko Validea raksturo kā "Izaugsmes / vērtības ieguldījumu". Pēc Validea teiktā, šī divpusējā stratēģija dod priekšroku uzņēmumiem, kuru tirgus kapitalizācija ir vismaz 150 miljoni USD un cenas un pārdošanas attiecība ir mazāka par 1, 5. Šie uzņēmumi uzrāda nepārtrauktu portfeļa pieauguma komponenta izaugsmi, un tie arī demonstrē spēcīgu pārdošanas apjomu un pievilcīgas dividenžu peļņas likmes, lai izpildītu O'Shaughnessy vērtības kritēriju.
Metodika
Kā tas ir lielākajā daļā pētījumu, velns ir detaļās. Ir dažas lietas, kas ieguldītājiem jāpatur prātā, salīdzinot savu kontrolsarakstu ar liela investora filozofiju.
Šis salīdzinājums nav balstīts tikai uz precīziem ieguldījumiem, kas tiek turēti šo ieguldījumu portfeļos. Tas attiecas arī uz akcijām, kuras uzskatīs par pieņemamām viņu ieguldījumu filozofijai.
Jūs varētu jautāt, kas notiek, ja par vienu un to pašu akciju lielās likmes ir vairāk nekā vienam ieguldījumu guru? Pēc Investopedia datu zinātnieces Klēras Milleres teiktā, "daļa no tā, kas padara šo modeli patiešām interesantu, ir tas, ka vislabākā spēle ar slavenu investoru, piemēram, Vorens Bafets, nav tas, ka akcijas Vorens Bafets vērtē visaugstāk, bet gan tās, kuras viņš vērtē ļoti labi, ka citi investori arī to nenovērtē. Izmantojot šo metodi, jūs bieži varat iegūt labāku rezultātu, ja novērošanas sarakstā iekļaujat retus, nevis parastos krājumus."
Atrodi savu investīciju stilu
Ja esat jau esošs Investopedia novērošanas saraksta abonents, ritiniet uz leju mūsu skatīšanās saraksta lapā, lai atrastu vislabāko. Iepazīstieties ar akciju ieteikumiem, lai vēl vairāk uzlabotu savu līdzību ar konkrētu investoru.
Kad esat gatavs spert nākamo soli - nodot reālu naudu reālos tirgos, Atrodiet vislabāko brokeru pakalpojumus, kas piemēroti jūsu ieguldījumu stilam, Investopedia Brokeru centrā.
