Riska ieguldījumu fondi ir apvienoti ieguldījumi, kuru peļņas gūšanai ieguldītājiem tiek izmantotas dažādas investīciju stratēģijas. Riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks diktē, ko pirkt un pārdot, un fondā esošie aktīvi var ietvert akcijas, obligācijas, atvasinātos instrumentus, preces, valūtas vai visu iepriekš minēto. Fonds var būt tikai garš vai īss, vai arī var izmantot garu un īsu stratēģiju kombināciju.
Riska ieguldījumu fondi parasti iekasē augstākas maksas nekā tradicionālie kopējie fondi vai biržā tirgotie fondi, un augstākas komisijas maksas attaisnojums ir tāds, ka riska ieguldījumu fondi dažkārt var nodrošināt ieguldītājiem stabilu atdevi pat lejupējos tirgos.
Taustiņu izņemšana
- Riska ieguldījumu fondi ir apvienoti ieguldījumi, kas daudzos dažādos finanšu tirgos var izmantot dažādas atšķirīgas garas un īsas stratēģijas. Hedžu fondi parasti iekasē augstākas maksas nekā kopējie fondi un ETF, jo ir lielāka iespējamā atdeve. Riska ieguldījumu fondu pārvaldniekam maksā procentos no fonda peļņas un kompensācijām var sasniegt miljonus vai pat miljardus gadā. Bridgewater Associates, Renaissance Technologies un AQR ir vieni no lielākajiem ASV riska ieguldījumu fondiem.
Saskaņā ar ADV Ratings visā pasaulē darbojas vairāk nekā 15 000 riska ieguldījumu fondi ar aptuveni USD 3 triljoniem pārvaldīto apvienoto aktīvu. 70% līdzekļu atrodas Ziemeļamerikā, bet puse - Ņujorkas, Kalifornijas un Teksasas štatos. Lielāko fondu pārvaldnieki var nopelnīt miljoniem dolāru gadā un dažos gadījumos pat miljardus. Šeit ir pieci lielākie riska ieguldījumu fondi kopš 2019. gada vidus:
1. Bridgewater asociētie uzņēmumi
Bridgewater, Konektikutas balstīts Ray Dalio fonds, joprojām ir lielākais fonds pasaulē aktīvu ziņā. Fonds tika dibināts 1975. gadā, un tagad tā pārvaldītajos aktīvos ir 130 miljardi dolāru. Šķiet, ka Dalio ir pierādījis, ka lielākie fondi joprojām var būt ļoti rentabli, un, pēc Forbes teiktā, riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks 2018. gadā atalgojumā ieguva vairāk nekā miljardu dolāru lielu kompensāciju.
2. Renesanses tehnoloģijas
Džeimss Simons, Renaissance Technologies līdzdibinātājs, virzīja savu fondu uz otro vietu sarakstā. Renesanse ir viena no vecākajām un populārākajām kvantitatīvajām firmām, un tās stratēģija ir ievērojami atmaksājusies. Firmas pārvaldībā ir aptuveni 68 miljardi ASV dolāru, un Simonsam bija lielākie ienākumi no jebkura riska ieguldījumu fonda pārvaldnieka 2018. gadā pēc 1, 6 miljardu dolāru nopelnīšanas.
3. Cilvēku grupa
Man Group, kas atrodas Londonā, ir trešais lielākais riska ieguldījumu fondu operators ar vairāk nekā 60 miljardu dolāru aktīviem, kas tiek pārvaldīti. Tas nodrošina virkni līdzekļu institucionāliem un privātiem ieguldītājiem. Džeimss Mans 1783. gadā nodibināja uzņēmumu kā cukura kooperatīvu un brokeru firmu. Ar akcijām, kas tiek kotētas Londonas biržā, tas ir lielākais publiskajā apgrozībā esošais hedžfonds pasaulē šodien.
4. AQR kapitāla pārvaldība
Cliff Asness, AQR Capital Management līdzdibinātājs, kopš firmas dibināšanas 1998. gadā ir redzējis, ka viņa firmas aktīvi palielinās līdz vairāk nekā 60 miljardiem USD. AQR ir lielākais riska ieguldījumu fonds, kas pārstāv kvotu fondu grupu un piedāvā vairākus dažādus fondus augsta tīrā vērtība un individuālie investori. Tomēr firma paziņoja, ka 2020. gada sākumā pēc būtisku aktīvu zaudēšanas 2019. gadā samazināja līdz 10% no sava darbaspēka.
5. Divi Sigma
Noapaļojot piecus labākos spēlētājus, ir Two Sigma, vēl viens nozīmīgs spēlētājs kvotu fondu pasaulē. Pateicoties novatoriskajai tehnoloģijai, Two Sigma nodrošināja piekto vietu šajā lielāko riska ieguldījumu fondu sarakstā pēc aktīviem ar aptuveni 43 miljardu USD pārvaldītajiem aktīviem. Deivids Sīgels, Džons Overdeks un Marks Pikards firmu nodibināja 2001. gadā.
