Globālie obligāciju fondi gadu gaitā ir kļuvuši populārāki investoru vidū. Ir pieaudzis arī līdzekļu daudzums no jaunattīstības tirgiem, lai gan ir bijuši ieplūšanas un aizplūšanas periodi. Tā kā Federālo rezervju sistēma ASV monetāro politiku virza uz rekordzemajām procentu likmēm kopš 2008. gada finanšu krīzes, investori meklē labāku ienesīgumu gan tālu, gan plaši. Tādējādi ir pieaudzis pieplūdums globālajos obligāciju fondos. Vairāki fondi globālajā obligāciju telpā nodrošina ieguldītājiem pamatotas iespējas.
Vanguard kopējais starptautisko obligāciju indeksa fonds (VTIBX)
Vanguard Total International Obligāciju indeksa fonds nodrošina plašu ieguldījumu līmeņa obligāciju ekspozīciju ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm. Fonds izseko indeksa darbības rādītājiem, kas ietver attīstīto un topošo valstu starptautiskos valdības, aģentūru un korporatīvo parāda vērtspapīrus. Fonda obligāciju vidējais faktiskais termiņš ir 8, 9 gadi ar vidējo ilgumu 7, 4 gadi. Zemāks termiņš norāda, ka fondam ir mazāks procentu likmju paaugstināšanās risks. Fondam ir zema izdevumu attiecība - 0, 23%, līdzīgi kā lielākajai daļai Vanguard fondu.
Fonda pārvaldīšanā esošie aktīvi ir 62, 3 miljardi ASV dolāru (AUM), un tā ienesīgums ir 1, 46%. Fonds sāka tirdzniecību tikai 2013. gadā. Tas ir spējis ātri uzkrāt aktīvus, jo Vanguard novirza tajā daļu aktīvu no mērķa datuma.
Templeton globālo obligāciju fonds (TPINX)
Templeton Global Bond Fund mērķis ir nodrošināt pašreizējos ienākumus, kā arī kapitāla pieaugumu un izaugsmi, vismaz 80% aktīvu ieguldot valdības un aģentūru obligācijās visā pasaulē. Portfeļa pārvaldnieki meklē investīciju iespējas dažādās valūtās un procentu likmes, lai iegūtu samērīgu atdevi, kā arī būtisku portfeļa diversifikāciju. Fondam ir 45, 2 miljardi USD AUM ar pievilcīgu ienesīgumu 2, 93%. Fondam ir nedaudz augstāka izdevumu attiecība - 0, 88%. Fondi ar augstāku izdevumu attiecību laika gaitā var izmantot ienesīgumu. Tomēr kaut kas zem 1, 0% parasti ir piemērots lielākajai daļai investoru.
Fondam ir zems vidējais svērtais termiņš - 2, 58 gadi. Portfelī ir 241 līdzdalība. Fondam ir 74, 18% no tā aktīviem, kas ieguldīti starptautiskos fiksēta ienākuma vērtspapīros, bet atlikušo summu tur skaidrā naudā. Tai pieder gandrīz 33% savu daļu Āzijā, kam seko 21% Eiropā un Āfrikā. Ceturtais ir Amerikas reģions ar aptuveni 19%. Fonda desmit labākie turējumi veido 21, 6% no visa portfeļa. Trīs galvenie turējumi ir Meksikas valdības emitētās obligācijas. Fonds sāka tirdzniecību 1986. gadā.
PIMCO globālais obligāciju fonds nav apdrošināts (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged koncentrējas uz ieguldījumiem augstas kvalitātes attīstītajās valstīs visā pasaulē. Fonds cenšas nodrošināt pakļaušanu daudzu valstu ekonomikai, procentu likmēm un ienesīguma līknēm. Tas, iespējams, var kompensēt akciju portfeļa nepastāvību un var palīdzēt mazināt procentu likmju paaugstināšanās risku Amerikas Savienotajās Valstīs. Kā norādīts fonda nosaukumā, tas neapdraud valūtas risku, kas raksturīgs starptautiskiem fiksēta ienākuma ieguldījumiem.
Tomēr pēdējos gados fonda darbība ir bijusi negatīva. Fonda ienesīgums 2013. gadā bija -5, 04%, un līdz 2015. gada oktobrim tas bija krities par -2, 44%. Trīs gadu Sharpe koeficients ir -0, 46, kas norāda, ka fondam nav bijuši īpaši labi rezultāti, pamatojoties uz risku. Investoriem vajadzētu apsvērt šo sniegumu pirms fonda akciju pirkšanas.
Fonda ienesīgums ir aptuveni 1, 88%. Izdevumu attiecība ir saprātīga - 0, 55%. Fonda obligāciju faktiskais termiņš ir 7, 75 gadi ar faktisko dzēšanas termiņu 11, 14 gadi. Vairāk nekā 32% fonda obligāciju termiņš ir no pieciem līdz 10 gadiem.
AB globālais obligāciju fonds (ANAGX)
AB Global Bond Fund iegulda vērtspapīros ar fiksētu ienākumu no attīstītajiem un topošajiem tirgiem. Fonds meklē iespējas vairākās nozarēs. Fondam ir 870 līdzdalības, un tā ienesīgums ir 3, 5%. Fondam ir aptuveni 4, 44 miljardi ASV dolāru AUM. Fiksēta ienākuma vērtspapīru faktiskais ilgums ir 5, 26 gadi.
Vairāk nekā 41% akciju ir pasaules valdību obligācijās, kam seko investīciju līmeņa korporācijas ar 19.5%. Fondam pieder ievērojams daudzums fiksēta ienākuma vērtspapīru no Amerikas Savienotajām Valstīm - 56, 6%. Tam seko Apvienotā Karaliste (6, 42%) un Japāna (5, 46%). Fondam, iespējams, nav tik daudz starptautisko risku, salīdzinot ar citiem pasaules obligāciju fondiem.
Vairāk nekā 43% no fonda turējumiem tiek vērtēti ar AAA, kam seko BBB reitings ar 23, 1%. Fondam ir 4, 8% no tā turējumiem, kuriem nav reitinga. Tā izdevumu attiecība ir 0, 90%.
DFA 5 gadu globālais fiksēto ienākumu fonds (DFGBX)
DFA 5 gadu globālā fiksētā ienākuma fonds cenšas nodrošināt tirgus ienesīguma likmi ar zemu ienesīguma svārstīgumu. Kā norāda fonda nosaukums, tas iegulda gan ASV, gan ārvalstu parāda vērtspapīros ar termiņu pieci gadi vai mazāk. Šis īsāks termiņš nozīmē, ka fondam ir zemāka svārstīgums. Ja fonda obligācijām ir ilgāks termiņš, pastāv lielāks procentu likmju risks. Fondam ir ļoti zema standartnovirze - 2, 18 ar saprātīgu Sharpe koeficientu 0, 74.
Fondam ir USD 12, 3 miljardi AUM. Saimniecībām ir zems vidējais dzēšanas termiņš - 3, 9 gadi ar ilgumu 3, 27 gadi. Tam ir zema izdevumu attiecība - 0, 27%. Kopš 2012. gada fonds ir nodrošinājis ienesīgumu 1, 64%. Fonda pašreizējā gada ienesīgums ir aptuveni 1, 54%.
Vairāk nekā 33% no obligāciju turējumiem ir AAA kredītreitings. Pārējo līdzdalību kredītreitings ir AA. Starp desmit labākajiem fonda turējumiem ir fiksēta ienākuma vērtspapīri no Apple, Cisco un Pfizer.
