Tirdzniecība ir preču vai pakalpojumu apmaiņa starp divām vai vairāk pusēm. Tātad, ja jums ir nepieciešams benzīns automašīnai, tad jūs tirgojaties ar dolāriem par benzīnu. Vecajos laikos un joprojām dažās sabiedrībās tirdzniecību veica maiņas darījumi, kur viena prece tika apmainīta pret citu. Tirdzniecība, iespējams, ir notikusi šādi: persona A labos personas B izlauzto logu apmaiņā pret ābolu grozu no personas B koka. Šis ir praktisks, viegli pārvaldāms, ikdienas darījuma piemērs ar samērā vieglu riska pārvaldību. Lai mazinātu risku, persona A pirms loga piestiprināšanas var lūgt personai B parādīt savus ābolus un pārliecināties, ka tos ir labi ēst. Tirdzniecība ir notikusi gadu tūkstošiem ilgi: praktisks, pārdomāts cilvēka process.
Tas ir tagad
Tagad ienāciet tīmeklī, un pēkšņais risks var kļūt pilnīgi nekontrolējams daļēji darījuma ātruma dēļ. Faktiski darījuma ātrums, tūlītēja gandarīšana un adrenalīna steiga gūt peļņu mazāk nekā 60 sekundēs bieži var izraisīt azartspēļu instinktu, kuram var ļauties daudzi tirgotāji. Tāpēc viņi, iespējams, pievērsīsies tiešsaistes tirdzniecībai kā azartspēļu veidam, nevis tirdzniecības vietai kā profesionālam biznesam, kam nepieciešami atbilstoši spekulatīvi ieradumi. (Uzziniet vairāk sadaļā Ieguldījumi vai azartspēles? )
Spekulēt par tirgotāju nav azartspēles. Atšķirība starp azartspēlēm un spekulācijām ir riska pārvaldība. Citiem vārdiem sakot, spekulējot, jums ir sava veida kontrole pār savu risku, turpretī ar azartspēlēm jums tas nav. Pat tādu kāršu spēli kā Pokers var spēlēt vai nu ar spēlētāja domāšanu, vai ar spekulanta domāšanu, parasti ar pilnīgi atšķirīgiem rezultātiem.
Derību stratēģijas
Ir trīs pamata veidi, kā veikt derības: Martingale, anti-Martingale vai spekulatīvs. Spekulācijas nāk no latīņu vārda "speculari", kas nozīmē izspiegot vai skatīties uz priekšu.
Martingale stratēģijā jūs divkāršojat savu likmi katru reizi, kad zaudējat, un cerat, ka galu galā zaudēšanas josla beigsies un jūs veiksit labvēlīgu likmi, tādējādi atgūstot visus savus zaudējumus un pat gūstot nelielu peļņu.
Izmantojot pret Martingale vērstu stratēģiju, jūs katru reizi zaudēsiet likmes uz pusi, bet katru reizi uzvarot, likmes tiks dubultotas. Šī teorija pieņem, ka varat gūt labumu no uzvarējušās svītras un attiecīgi gūt peļņu. Skaidrs, ka tiešsaistes tirgotājiem šī ir labākā no abām pieņemtajām stratēģijām. Vienmēr ir mazāk riskanti ātri uzņemties zaudējumus un, uzvarot, palielināt vai palielināt tirdzniecības apjomu.
Tomēr nevajadzētu uzsākt tirdzniecību, vispirms nekonstatējot izredzes jūsu labā, un, ja tas nav skaidri iespējams, tad tirdzniecība vispār nav jāveic. (Lai uzzinātu vairāk par Martingale metodi, lasiet FX Trading The Martingale Way .)
Ziniet koeficientus
Tātad, pirmais riska pārvaldības noteikums ir aprēķināt izredzes uz veiksmīgu tirdzniecību. Lai to izdarītu, jums ir jāapgūst gan fundamentālā, gan tehniskā analīze. Jums būs jāsaprot tā tirgus dinamika, kurā jūs tirgojaties, kā arī jāzina, kur atrodas iespējamie psiholoģiskie cenu sliekšņa punkti, kuru cenu diagramma var jums palīdzēt izlemt.
Kad ir pieņemts lēmums veikt tirdzniecību, nākamais vissvarīgākais faktors ir tas, kā jūs kontrolējat vai pārvaldāt risku. Atcerieties, ka, ja jūs varat izmērīt risku, jūs varat to lielākoties pārvaldīt.
Saliekot koeficientu jūsu labā, ir svarīgi smiltīs novilkt līniju, kas būs jūsu izslēgšanas punkts, ja tirgus tirgosies līdz šim līmenim. Atšķirība starp šo izslēgšanas punktu un vietu, kur jūs ieejat tirgū, ir jūsu risks. Psiholoģiski jums ir jāpieņem šis risks jau pirms tirdzniecības uzsākšanas. Ja jūs pieņemat iespējamos zaudējumus un jums tas viss ir kārtībā, tad varat apsvērt tirdzniecību tālāk. Ja zaudējumi jums būs pārāk lieli, tad nedrīkstat rīkoties, pretējā gadījumā jūs nopietni stresains un nespēsiet būt objektīvs, jo jūsu tirdzniecība notiek.
Tā kā risks ir monētas pretējā puse, kuru atlīdzināt, jums smiltīs jānovelk otrā līnija, un, ja tirgus tirgos uz šo punktu, jūs pārvietosit savu sākotnējo izgriezto līniju, lai nodrošinātu savu pozīciju. To sauc par pieturu bīdīšanu. Šī otrā rinda ir cena, par kuru jūs pārtraucat pat tad, ja tirgus jūs šajā brīdī samazina. Tiklīdz jūs esat aizsargāts ar līdzsvara līdzsvara punktu, jūsu risks faktiski ir samazināts līdz nullei, ja vien tirgus ir ļoti likvīds un jūs zināt, ka jūsu darījums tiks veikts par šo cenu. Pārliecinieties, ka saprotat atšķirību starp pārtraukšanas rīkojumiem, ierobežotajiem rīkojumiem un tirgus rīkojumiem.
Likviditāte
Nākamais izpētes riska faktors ir likviditāte. Likviditāte nozīmē, ka ir pietiekami daudz pircēju un pārdevēju par pašreizējām cenām, lai ērti un efektīvi veiktu jūsu tirdzniecību. Forex tirgos likviditāte, vismaz galvenajās valūtās, nekad nav problēma. Šī likviditāte ir pazīstama kā tirgus likviditāte, un tūlītējās naudas forex tirgū tā tirdzniecības apjomi veido apmēram 2 triljonus USD dienā.
Tomēr šī likviditāte nav obligāti pieejama visiem brokeriem, un tā nav vienāda visos valūtu pāros. Tieši brokeru likviditāte ietekmēs jūs kā tirgotāju. Ja vien jūs netirgojaties tieši ar lielu forex darījumu banku, jums, visticamāk, būs jāpaļaujas uz tiešsaistes brokeri, lai turētu kontu un atbilstoši izpildītu savus darījumus. Jautājumi par brokeru risku nav iekļauti šī raksta darbības jomā, taču lieliem, labi zināmiem un labi kapitalizētiem brokeriem lielākajai daļai tiešsaistes mazumtirgotāju vajadzētu būt labiem vismaz tādā ziņā, ka tiem ir pietiekama likviditāte, lai efektīvi veiktu jūsu tirdzniecību.
Tirdzniecības risks
Citu riska aspektu nosaka tas, cik liels tirdzniecības kapitāls jums ir pieejams. Tirdzniecības riskam vienmēr vajadzētu būt nelielam procentam no jūsu kopējā kapitāla. Labs sākuma procents varētu būt 2% no jūsu pieejamā tirdzniecības kapitāla. Piemēram, ja jūsu kontā ir USD 5000, maksimālajiem pieļaujamajiem zaudējumiem jābūt ne vairāk kā 2%. Izmantojot šos parametrus, jūsu maksimālie zaudējumi būtu 100 USD par tirdzniecību. 2% zaudējumi par tirdzniecību nozīmētu, ka jūs varat kļūdīties 50 reizes pēc kārtas, pirms iznīcināt savu kontu. Šis ir maz ticams scenārijs, ja jums ir piemērota sistēma koeficientu sakraušanai jūsu labā.
Tātad, kā mēs faktiski izmērām risku?
Tirdzniecības riska noteikšanas veids ir cenu diagramma. To vislabāk parāda, apskatot diagrammu šādi:
Mēs jau esam noteikuši, ka mūsu pirmā līnija smiltīs (stop loss) ir jānovelk tur, kur mēs izslēdzamies no pozīcijas, ja tirgus tirgotos līdz šim līmenim. Līnija ir iestatīta uz 1.3534. Lai tirgum atvēlētu nedaudz vietas, es stop zaudējumus iestatītu uz 1.3530. (Uzziniet vairāk par zaudējumu apturēšanu sadaļā Zaudējošās pozīcijas pārdošanas māksla. )
Laba vieta, lai ievadītu pozīciju, būtu 1.3580, kas šajā piemērā ir nedaudz virs stundas augstās atzīmes pēc mēģinājuma izveidot trīskāršu grunti. Tāpēc atšķirība starp šo ieejas punktu un izejas punktu ir 50 punkti. Ja jūs tirgojaties ar 5000 USD savā kontā, jūs ierobežojat zaudējumus līdz 2% no jūsu tirdzniecības kapitāla, kas ir 100 USD.
Pieņemsim, ka jūs tirgojat mini partijas. Ja viens pīķis mini lotē ir vienāds ar aptuveni 1 USD un jūsu risks ir 50 kauliņu, tad par katru partiju, kuru tirgojat, jūs riskējat 50 USD. Jūs varētu tirgot vienu vai divas mini partijas un saglabāt savu risku no 50 līdz 100 USD. Šajā piemērā nevajadzētu pārdot vairāk kā trīs mini partijas, ja nevēlaties pārkāpt savu 2% noteikumu.
Sviras
Nākamais lielais riska palielinātājs ir piesaistītie līdzekļi. Kredīta piesaistīšana ir bankas vai brokera naudas izmantošana, nevis stingra savas naudas izmantošana. Tiešais forex tirgus ir ļoti piesaistīts tirgus tādā ziņā, ka jūs varētu nodot tikai USD 1000 depozītu, lai faktiski tirgotos 100 000 USD. Tas ir 100: 1 sviras koeficients. Vienu punktu zaudējumi situācijā ar 100: 1 ar 10: 1. Tātad, ja jums bija 10 mini partijas tirdzniecībā un jūs zaudējāt 50 kauliņus, jūsu zaudējumi būtu 500 USD, nevis 50 USD.
Tomēr viens no lielajiem forex forex tirgus tirdzniecības ieguvumiem ir augsta piesaistītā kapitāla pieejamība. Šis lielais piesaistīto līdzekļu īpatsvars ir pieejams, jo tirgus ir tik likvīds, ka to ir viegli ātri izslēgt no pozīcijas, un tāpēc salīdzinājumā ar lielāko daļu citu tirgu ir vieglāk pārvaldīt aizņemto pozīciju. Protams, tiek izmantotas divas iespējas. Ja jums ir piesaistīti līdzekļi un jūs gūstat peļņu, jūsu ienākumi tiek palielināti ļoti ātri, bet, otrādi, zaudējumi tikpat ātri iznīcinās arī jūsu kontu. (Plašāku informāciju skatiet Leverage "Divmaļu zobenā", kuru nevajag dziļi griezt .)
Bet no visiem tirdzniecībai raksturīgajiem riskiem visgrūtākais pārvaldīšanas risks un visbiežākais risks, kas vainojams tirgotāja zaudējumos, ir paša tirgotāja slikto ieradumu paradumi.
Visiem tirgotājiem jāuzņemas atbildība par saviem lēmumiem. Tirdzniecībā zaudējumi ir normas sastāvdaļa, tāpēc tirgotājam jāiemācās pieņemt zaudējumus procesa ietvaros. Zaudējumi nav neveiksmes. Tomēr, ja zaudējumus neveicam ātri, netiek pieļauta pienācīga tirdzniecības pārvaldība. Parasti tirgotājs, kad viņa pozīcija zaudē zaudējumus, otro reizi uzminēs savu sistēmu un gaidīs, kamēr zaudējumi mainīsies, un pozīcija kļūs rentabla. Tas ir labi gadījumos, kad tirgus apgriežas, bet, kad zaudējumi pasliktinās, tā var būt katastrofa. (Uzziniet, kā pārvarēt šo lielo šķērsli programmā Master Your Trading Mindtraps. )
Tirgotāja riska risinājums ir strādāt pēc saviem ieradumiem un būt pietiekami godīgiem, lai atzītu laikus, kad jūsu ego nonāk pie pareizo lēmumu pieņemšanas vai kad vienkārši nevarat pārvaldīt slikta ieraduma instinktīvo pievilcību.
Labākais veids, kā objektīvizēt savu tirdzniecību, ir katras tirdzniecības žurnāla uzturēšana, norādot ienākšanas un aiziešanas iemeslus un saglabājot rezultātu, cik efektīva ir jūsu sistēma. Citiem vārdiem sakot, cik pārliecināts jūs esat, ka jūsu sistēma nodrošina uzticamu metodi koeficientu sakārtošanai jūsu labā un tādējādi sniedz jums izdevīgākas tirdzniecības iespējas nekā potenciālie zaudējumi.
Secinājums
Risks ir raksturīgs katrai tirdzniecībai, kuru veicat, taču, kamēr jūs varat novērtēt risku, varat to pārvaldīt. Tikai neievērojiet faktu, ka risku var palielināt, izmantojot pārāk daudz piesaistīto līdzekļu attiecībā uz jūsu tirdzniecības kapitālu, kā arī to, ka tirgū to palielina likviditātes trūkums. Ar disciplinētu pieeju un labiem tirdzniecības paradumiem zināma riska uzņemšanās ir vienīgais veids, kā gūt labu atdevi.
Saistītā lasījumā apskatiet aktīvo tirgotāju riska pārvaldības paņēmienus .
