Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG) ir labi pazīstams restorānu izstrādātājs un operators ar ēdienkarti, kurā galvenā uzmanība tiek pievērsta burritos, tacos, burrito bļodām un salātiem. Uzņēmums tika dibināts 1993. gadā. Tas ziņo par nozares vadošo ieņēmumu pieaugumu, kas ir piesaistījis investoru uzmanību. Kopš 2018. gada 30. septembra uzņēmumam bija 2 244 Chipotle restorāni visā ASV un 37 starptautiskās vietās.
Chipotle ir vienkārša ēdienkarte un bioloģisko produktu piedāvājums, ko var pielāgot patērētāju gaumei. Tas arī integrē dažas nozares vadošās tehnoloģijas, izmantojot e-komerciju. Kopumā tās pārdrošās mārketinga kampaņas un alternatīvā ēdienkarte ir radījušas ļoti pozitīvu zīmolu ar lielu pievilcību patērētāju vidū.
Chipotle ieņēmumi
Pirmajā pozīcijā Chipotle ir parādījis iespaidīgu ieņēmumu pieaugumu. 2018. gada trešajā ceturksnī Chipotle bija deviņu mēnešu ieņēmumu pieaugums par 9% ar salīdzināmu veikalu pieaugumu par 3, 3%. Sākotnējā divpadsmit mēnešu (TTM) laikā līdz 2018. gada novembrim ieņēmumu pieaugums gadā bija 14, 65% un gada ieņēmumu pieaugums par trim gadiem bija 2, 90%.
Ne daudzi restorāni ir sasnieguši tik augstus izaugsmes rādītājus. Lielākie ēdināšanas uzņēmumi, tostarp McDonald's, Yum un Wendy's, šajā laika posmā uzrādīja negatīvu izaugsmi. Tas apliecina Chipotle tirgus daļas pieprasījumu, spēcīgu zīmola kapitālu un spēju radīt pastāvīgus atkārtotus pārdošanas apjomus.
Margas
Robežas var būt nozīmīga atšķirība restorānu biznesā ar jau izveidotiem uzņēmumiem, kas ziņo par lielām peļņas normām un piemērotu biznesa efektivitāti. Kamēr Chipotle ir uzplaukums, tās peļņas rādītāji ir atpalikuši no konkurentiem un ir nozares analītiķu galvenā uzmanība. Ar TTM bruto peļņu 18%, TTM darbības peļņas normu 7% un TTM neto starpību 4%, tā ir pēdējā starp lielākajiem konkurentiem. Daži no faktoriem, kas to ietekmē, ir restorānu paplašināšanās un jauno tehnoloģiju integrācija esošajos restorānos, piemēram, digitālā uztveršana.
Tīrie ienākumi
Paziņojot par viszemākajām peļņas normām visā nozarē, uzņēmums ziņo arī par visaugstāko tīro ienākumu pieaugumu, kas nozīmē, ka tam ir uzlabojumu iespējas, kas potenciāli varētu radīt turpmāku augšupvērstu potenciālu. Attiecībā uz TTM CMG darbības ienākumi ir USD 339 miljoni ar viena gada pieaugumu par vairāk nekā 300%. Tās TTM tīrie ienākumi ir USD 334 miljoni ar viena gada pieauguma tempu 668%. TTM peļņa uz vienu akciju bija USD 6.72 par viena gada pieaugumu par 701%.
Vērtēšanas metrika
Kapitāla pārvaldība ar jaunu kapitāla projektu integrāciju vienmēr ir saistīta ar augstāko vadību. Jaunās tehnoloģijas un restorānu paplašināšana ir faktori, kas tuvākajā laikā ietekmēs peļņu, kā arī investoru atdevi. To var redzēt dažos Chipotle vērtēšanas rādītājos. Chipotle piecu gadu gada ienākums no aktīviem ir 13, 01% un piecu gadu gada ienesīgums - 17, 12% - kas ir zemāks nekā lielākajai daļai konkurentu. Chipotle cena līdz ienākumiem ir 70 un cena par pārdošanu 3.
CMG ir bijusi galvenā akciju izpildītāja. TTM periodā līdz 23. novembrim tā ved savus konkurentus ar 68% pieaugumu.
Chipotle vadība
Chipotle ir izveicīga vadības komanda ar lielu nozares pieredzi. 2018. gada martā tā iecēla Braienu Niccol par savu izpilddirektoru. Tajā pašā laikā Stīvs Ells, uzņēmuma dibinātājs, kļuva par valdes priekšsēdētāju. Pie citiem augstākās vadības locekļiem pieder Kriss Brends, Kurts Ganers un Džons Hartungs
Grunts līnija
Chipotle ir izdevies pārsniegt nozares ieņēmumu pieaugumu ar dažām galvenajām īpašībām. Tas piedāvā alternatīvu daudziem tradicionālajiem nosaukumiem restorānu nozarē. Tas ir spēris arī dažus lielus soļus digitālās tehnoloģijas ieviešanā, kas ļauj klientiem pasūtīt tiešsaistē un paņemt veikalā. Tas ir svarīgs izaugsmes faktors, jo e-komercijas pārdošanas apjomi visā mazumtirdzniecībā palielinās. Tās kapitāla iniciatīvas ir bijušas veiksmīgas, un tās izredzes ir kopumā pozitīvas, palīdzot tās aktīvajam fondam saglabāt augstu. Tā ir saskārusies ar dažām izaicinājumiem pārtikas kvalitātē, un tā rezerves joprojām ir zemas, un tas būs novērojams faktoriem, jo tā turpina paplašināties.
