Neamortizēta obligāciju atlaide ir noteiktu obligāciju uzskaites metodika. Neamortizētais obligāciju diskonts ir starpība starp obligācijas nominālvērtību - obligācijas vērtību termiņa beigās - un ieņēmumiem no obligācijas pārdošanas, ko emitējis emitents uzņēmums, atskaitot daļu, kas jau ir amortizēta peļņas un zaudējumu aprēķinā..
Neierobežotas obligācijas atlaides sadalīšana
Atlaide attiecas uz atšķirību starp obligācijas pirkšanas izmaksām (tā ir tirgus cena) un tās nominālvērtību vai nominālvērtību. Uzņēmums, kas izsniedz, var izvēlēties maksāt visu atlaižu summu vai rīkoties ar atlaidi kā amortizējamu aktīvu. Jebkura summa, kas vēl nav izmaksāta, tiek saukta par neamortizēto obligāciju atlaidi.
Obligāciju diskonts līdz nominālvērtībai rodas, ja pašreizējā ar obligāciju saistītā procentu likme ir zemāka par līdzīga kredītriska emisijas tirgus procentu likmi. Ja dienā, kad tiek pārdota obligācija, kotētās obligācijas kupons vai procentu likme ir zemāka par pašreizējām tirgus likmēm; investori piekritīs obligāciju iegādāties tikai ar “atlaidi” no tās nominālvērtības.
Tā kā obligāciju cenas un procentu likmes ir apgriezti saistītas, tā kā procentu likmes mainās pēc obligāciju emisijas, tiks uzskatīts, ka obligāciju tirdzniecība notiek ar prēmiju vai diskontu atbilstoši to nominālvērtībai vai termiņa vērtībai. Obligāciju diskontu gadījumā procentu likmes būs paaugstinājušās kopš obligāciju emisijas. Tā kā obligācijas kupona vai procentu likme ir zemāka par tirgus likmēm, tām tiks noteikta cena ar atlaidi tikai to nominālvērtībai.
Obligācijas neamortizētā atlaide pēc nominālvērtības: 1) pārvēršas atzītajos kapitāla zaudējumos, ja obligācija tiek pārdota pirms noteiktā termiņa; vai (2) sarūk, jo obligācijas tirgus cena palielinās ar laiku, kad obligācijai tuvojas tās dzēšanas datums, un pēc tam obligācijas cena tiks noteikta pēc tās nominālvērtības.
