Ikviens, kurš mani pazīst, saprot, ka es nekādā ziņā neesmu pasaules trauksmes cēlonis. Līdz ar to jums vajadzētu man ticēt, kad es jums saku, ka ASV akciju tirgus krahs ir acīmredzami iespējams pirmo reizi gadu laikā. Vienkārši sakot, šobrīd tirgū ir milzīgs spiediens uz leju un neierobežots risks, un tā rezultātā ir iespējams kaut kas. Protams, tikai tas, ka ir iespējama tirgus sabrukšana, nenozīmē, ka tā ir neizbēgama .
Pašreizējais tirgus klimats man atgādina manu dzimto pilsētu Maiami viesuļvētras sezonā. Lai gan negarantē, ka vētra nāks, nepiemērojot nepieciešamos piesardzības pasākumus, var tikt iznīcināta manta vai pat iet bojā.
Tirgus avārijas sastāvdaļas sāk parādīties skaidrāk. Neatkarīgi no tendencēm, kas saistītas ar tendencēm, akciju pirkšana ir ierobežota, taču tām ir arī neierobežots negatīvais potenciāls.
Taustiņu izņemšana
- Šodienas tirgum ir lielāks negatīvais risks nekā tas ir bijis pēdējos divos gados. Tirgus sabrukums ir ļoti iespējams notikums. Investoriem vajadzētu izmantot mūsdienu nenoteiktību, saglabājot lielas skaidrās naudas pozīcijas un pārdodot konkrētus krājumus.
Nestabilitāte maršrutā
Mūsdienu tirgus klimatā mēs varam gaidīt kādu no visu laiku lielākajiem rallijiem. Kāpēc? Jo vēsturiski lielākie un ātrākie tirgus gājieni notiek vispārējās lejupslīdes kontekstā. Par laimi, mēs varam izmantot šos neizbēgamos mītiņus savā labā, izmantojot šādas stratēģijas:
1) Apgaismojums jebkurās garajās pozīcijās
2) Trūkst visu krājumu un nozaru, kuru darbība ir nepietiekama
Manuprāt, sagatavoties nepastāvībai vienmēr ir gudra ideja, jebkurā ekonomiskajā situācijā. Bet, ignorējot šodienas paaugstināto risku, kas līdzīgs tam, ko mēs neesam redzējuši vairāk nekā divus gadus, labākajā gadījumā ir bezatbildīgs, un sliktākajā gadījumā - pilnīgi muļķīgs. Un pat ja avārija nenotiek, mēs tomēr varam kādu laiku tirgoties diapazonā.
Apsveriet šo Fidelity's Jurrien Timmer oktobra tvītu:
# SP500 apskats kopš 2017. gada janvāra: Pēc pārsvarā vienmērīga kāpuma pagājušajā gadā, šis gads ir bijis nemierīgs. Ko es ceru redzēt tagad? Tirdzniecības diapazons augstāko punktu vidū (ap 2900) un zemākajos (ap 2550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (@TimmerFidelity), 2018. gada 15. oktobris
Mana galvenā aiziešana no šīs domas ir tāda, ka pastāvīgo bullu pasīvo investoru pūlis var izvairīties no pašreizējā tirgus nemanot, ja viņi uz lietām raugās nedaudz savādāk un veic galīgas, preventīvas darbības. Es atbalstu lielas naudas pozīcijas un pārdošanu spēcīgā tirgū, izmantojot īsus krājumus.
Atgādinājums: tirgus sabrukums ir ļoti iespējams, taču ir daži veidi, kā gūt labumu no šīs gaidīšanas spēles pagaidu nepastāvības laikā, ko mēs, iespējams, piedzīvosim.
