Major pārceļas
Svarīgais analītiķis Bank of America Merrill Lynch šodien pazemināja Boeing Company (BA) līmeni, pamatojoties uz paaugstinātām cerībām, ka 737 Max atgriešana debesīs prasīs daudz vairāk nekā programmatūras atjauninājumi. Ziņas šodien samazināja akciju daudzumu par 5%.
Es iebilstu, ka zaudējumus pastiprina fakts, ka Boeing krājums sasniedza pretestības līmeni, kas vienāds ar marta plaisas zemāko robežu. Tā sauktā "mirušā kaķa lielība" ir negatīvā puse, kurai seko īss atkārtots pretestības kāpums un pēc tam kritiens.
Kad tirgotāji izsauc kustību kā miruša kaķa lielību, tas var kļūt par pašpiepildošu pareģojumu. Lielākā daļa lielo tirgotāju zina, ka negatīvās nepilnības bieži rada pretestības līmeņus, tāpēc viņi pieņem, ka ir ļoti augsts atkārtotas avārijas risks pēc rallija, kas atgriezās līdz spraugas pamatnei. Tāpēc jebkurai negatīvai ziņai, kas sakrīt ar "atlēcienu", var būt pārāk liela reakcija uz tirgotājiem, kuri jau bija ieradušies pārdot, ja ir kādas nepatikšanas pazīmes.
Diemžēl Boeing zaudējumiem ir pārāk liela ietekme uz Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kā es esmu runājis iepriekšējos Chart Advisor numuros, DJIA ir slikts indekss, jo to sver akciju cena, kurai nav nekā kopīga ar vērtību. Ja Boeing ir slikta diena, tas ļoti ietekmēs DJIA, jo tas ir arī visdārgākais krājums un veido aptuveni 11% no DJIA indeksa.
Tomēr, neskatoties uz DJIA jautājumiem, es uzskatu, ka tam joprojām ir nozīme, jo tas ir tik plaši vērojams privāto investoru vidū. Gandrīz puse no visiem ASV akcijām pieder individuāliem ieguldītājiem, un, ja liela daļa no tiem ir pazīstami tikai ar DJIA, tad sliktie rādītāji var ietekmēt investoru noskaņojumu šajā kritiskajā populācijā.
Viena slikta diena, ko izraisījusi Boeing līmeņa pazemināšanās, neradīs lāču tirgu, bet, ja Boeing piedzīvos nopietnāku kritumu, tā varētu ievilkties DJIA nedēļām vai mēnešiem ilgi. Ja tas notiks, tiks ietekmēts ieguldītāju noskaņojums, un palielināsies papildu svārstīguma risks.
S&P 500
Boeing ir iekļauts arī S&P 500, bet, tā kā šim indeksam ir svērtā vērtība, Boeing ir tikai 0, 85% no indeksa vērtības. Tas nozīmē, ka S&P 500 precīzāk atspoguļo lielizmēra akciju kopējo sniegumu.
Kopš izlaišanas 1. aprīlī S&P 500 ir lēnām paaugstinājies, un tas ir normāli. Vēsturiski paplašinātās vēršu tendences pavada proporcionāls ikdienas tirdzniecības diapazona kritums. Kā redzat šajā tabulā, vidējā patiesā diapazona (ATR) rādītājs ir samazinājies, kopš indekss atkārtoti pārbaudīja apgriezto galvas un plecu sadalījumu 26. martā.
Lai gan nepastāvības samazināšanās ir pozitīva zīme, S&P 500 turpināja konsolidēties pieaugošā ķīļa modelī, kas īstermiņā varētu darboties kā pretestība. Es nebūtu pārsteigts, redzot, ka investori īslaicīgi aptur, kamēr viņi gaida, lai redzētu, kā izskatās ieņēmumi, jo lielās bankas šo piektdien sāk ziņot JPMorgan Chase & Co. (JPM) un Wells Fargo & Company (WFC).
:
Pēc JPMorgan līmeņa pazemināšanas vispārējie elektriskie krājumi pārtrauc darbību
7 krājumi, kurus ietekmē Boeinga krīze
Pieci iemesli, kādēļ Goldman saka, ka aizliegums atpirkt krājumus ir slikts
Riska indikatori - Brexit un mārciņa
Galvenie tirgus riska rādītāji ir saglabājušies mierīgi kopš ienesīguma līknes inversijas pagājušajā mēnesī. Tas nenozīmē, ka nav nekādu vājuma pazīmju, bet tas norāda, ka ieguldītājiem tuvākajā laikā neliekas liela cenu korekcija.
Es vēroju Lielbritānijas mārciņu (GBP) par vājuma pazīmēm, jo Brexit joprojām ir visnozīmīgākais slēpšanās risks. GBP ir bijis nemainīgi stabils attiecībā pret euro (EUR), kā jūs varat redzēt nākamajā tabulā. Ja tirgotājus uztrauc abas Brexit sarunu frontes (viena ir starp Apvienoto Karalisti un ES, bet otra ir konkurējošo parlamenta frakciju starpā), mums vajadzēja redzēt EUR / GBP maiņas kursa pieaugumu, kad GBP vājinās.
Es šonedēļ vērošu šo valūtas maiņas kursu, lai redzētu pārtraukuma pazīmes. Šāda cenu aktivitāte liecinātu par GBP pavājināšanos un pieaugošu skepsi, ka var izvairīties no sliktākā Brexit scenārija. AK premjerministre Terēza Meja risina sarunas ar Lielbritānijas Darba partijas vadītāju Džeremiju Korbinu par kompromisa Brexit plānu, kas, iespējams, tiks apspriests trešdien ar ES līderiem. Ja tirgum nepatīk abu sarunu progress, mums vajadzētu redzēt, ka tas drīz parādās EUR / GBP maiņas kursā.
:
Pagājušajā nedēļā Fed no banku sistēmas izņēma 20 miljardus USD
Izņemiet peļņu, izmantojot pārspīlētus finanšu sedz ETF
Tirgi iziet no pārpirktās teritorijas
Grunts līnija - krājumi, kas, iespējams, paliks nemainīgi pirms ienākumiem
Tā kā peļņas sezona ir tik tuvu kāpumam, tirgotājiem nevajadzētu pārāk uztraukties par šodienas lēno tirgu. Aizliedzot kaut kādas negaidīti sliktas ziņas par Brexit, es sagaidu, ka krājumi paliks nemainīgi vai pat nedaudz negatīvi, jo cenas konsolidējas S&P 500 ķīļa modeļa ietvaros un investori gaida, kad bankas ziņojumi sāksies piektdien un nākamajā pirmdienā.
