S&P 500 indeksa fjūčeri pēdējās desmitgades laikā pieauga ar popularitāti pēc tam, kad vērtspapīru biržas dienas tirdzniecības likums noteica mazumtirdzniecības kapitāla aizplūšanu no akcijām un uz Globex, CME 24 stundu elektroniskās tirdzniecības platformu. Apjoms sasniedza vēsturisko virsotni 2011. gadā, un to pamatoja pasaules mēroga riska pāreja no atsevišķiem vērtspapīriem uz plašiem makroinstrumentiem, ko izraisīja īpaši modernu atvasinātu produktu eksplozija. Kopā ar Nasdaq 100 un Russell 2000 indeksa fjūčeriem, trijatā izdalītas uzticamas ceļa kartes aktīviem tirgotājiem, kuri dienā vēlas pirkt un pārdot signālus.
Fjūčeru tirdzniecība stundās starp Ņujorkas ASV akciju slēgšanu un nākamā rīta atklāto atspoguļo tirgū mainīgos notikumus Āzijas un Eiropas biržās. Tie, savukārt, rada īstermiņa konverģences un diverģences sakarības, kas paredz cenu izmaiņas regulārā tirdzniecības laikā
S&P 500 šīs attiecības nostiprina, uzskatot to par populārāko kapitāla nākotnes līgumu pasaulē, bieži paredzot plašus virziena impulsus bez citiem līgumiem vai tirgus signāliem.
Aktīvajiem tirgotājiem ir divi izplatīti veidi, kā spēlēt S&P 500 indeksa nākotnes līgumus. Pirmkārt, riskējiet tieši, reaģējot uz tipiskiem tehniskās analīzes signāliem, ieskaitot pārtraukumus, pārrāvumus un trūkumus. Otrkārt, izmantojiet atgriezenisko saiti ar citiem instrumentiem ļoti korelatīvā vidē, kurā tūkstošiem akciju, valūtu un citi pasaules tirgi tirgojas saskaņā ar nākotnes līgumiem vai ir pret tiem. Šī sinhronitāte ir izplatīta galvenajos pagrieziena punktos, kad institucionālais kapitāls risku sadala, pamatojoties uz plašiem makro spēkiem, nevis uz atsevišķu vērtspapīru atribūtiem.
Cenu progresēšana un S&P 500 signāli
Pārbaudīsim tipisko S&P 500 cenu progresu un kā tā paredzēja būtisku kritumu, vienlaikus nodrošinot aktīvajiem tirgotājiem virkni īstermiņa pirkšanas un pārdošanas signālu. Mēs izmantosim 60 minūšu, 24 stundu grafiku, skavas nākotnes darījumu tirgotājiem, jo tas atspoguļo notikumus ārzemēs, vienlaikus izceļot galvenos līmeņus, kuri ASV sesijas laikā nav skāruši. Līgums notiek no 2082. līdz 2118. gadam starp 20. un 25. februāri un tiek atvilkts atpakaļ. Fibonači režģis, kas izstiepts virs cenu svārstībām, atspoguļo pakāpenisku pasliktināšanos, kas dod 6. marta sadalījumu..
2100 tiek iestatīts uz 50% Fibonacci ievilkšanu, uzsverot tā nozīmi, jo cena tiek atvilkta un divreiz pārbaudīta (1, 2) pirms galīgās lielās drukas un trīs reizes pēc tam (3, 4, 5). Savukārt šie pieci testi izveido plašāku atbalsta zonu starp 2100 un 2105 (zilas līnijas). Pēc piektā testa līgums tiek noslēgts līdz četru dienu augstākajam līmenim (6) un tiek pārdots, izveidojot pirmo zemāko līmeni kopš 20. februāra. Tā ir klasiska vājuma pazīme, kā norādīts Dow teorijā pirms vairāk nekā 100 gadiem. Lai arī sākotnēji tas tika novērots DJ rūpniecības un dzelzceļa vidējos rādītājos, tas darbojas ārkārtīgi labi kā signālu ģenerators gan dienas, gan ikdienas fjūčeru diagrammās.
Zemākā augšdaļa dod iespēju izpārdošanai (7), kas iziet cauri atbalsta zonai. Pirmie pārkāpumi reti izraisa tūlītējas tendenču izmaiņas nākotnes līgumu tirgos, jo Globex dominējošie algoritmi dod priekšroku iztīrīt pasūtījumu apjomu abās pusēs pirms plašu virziena impulsu ievadīšanas. Šis aizspriedums veicina īsu spiedienu virs atbalsta zonas (8), kas nākamajā sesijā piesaista agresīvu pārdošanas spiedienu un dziļāku zemāko līmeni (9). Ar šo zemo līmeni tiek pārbaudīts zemākais februāra šūpoles līmenis (sarkanā līnija) un tiek panākts atbalsts.786 pacelšanā. Līgumā tiek atbalstīta pēdējā reize un izdrukāti divi neveiksmīgi testi (10, 11), pirms tiek pārvietots sadalījums, kas paātrinās, kad tas pārsniedz iepriekšējos kritumus, četrās stundās nolaižot vēl 20 punktus.
Pasākuma laika grafiks parāda, kā S&P 500 cenu darbība tiek saskaņota ar galvenajiem makro impulsiem, bieži vien planētas otrajā pusē. Tas liek uzmanīgajam tirgotājam pievērst īpašu uzmanību ekonomiskajiem un politiskajiem katalizatoriem, kad institucionālais kapitāls, iespējams, īsteno visagresīvākās stratēģijas. Tas ir arī ļoti pamācoši, ja tādas bullish ziņas kā ECB kvalitatīvā mīkstināšana un spēcīgie dati par ASV nodarbinātību neizvirza līgumu virs pārtrauktā atbalsta līmeņa, kā tas notika 5. un 6. martā.
Grunts līnija
S&P 500 indeksa fjūčeru līgums darbojas ārkārtīgi labi kā īstermiņa tirgus plānošanas un virziena plāns. Noskatieties 24 stundu, 60 minūšu garu diagrammu, jo tā veido atbalsta un pretestības līmeni, saskaņojot riska pakāpi ar testēšanu, kas seko tirgū mainīgajiem ekonomiskajiem un politiskajiem notikumiem.
