Vērtspapīra tendenču diagrammu attēlošana diagrammā ir viens no vienkāršākajiem veidiem, kā tehniskie tirgotāji ātri iegūst priekšstatu par aktīva virzienu. Tomēr šādas tendences var izpausties dažādos veidos, un to garums un nozīmīgums var ievērojami atšķirties., mēs apskatīsim vēsturisku piemēru, kurā iekļauta 11 mēnešu tendence, kuru mēs identificējām NVR Inc. akciju diagrammā (NYSE: NVR) mūsu 2007. gada 12. jūnija biļetenā ChartAdvisor, un mēs parādīsim, kā tas ietekmēja akciju cenas īstermiņa virzienu. Mēs apskatīsim arī vienkāršu stop-loss stratēģiju, kuru var izmantot, tirgojot tehniskos signālus, pamatojoties uz atbalsta / pretestības pārtraukumiem.
Ko mēs redzējām
Cenu kustība pa noteikto tendenču līniju ir viens no visbiežāk sastopamajiem tendences maiņas signāliem, un, kā redzat 1. attēlā, tas bija tieši tas, kas 12. jūnijā diagrammā notika NVR akcijām. Mēs atzīmējām, ka kritums zem tendences līnijas, iespējams, būs pirmais signāls par tendences maiņu, bet arī tas, ka ir svarīgi pievērst uzmanību skaļumam, kas ir zemāks par vidējo, jo tas var signalizēt par neveiksmīgu pārtraukumu. Zemais daudzums uztrauca tehniskos tirgotājus, jo tas parādīja, ka lāči nav tik ieinteresēti cenu pazemināt strauji zemākā līmenī, nekā gaidīja vairums. Ņemot vērā zemo apjomu un nepastāvību, mēs iebilda, ka būtu laba ideja gaidīt vairākas dienas, lai apstiprinātu, ka buļļi nespēs nosūtīt akciju cenu virs tendences.
(Papildinformāciju lasiet sadaļā Tirgus maiņa un kā tos pamanīt.)
1. attēls
Kas notika?
NVR gadījumā cena sāka kristies zemāk, un līdz ar to tika saņemts tehnisks apstiprinājums, ka sadalījums ir derīgs. Buļļi mēģināja atgriezties, virzot cenu uz jaunizveidoto pretestības līmeni, taču šis mēģinājums tika piedzīvots ar pārdevēju plūdiem. Pretestības atkārtota pārbaude, kas pazīstama arī kā atgriezeniskā saite, ir izplatīta parādība tirdzniecībā, un neveiksmīga paaugstināšanās parasti ir pēdējais apstiprinājuma elements, kas vajadzīgs tirgotājiem, kuri vēlas gūt peļņu no atsaukšanas. (Lai iegūtu vairāk ieskatu, izlasiet rakstu Tirdzniecības neveiksmīgi pārtraukumi .)
Kad putekļi nosēdušies tuvu jūlija beigām, nepastāvība saglabājās augsta, un apjoms tirgojās augstākos par vidējiem līmeņiem. NVR akcijas svārstījās ap USD 600 atzīmi, pazeminoties no mēneša vidējā līmeņa - USD 723.
Pārtraukums zem tendenču līnijas bija labs indikators gaidāmajam lejupvērstajam impulsam un izrādījās rentabla stratēģija tiem, kas zināja, ko meklēt.
(Lai uzzinātu vairāk par to, kā iekļaut šo rīku savā stratēģijā, skatiet Akciju cenu izsekošana, izmantojot tendenču līnijas .)
Nekuriene
Skaidrs signāls par akciju iziešanu no tendenču līnijas ir pirmais solis, lai veiktu ļoti ienesīgu tirdzniecību. Tomēr peļņas gūšana nav tik vienkārša. Tirgotāja darbs kļūst ievērojami grūtāks, ja krājumi tiek tirgoti pa vidu starp ietekmīgiem atbalsta un pretestības līmeņiem, jo no tehniskā viedokļa krājumi varētu iet abpusēji. Tirgotāja prātā ātri parādās jautājumi: "Vai man vajadzētu gūt peļņu, kad lejupvērstais impulss mazinās?" un "Vai šis ir tikai konsolidācijas periods, pirms lāči turpina samazināt krājumus?"
Kā redzams zemāk redzamajā tabulā, nākamajiem pāris mēnešiem NVR rādītāji bija zemāki, sasniedzot 560 USD. Ir svarīgi pieminēt, ka papildu procentuālais ieguvums no USD 600 līdz USD 550 nāk ar ievērojami augstākām izmaksām, jo tirgotājs apzināti riskēja atteikties no veselīga ieguvuma gadījumā, ja krājums spēs atrast kādu negaidītu spēku. Ievērojiet, kā 2. attēlā akcijas tirgojās pusceļā no 2007. gada marta augstākā līmeņa līdz zemākajam līmenim no 2006. gada. Tas tirgotāju var atstāt neskaidru par turpmāko virzību. Turklāt sarūkošais apjoms atkal liecināja, ka tirgotāji zaudē interesi. Ja tirgotājam nav noteikta mērķa, tas var būt saprātīgs lēmums aizvērt daļu vai visu pozīciju tādā krustojumā kā šis un meklēt tirdzniecību ar lielāku veiksmes varbūtību.
2. attēls
Stop Zaudējumu pārvaldības stratēģija
Ir arī stratēģija, kuru tirgotāji var apsvērt, izmantojot tendenču līnijas kā tirdzniecības pamatu. Iepriekšējie kāpumi / kritumi ir labs potenciālo apgabalu indikators, kas var ietekmēt krājuma impulsu. Šajos līmeņos cena ir mainījusies pagātnē, un tirgotāji bieži meklēs šīs situācijas atkārtošanos. Kā redzat 3. attēlā zemāk, atbalsta / pretestības līmeņi bieži var būt dažādi, un viena stratēģija būtu noteikt stop-loss secību virs iepriekšējā pretestības līmeņa (īsas pozīcijas gadījumā) un izsekot secībai atpaliek no cenas, jo tā atpaliek no zemāka cenu līmeņa. Ņemiet vērā, ka tirgotāji vairāk uzmanības pievērsīs līmeņiem, kas vairākkārt pārbaudīti (sarkanās līnijas) to vēsturiskās ietekmes dēļ.
3. attēls
Šajā piemērā tirgotāji ar augstāku riska novēršanas līmeni vai tie, kuriem ir ilgtermiņa ieguldījumu perspektīva, tā vietā var dot priekšroku izsekot stop rīkojumam virs pretestības, kas atrasta par diviem līmeņiem virs pašreizējās cenas. Tas dotajai drošībai ļautu vairāk vietas svārstīties, un to izmanto, lai gūtu peļņu no ilgstošām lejupvērstām kustībām. Ir svarīgi atzīmēt, ka šī stratēģijas versija radīs lielākus zaudējumus, ja tiks sasniegta pieturas cena, taču tā var izraisīt arī lielākus ieguvumus.
Grunts līnija
Cenu, kas nokrītas zem tendences līnijas, tirgotāji bieži izmanto kā signālu par pašreizējās tendences maiņu. Skaidrs pārvietošanās zem tendences līnijas bieži ir labs rādītājs, lai noteiktu stratēģisko ienākšanas cenu. Dažreiz ir jāīsteno tikai vienkārša riska pārvaldības stratēģija, lai aizsargātu ieguvumus no impulsa ieviešanas, kas pavada sadalījumu pa tendenču līniju.
