Mājokļu sākšana, jaunu māju tirdzniecība, esošo māju pārdošana. Ekonomiskajiem datiem, kas nāk no mājokļu nozares, ir milzīga ietekme uz patērētāju uzticēšanos un ekonomikas kopējo trajektoriju. Nekustamā īpašuma tirgus vēsturiski tika uzskatīts par ļoti drošu ieguldījumu - tādu, kas šķietami vienmēr pārvietojās augstāk. Tad piemeklēja 2008. gada finanšu krīze. Šī lejupslīde parādīja jaunu gaismu tirgum, tā spēlētājiem un tirgus iekšējai darbībai. Nekustamā īpašuma tirgus ir daudz sarežģītāks, nekā kādreiz uzskatīts, ka tas ir atklājis pārāk lielu ietekmi uz patērētāju ekonomisko labklājību.
Daudzi uzņēmumi paļaujas uz investīciju bankām, lai palīdzētu tām nekustamā īpašuma projektos - neatkarīgi no tā, vai tas ir naudas piesaistīšana vai potenciālo darījumu priekšrocību un nepilnību analīze. Šīm institūcijām ir galvenā loma nekustamā īpašuma nozarē, un tās mēdz būt lieli, globāli dalībnieki, kas uztver lielu daļu nekustamo īpašumu darījumu. Šajā rakstā apskatīti nekustamā īpašuma investīciju banku nozares pamati, kā arī piecas labākās bankas, kas darbojas šajā nozarē.
Taustiņu izņemšana
- Nekustamā īpašuma ieguldījumu bankas saista tos, kas meklē kapitālu darījumiem ar nekustamo īpašumu, ar tiem, kas to nodrošina. Bankas analizē risku, projektu atrašanās vietu un vispārējo darbības jomu, aktīvu veidus un naudas plūsmas potenciālu, kā arī parakstīšanos un palīdzību nekustamā īpašuma pārdošanā. Piecas labākās nekustamo īpašumu investīciju bankas 2016. gada 1. ceturksnī bija Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase un Morgan Stanley. Rūpniecībā šīs vienības dominē, jo parakstīto darījumu skaits ir liels, un kapitāla ieguldījumu fondi uzticas REIT turpināt ieguldīt.
Kas ir bankas darījumi ar nekustamo īpašumu?
Nekustamā īpašuma nozarei kā īpašam tirgum ir nepieciešamas pamatīgas zināšanas un izpratne par vietējiem pamatiem, kā arī dažādu transporta līdzekļu darbība, kurus izmanto, lai veiktu ieguldījumus nekustamajā īpašumā. Piemēram, nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) ir pievilcīgi ieguldītājiem to struktūras dēļ. Viņiem ir jāizmaksā dividendes vismaz 90% no ienākumiem. Bet, kamēr ieguldītājiem patīk šīs lielās izmaksas, REIT bieži vien ir vajadzīgs kapitāls, kas lielā mērā paļaujas uz parāda un kapitāla emisijām. Tāpēc REITs vēršas investīciju bankās.
Investīciju bankas ir viena no finanšu pakalpojumu nozares daļām, kas rada un atrod kapitālu uzņēmumiem, valdībām un citām organizācijām. Turklāt nekustamā īpašuma investīciju bankas saista tos, kas meklē kapitālu darījumiem ar nekustamo īpašumu, ar tiem, kas to nodrošina.
Nekustamā īpašuma investīciju banku firmas ir atbildīgas par dažādiem uzdevumiem, ieskaitot tādu faktoru analīzi kā risks, projektu atrašanās vieta un vispārējā darbības joma - sākot ar jaunām konstrukcijām līdz iegādēm - aktīvu veidi un naudas plūsmas potenciāls no ieguldījumiem nekustamajā īpašumā. Viņi arī strādā, lai parakstītu darījumus, palīdzētu īpašumu pārdošanā un pat piedalītos kopuzņēmumos, apvienošanās un pārņemšanas. Nekustamā īpašuma investīciju banku darbība prasa arī bankām sniegt klientiem konsultāciju pakalpojumus, kas var ietvert budžeta veidošanu vai tirgus analīzi.
Labākās investīciju bankas nekustamajā īpašumā
Piecas labākās pasaules investīciju bankas nekustamā īpašuma nozarē pēc maksām un tirgus daļas 2019. gada pirmajā ceturksnī bija:
- Credit SuisseCITIC Group (agrāk China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Nodevas un akcijas nekustamā īpašuma nozarē 2019. gada pirmajā ceturksnī samazinājās no tā paša perioda 2018. gadā. Kopējā maksa un akcijas 2019. gada 1. ceturksnī bija 1, 392 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 1, 596 miljoniem ASV dolāru 2018. gada 1. ceturksnī - tas ir 13% kritums. Neviens no pieciem labākajiem neuzņēma vairāk kā 10% no tirgus daļas.
Nozare dominē šajās lielajās bankās, ņemot vērā parakstīšanas darījumu daudzumu, ko prasa REIT, kā arī kapitāla daudzumu, kas nepieciešams, lai REIT varētu turpināt ieguldīt. Arī dažām pasaules lielākajām privātā kapitāla firmām ir spēcīga klātbūtne šajā nozarē.
Šīs firmas vadīja nozari parakstīšanas un kapitāla apjoma dēļ, kas vajadzīgs trasta nekustamo īpašumu ieguldījumu fondiem.
Grunts līnija
Nekustamā īpašuma nozares, it īpaši REITs, apgrozāmā kapitāla vajadzības padara to par piemērotu teritoriju investīciju bankām (kuras ir pārāk priecīgas iekasēt nodevas, kas rodas no darījumu parakstīšanas). Investīciju bankām, kurām ir jāuzņemas milzīgas kapitāla saistības šajā nozarē, galvenā prioritāte ir pārvaldīt riskus, kas saistīti ar ieguldījumiem nekustamajā īpašumā - riskus, kas diezgan skaidri parādījās pēdējās mājokļu krīzes laikā.
