Zelts pēdējos gados ir bijis diezgan spīdīgs izpildītājs, it īpaši 2019. gada otrajā pusē. Ar 2014. gada 27. novembri USD 1 454 par unci dzeltenā metāla cena pēdējā gada laikā ir palielinājusies par 19, 5% - 14, 4%. tikai pēdējos sešos mēnešos. Pasaules Banka prognozē, ka 2020. gadā cenas sasniegs 1600 USD par unci.
Atsevišķi investori, kas ir ieinteresēti dārgmetāla īpašumā, varētu apsvērt iespēju iegādāties akcijas zelta biržā tirgotā fondā (ETF). Šie pārvaldītie fondi piedāvā ērtu un šķidru dārgmetālu iegūšanas veidu daudzveidīgākā un tādējādi mazāk riskantā veidā nekā tad, ja lietas pats iegādājāties un glabājat. Tomēr zelta cena vienmēr noteiks šo zelta ETF darbību.
Mēs esam izvēlējušies piecus labākos zelta ETF, pamatojoties uz neto aktīviem. Neviens no viņiem nemaksā dividendes, bet pēc nomācošā 2018. gada atgriešanās ir palielinājusies 2019. gadā. Rūpīgi izlasiet viņu prospektus un aprakstus, jo katram no šiem ETF ir atšķirīgi izdevumu veidi. Visi skaitļi ir spēkā ar 2019. gada 27. novembri.
- Zelta perspektīvas ir labas 2020. gadā. Zelta ETF ir ērts, šķidrs veids, kā individuālie investori var pirkt un turēt zeltu. Pieci vadošie zelta ETF ir SPDR zelta akcijas, iShares Gold Trust, Aberdīnas fiziskais Šveices zelts, Granīta akcijas Gold Trust un Invesco DB Gold.
SPDR zelta akcijas (GLD)
Šis fonds ir lielākais ar zeltu nodrošinātais ETF, un tas pērk zelta turējumus. Vienīgais laiks, kad tas pārdod zeltu, ir samaksāt izdevumus un izpirkt godu. Tā rezultātā šis fonds ir īpaši jutīgs pret zelta cenu un cieši sekos zelta cenu tendencēm.
Viens no galvenajiem zelta stieņu īpašumiem ir tas, ka neviens tos nevar aizņemties vai aizņemties. Vēl viens pozitīvs aspekts ir tas, ka katra šī fonda daļa atspoguļo tīrāku zelta spēli nekā citu fondu akcijas, kas neiegādājas fizisko zeltu. Tomēr negatīvie ir nodokļi. Iekšējo ieņēmumu dienests (IRS) fizisko zeltu uzskata par kolekcionējamu, un, kaut arī ETF akcijas tiek nopirktas un pārdotas līdzīgi kā akcijas, jums par to pārdošanu tiek uzlikts nodoklis, it kā jums piederētu fiziskais zelts - ar likmi 28% uz ilgu laiku - termiņa kapitāla pieaugums.
- Vidējais apjoms: 9, 09 miljoniNet Aktīvi: 44, 46 miljardi USD2018 Atdeve: -1, 54% 2019 YTD Atdeve: 13, 38% Izmaksu attiecība: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Otrais lielākais uz zeltu orientētais ETF IAU ir vēl viens fonds, kas pērk fizisko zeltu. Fondam rodas izdevumi par dārgmetālu transportēšanu, glabāšanu un apdrošināšanu. IAU glabā savu zeltu velvēs, kas izkaisītas ap planētu. Interesanti, ka fonds nemēģina gūt labumu no zelta, pārdodot to, kad cena pieaug. Tā vietā tā fondu pārvaldnieki uzskata IAU par veidu, kā investori var iegādāties un turēt zelta stieņus. Tas padara fondu ļoti stabilu.
Tā kā fondam ir zemi izdevumi, ieguldītājiem ir lēts veids, kā pirkt un pārvaldīt zeltu tādā veidā, kādu viņi paši nespēj. Sākumā viena fonda daļa bija vienāda ar vienu simtdaļu unces zelta. Šis skaitlis laika gaitā samazinās, jo izdevumi ir jāieskaita akcijas izmaksās.
- Vidējais apjoms: 120, 01 miljoniNet Aktīvi: USD 17, 34 miljardi 2018 Atdeve: -1, 39% 2019 YTD Atdeve: 13, 54% Izmaksu attiecība: 0, 25%
Aberdīnas fiziskais Šveices zelts (SGOL)
Galvenā atšķirība starp šo fondu un citiem ETF ir tā, ka SGOL glabā savu zeltu tikai Šveices glabātavās (galvenokārt Cīrihē). Lai arī tā tirdzniecības apjoms nav tik liels kā citiem, šis fonds joprojām ir ļoti likvīds. Tas ļauj efektīvi gūt peļņu vai pievienot akcijas, kad vēlaties iegādāties kritumus.
- Vidējais apjoms: 811 247Net Aktīvi: 1, 19 miljoni USD 2018 Atdeve: -1, 51% 2019 YTD Atdeve: 13, 62% Izmaksu attiecība: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Izveidots 2017. gada 31. augustā, GraniteShares Gold Trust ir salīdzinoši jauns. Tā ir apņēmusies saglabāt zemus izdevumus, jo labāk, ja tās akcijas precīzi izseko zelta tūlītējai cenai. ETF pieder faktiskais fiziskais zelts, kas tiek turēts un nodrošināts glabātuvēs Londonā un kuru glabā ICBC Standard Bank.
- Vidējais apjoms: 57 536Net Aktīvi: 595, 18 miljoni USD 2018 Atdeve: -1, 34% 2019 YTD Atdeve: 13, 61% Izmaksu attiecība: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
Atšķirībā no šiem citiem ETF, DGL neveic ieguldījumus fiziskajā zeltā; tā vietā tas izseko DBIQ Optimal Yield zelta indeksa pārsniegumu, kas atspoguļo metāla tirgus vērtības izmaiņas, pērkot nākotnes līgumus.
ETF īpašnieki, kas iegulda preču nākotnes darījumos, saņem IRS K-1 nodokļu formu, kas nozīmē, ka viņiem ir jāmaksā nodokļi kā partneriem.
Ieguldījumiem nākotnes līgumos ir savas priekšrocības - tas ļauj fondam piederēt lieliem zelta apjomiem ar salīdzinoši nelielu kapitāla saistībām. Bet tas arī nozīmē, ka fonda pārvaldītājiem ir nepārtraukti jācīnās ar contango, kas ir situācija, kad fjūčeru līgums ir augstāks par nākotnes zelta tūlītējo cenu. Investori zaudē naudu, jo nākotnes līgumu ir jākoriģē uz leju, lai tie atbilstu tūlītējai cenai.
- Vidējais apjoms: 40 780Net Aktīvi: 175, 18 miljoni USD2018 Atdeve: -3, 64% 2019 YTD Atdeve: 12, 54% Izmaksu attiecība: 0, 75%
