Investoriem, kas vēlas iegūt ievērojamu urāna tirgus ekspozīciju metālu un kalnrūpniecības nozarē, izvēles iespējas starp biržā tirgotiem fondiem (ETF) ir vienkāršotas. Kopš 2016. gada jūnija ir tikai divi ETF, kuru galvenā uzmanība ir pievērsta urāna tirgum. Viens ETF ir tīrāks ieguldījums pašā urānā vai urāna ieguvē, jo tā portfelī dominē urāna ražotāji. Cita ETF izvēle šajā kategorijā piedāvā tiešāku lomu kodolenerģijas uzņēmumiem, lai gan fonda portfelī ir pārstāvēti arī lielāko urāna ražotāju krājumi.
Šie divi ETF ir līdzīgi, jo abiem ir relatīvi īss portfeļa turējumu saraksts - apmēram 25, bet viens ETF mazina otru attiecībā uz pārvaldāmajiem aktīviem (AUM).
Globālais X urāna ETF
Globālo X urāna ETF (NYSEARCA: URA) 2010. gadā uzsāka Global X fondi, un tas no 2016. gada jūnija vada lauvas tiesu no aktīviem, kas ieguldīti urāna ETF, ar 116, 5 miljoniem ASV dolāru AUM. Šis ETF izseko tirgus maksimāli pieļaujamajam solaktīvam Globālais urāna indekss, kuru veido lielākie un plašāk tirgotie uzņēmumi, kas nodarbojas ar urāna ieguvi un attīrīšanu, ieskaitot ieguves aprīkojuma uzņēmumus. Lielākā daļa akciju, kas veido indeksu, ir mazo un mikro Kapitālsabiedrību akcijas.
Parasti fonds ir 80% vai vairāk ieguldīts krājumos, kas atrodas pamatā esošajā indeksā, vai Amerikas depozitārija kvītīs (ADR) vai globālajos depozitārija kvotos (GDR), kas apzīmē indeksa vērtspapīrus. Portfelis ir koncentrēts augšpusē, un trīs no 24 kopējiem turējumiem veido 48% no portfeļa aktīviem. Trīs galvenās līdzdalības ir Cameco Corp. (NYSE: CCJ), kas vien veido 22% no portfeļa, NexGen Energy Ltd. (ārpusbiržas: NXGEF) un Uranium Participation Corp. (ārpusbiržas: URPTF). Cameco ieņem galveno vietu kā pasaulē lielākā publiski tirgojamā urāna ieguves firma, kas ražo aptuveni 18% no pasaules urāna. Gada portfeļa apgrozījuma koeficients ir salīdzinoši mērens - 22%.
Globālā X urāna ETF izdevumu attiecība ir 0, 70%, kas ir ievērojami zemāka par dabas resursu kategorijas vidējo rādītāju 1, 02%. Fonda 12 mēnešu dividenžu ienesīgums ir 1, 96%. Šī ETF piecu gadu vidējā gada peļņa ir neapmierinoša - 26, 47%. Viena gada ienesīgums ir negatīvs - 20, 45%. Tomēr, sākot no 2016. gada jūnija, fonds gada laikā (YTD) bija palielinājies par 2, 14%.
Šis ETF ir piemērots ieguldītājiem, kuri vēlas iegūt vispārēju urāna ieguves nozares pārklājumu.
VanEck vektori Urāns + kodolenerģijas ETF
VanEck 2007. gadā uzsāka VanEck vektoru urāna + kodolenerģijas ETF (NYSEARCA: NLR) darbību, taču, neskatoties uz URA trīs gadu darbības sākumu, šim ETF ir tikai aptuveni trešdaļa no URA aktīvu kopsummas, un pārvaldītajos aktīvos ir 38, 6 miljoni USD. Lai arī tā aktīvu bāze ir pietiekami liela, lai padarītu fondu slēgšanu par maz ticamu, vidējā piedāvājuma un pieprasījuma starpība 0, 74% ir ievērojami plašāka nekā URA 0, 41%. Tomēr ieguldītājiem, kas vēlas iegūt kodolenerģijas un urāna ieguves krājumu sajaukumu, NLR ir labākā pieejamā izvēle ETF tirgū.
VanEck ETF izseko tirgus ierobežojošajam MVIS globālajam urāna un kodolenerģijas indeksam, kas ir paredzēts, lai atspoguļotu kodolenerģijas un urāna ieguves rūpniecības uzņēmumu vispārējos tirgus rādītājus. Fonda portfelī ir gan indeksu vērtspapīri, gan depozitārija kvītis. 29 akciju portfelis ir mazāk koncentrēts augšpusē nekā URA, un trīs lielākie turējumi veido tikai 23% no kopējā portfeļa. Trīs galvenās līdzdalības ir Duke Energy Corp (NYSE: DUK), Southern Company (NYSE: SO) un Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Atšķirībā no URA, šis ETF ir ļoti apdzīvots ar lieliem uzņēmumiem un ir vērsts uz ASV un Japānas uzņēmumiem, atstājot Francijas un Kanādas lielāko kodolenerģijas firmu nolaidību. Portfeļa apgrozījuma koeficients ir 27%.
Fonda izdevumu attiecība ir 0, 61%, kas pārsniedz dažādu sektoru kategorijas vidējo rādītāju 0, 45%, bet zem URA 0, 70%. NLR ir arī augstāks 12 mēnešu dividenžu ienesīgums nekā URA - 3.07%. Piecu gadu vidējā gada ienesīgums ir negatīvs - 0, 62%. Viena gada ienesīgums ir 8, 58%, un kopš 2016. gada jūnija fonds ir palielinājies par 11, 77% gadu no gada.
Raugoties tikai no darbības un izmaksu viedokļa, NLR acīmredzami ir bijusi labāka izvēle ieguldītājiem laika posmā no 2011. gada vidus līdz 2016. gada vidum.
