Daudzi investori analizē krājumus, pamatojoties uz pamatvērtībām - piemēram, ieņēmumiem, vērtējumu vai nozares tendencēm -, bet fundamentālie faktori ne vienmēr atspoguļojas tirgus cenā. Tehniskās analīzes mērķis ir prognozēt cenu izmaiņas, pārbaudot vēsturiskos datus, galvenokārt cenu un apjomu.
Tas palīdz tirgotājiem un ieguldītājiem pārvarēt plaisu starp patieso vērtību un tirgus cenu, izmantojot tādus paņēmienus kā statistiskā analīze un uzvedības ekonomika. Tehniskā analīze palīdz tirgotājiem virzīties uz to, kas, visticamāk, notiks, ņemot vērā iepriekšējo informāciju. Lielākā daļa investoru lēmumu pieņemšanai izmanto gan tehnisko, gan fundamentālo analīzi.
Izvēlieties pareizo pieeju
Ir divi dažādi veidi, kā pieiet tehniskajai analīzei: pieeja no augšas uz leju un no apakšas uz augšu. Bieži vien īstermiņa tirgotāji izmantos augšupēju pieeju, un ilgtermiņa investori izmantos augšupēju pieeju.
- Augšas uz leju. Pieeja no augšas uz leju ir makroekonomiskā analīze, kurā pirms koncentrēšanās uz atsevišķiem vērtspapīriem tiek apskatīta kopējā ekonomika. Tirgotājs vispirms koncentrētos uz ekonomiku, pēc tam uz nozarēm un tad uzņēmumiem krājumu gadījumā. Tirgotāji, kas izmanto šo pieeju, koncentrējas uz īstermiņa ieguvumiem, nevis ilgtermiņa novērtējumiem. Piemēram, tirgotāju kā pirkšanas iespēju var interesēt krājumi, kuru vidējais 50 dienu vidējais rādītājs izcēlās. Bottom-up. Augšupējā pieeja koncentrējas uz atsevišķiem krājumiem, nevis uz makroekonomisko viedokli. Tas ietver krājumu analīzi, kas potenciāli ienākošajiem un izejošajiem punktiem ir fundamentāli interesanti. Piemēram, ieguldītājs lejupslīdes laikā var atrast nepietiekami novērtētus krājumus un izmantot tehnisko analīzi, lai identificētu konkrētu ienākšanas punktu, kad akcijas varētu samazināties. Viņi meklē vērtību savos lēmumos un plāno ilgtermiņā uztvert savu amatu. (Par saistīto lasījumu sk. Paskaidrojums par ieguldījumiem no apakšas uz augšu un no augšas uz leju .)
Papildus šiem apsvērumiem dažādu veidu tirgotāji varētu izvēlēties izmantot dažādas tehniskās analīzes formas. Dienas tirgotāji lēmumu pieņemšanai var izmantot vienkāršas tendences un apjoma indikatorus, savukārt šūpoles vai pozīcijas tirgotāji var dot priekšroku diagrammu modeļiem un tehniskajiem rādītājiem. Tirgotājiem, kas izstrādā automatizētus algoritmus, var būt pilnīgi atšķirīgas prasības, kuras lēmumu pieņemšanai izmanto apjoma rādītāju un tehnisko rādītāju kombināciju.
Tehniskās analīzes stratēģijas iesācējiem
Kā sākt darbu
Ir pieci galvenie soļi, lai sāktu darbu ar tehnisko analīzi.
1. Nosakiet tehniskās analīzes stratēģiju vai izstrādājiet tirdzniecības sistēmu.
Pirmais solis ir noteikt stratēģiju vai attīstīt tirdzniecības sistēmu. Piemēram, iesācējs tirgotājs var izlemt ievērot mainīga vidējā krustojuma stratēģiju, kurā viņš vai viņa izsekos divus mainīgos vidējos rādītājus (50 dienas un 200 dienas) noteiktā akciju cenu kustībā.
Šajā stratēģijā, ja īstermiņa 50 dienu mainīgais vidējais rādītājs pārsniedz ilgtermiņa 200 dienu slīdošo vidējo, tas norāda uz augšupejošu cenu tendenci un rada pirkšanas signālu. Pārdošanas signālam ir tieši pretēji. (Plašāku informāciju skatiet: 4 kopējās aktīvās tirdzniecības stratēģijas .)
2. Identificējiet tirgojamos vērtspapīrus, kas atbilst tehniskajai stratēģijai.
Ne visi akcijas vai vērtspapīri būs piemēroti iepriekšminētajai stratēģijai, kas ir ideāli piemērota ļoti likvīdiem un nepastāvīgiem krājumiem, nevis nelikvīdiem vai stabiliem akcijām. Dažādiem krājumiem vai līgumiem var būt nepieciešama arī atšķirīga parametru izvēle - šajā gadījumā atšķirīgi mainīgie vidējie rādītāji, piemēram, 15 dienu un 50 dienu vidējais rādītājs.
3. Atrodiet pareizo starpniecības kontu darījumu veikšanai.
Iegūstiet pareizo tirdzniecības kontu, kas atbalsta izvēlēto vērtspapīru veidu (piemēram, parastās akcijas, pensu fondi, fjūčeri, opcijas utt.). Tam vajadzētu piedāvāt nepieciešamo funkcionalitāti izvēlēto tehnisko rādītāju izsekošanai un uzraudzībai, vienlaikus saglabājot zemas izmaksas, lai izvairītos no peļņas gūšanas. Iepriekšminētajai stratēģijai darbotos pamata konts ar mainīgajiem vidējiem rādītājiem svečturu diagrammās.
4. Izvēlieties saskarni, lai izsekotu un uzraudzītu darījumus.
Tirgotājiem var būt nepieciešami dažādi funkcionalitātes līmeņi atkarībā no viņu stratēģijas. Piemēram, dienas tirgotājiem būs nepieciešams rezerves konts, kas nodrošina piekļuvi II līmeņa cenām un tirgus veidotāju redzamību. Bet mūsu iepriekšminētajā piemērā kā zemāku izmaksu iespēja var būt pamatkonts.
5. Identificējiet visas citas programmas, kas var būt vajadzīgas stratēģijas īstenošanai.
Var būt arī citas funkcijas, kas vajadzīgas, lai palielinātu veiktspēju. Daži tirgotāji var pieprasīt mobilos brīdinājumus vai piekļuvi tirdzniecībai, atrodoties ceļā, savukārt citi var izmantot automātiskas tirdzniecības sistēmas, lai veiktu darījumus viņu vārdā. (Plašāku informāciju skatiet: Labākā tehniskās analīzes tirdzniecības programmatūra .)
Padomi un riska faktori
Tirdzniecība var būt izaicinoša, kas nozīmē, ka ir svarīgi mājas darbus paveikt, pārsniedzot iepriekš minētos punktus. Daži citi galvenie apsvērumi ietver:
- Izpratne par tehniskās analīzes pamatojumu un loģiku. Tirdzniecības stratēģiju atkārtota pārbaude, lai redzētu, kā tās būtu bijušas veiksmīgas iepriekš. Tirdzniecības prakse praksē demonstrācijas kontā pirms reālā kapitāla piesaistīšanas.Zinot tehniskās analīzes ierobežojumus, lai izvairītos no dārgām kļūmēm un pārsteigumiem. Esiet pārdomāts un elastīgs attiecībā uz mērogojamību un nākotnes prasībām. Mēģiniet novērtēt tirdzniecības konta funkcijas, pieprasot bezmaksas izmēģinājumu. Sākumā sāciet mazo un paplašiniet, līdzko iegūstat pieredzi.
Grunts līnija
Daudzi investori, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, izmanto gan fundamentālo, gan tehnisko analīzi, jo tehniskā analīze palīdz aizpildīt zināšanu trūkumus. Attīstot izpratni par tehnisko analīzi, tirgotāji un investori var uzlabot savu ilgtermiņa risku koriģēto ienesīgumu, taču ir svarīgi izprast un praktizēt šīs metodes pirms reālā kapitāla piesaistīšanas, lai izvairītos no dārgām kļūdām. (Par saistīto lasījumu skatiet: Tehniskās un fundamentālās analīzes apvienošana .)
