Kas ir maza biznesa investīciju uzņēmums (SBIC)?
Maza biznesa investīciju uzņēmums (SBIC) ir privāti piederošs ieguldījumu uzņēmums, kuru ir licencējusi Mazā biznesa administrācija (SBA). Mazo uzņēmumu investīciju kompānijas sniedz finansējumu maziem uzņēmumiem gan kapitāla, gan parāda jomā. Tie piedāvā dzīvotspējīgu alternatīvu riska kapitāla firmām daudziem maziem uzņēmumiem, kas vēlas starta kapitālu.
Taustiņu izņemšana
- Mazo uzņēmumu investīciju kompānijas (SBIC) sniedz maziem uzņēmumiem un jaunizveidotiem uzņēmumiem unikālas finansēšanas iespējas. SBIC parasti ir vairāk piedodoši un piedāvā labākus nosacījumus nekā tradicionālās bankas un aizdevēji. Procentu un atmaksas nosacījumu noteikšanai tiek izmantotas obligācijas ar standarta atmaksas termiņu 10 gadi.
Kā darbojas maza biznesa investīciju uzņēmums (SBIC)
Mazo uzņēmumu ieguldījumu sabiedrībām ir atļauts aizņemties no federālās valdības, lai palielinātu privāto investoru līdzekļus. SBIC parasti koncentrējas uz ieguldījumiem diapazonā no USD 100 000 līdz USD 250 000, un to parakstīšanas prasībās parasti ir daudz vairāk piedošanas nekā riska kapitāla firmām. Mazās uzņēmējdarbības administrācija parasti saskaņo ieguldījumus ar likmi 2 USD par katru 1 USD ieguldītāju, kas ievietots mazā biznesa ieguldījumu uzņēmumā.
Prasības SBIC
Ir saistību maksa 1% apmērā, kas SBIC ir jāmaksā aizdevējam avansā, kā arī 2% izņemšanas maksa emitēšanas laikā. Ir arī pusgada mainīga maksa apmēram 1%. Ieņēmumus no standarta obligācijām var izmantot tikai ieguldījumiem mazos uzņēmumos saskaņā ar noteikumiem un parametriem, ko noteikusi SBA Biroja lieluma un standartu birojs. Ieguldījumi parasti nav atļauti projektu finansēšanai, nekustamajam īpašumam vai pasīvajām struktūrām, piemēram, uzņēmējdarbības partnerībai vai trestam.
Uzņēmēju un mazo biznesu uzsācēju skaits katru gadu palielinās, tāpēc mazo uzņēmumu investīciju kompānijas ir svarīgākas nekā jebkad agrāk.
Pastāv vairāk nekā desmit dažādu veidu parādzīmes, taču ir pieci, kas tiek izmantoti biežāk nekā pārējie: nodrošinātas ķīlu zīmes, mūžīgas vai neatgūstamas, dzēšamas, reģistrētas un uzrādītāja. Kvalificēti SBIC var emitēt diskontētas parādzīmes, kurām ir tāda pati nominālvērtība kā parastajam parādzīmēm, bet kuras tiek piedāvātas ar atlaidi, un tās jāiegulda mazos uzņēmumos, kas atrodas vai nu apgabalos ar zemu vai mērenu ienākumu līmeni, vai arī bizness nodarbojas ar kvalificētu enerģijas patēriņu. uzkrājumu veidošanas darbības, kā noteikts MUA.
Īpaši apsvērumi
Kongress izveidoja Mazo uzņēmumu investīciju uzņēmuma programmu 1958. gadā, lai radītu vēl vienu iespēju ilgtermiņa kapitālam padarīt pieejamu mazajiem uzņēmumiem. Pēc tam, kad SBIC ir licencēta un apstiprināta, SBA to apņemas nodrošināt noteiktu piesaistīto līdzekļu summu vairāku gadu laikā.
Kad šis fonds tiks izveidots, tiks veikts ieguldījums parāda vērtspapīrā, ko sauc par parādzīmi. Tad šīs obligācijas turētājam ir tiesības uz pamatsummas maksājumiem un procentiem laika gaitā. Šis ir viens no visbiežāk izvēlētajiem ilgtermiņa vai vidēja termiņa parāda formātiem.
Standarta obligācijas termiņš ir desmit gadi vai vairāk, un tā ir pieejama par summu, kas ir vienāda vai mazāka par divkāršu privāto kapitālu, kas piesaistīts fondam. Dažos gadījumos SVA ļaus obligācijai būt mazākai nekā trīs reizes lielākam par privāto kapitālu, bet tikai tiem licenciātiem, kuri iepriekš ir pārvaldījuši vairāk nekā vienu fondu. Augšējā robeža, kurai SBIC var piešķirt piekļuvi, nepārsniedz 150 miljonus USD vienam fondam un 225 miljonus USD vairākiem fondiem.
