Akcijas, kopieguldījumu fondi vai biržā tirgotie fondi (ETF): Kāds ir labākais risinājums, ja vēlaties veikt ieguldījumus akciju tirgū? Vai ir vērts laika un riska, ja jūsu portfelī ir atsevišķi krājumi, vai tā vietā jums vajadzētu izvēlēties kopieguldījumu fondus vai ETF, kas nodrošina ekspozīciju nozarēs, kuras jums patīk, neriskējot visas olas ievietot vienā grozā?
Lai gan šeit ir jāņem vērā daudzi faktori, piemēram, laiks, kas jums jāvelta ieguldījumiem, vai nodokļu plānošanas vajadzības, ir arī viena cita ieguldīšanas teorija. Mūsdienu portfeļa teorija ir vērsta uz jūsu peļņas maksimizēšanu, nepievienojot pārāk lielu papildu risku.
Apkopojot, mūsdienu portfeļa teorija saka, ka ir punkts, kad jūs varat apvienot dažādas investīcijas, kas samazina risku visam portfelim, vienlaikus gūstot maksimālu atdevi. Tas notiek tāpēc, ka, apvienojot aktīvus, jūs diversificējat savu nesistemātisko risku vai risku, kas saistīts ar vienu noteiktu akciju. Jūs saņemat šo dažādošanu, jo jūs pērkat krājumus, kuru savstarpējā korelācija ir zema, lai tad, kad vieni krājumi ir augsti, citi - nedarbojas.
Paturot prātā šo risku dažādošanu, apskatīsim plusus un mīnusus, kas jums jāņem vērā, izlemjot, vai atsevišķi krājumi ir piemēroti jums.
Kad atsevišķi krājumi ir labi
- Pērkot atsevišķus krājumus, jūs redzat samazinātu maksu. Jums vairs nav jāmaksā fonda sabiedrībai ikgadēja pārvaldības maksa par jūsu aktīvu ieguldīšanu. Tā vietā jūs maksājat maksu, kad pērkat akcijas, un vienu, kad jūs to pārdodat. Pārējā laikā nav papildu izmaksu. Jo ilgāk glabājat akciju, jo zemākas ir īpašumtiesību izmaksas. Tā kā maksām ir liela ietekme uz jūsu atgriešanos, tas vien ir labs iemesls, lai īpašumā būtu atsevišķi krājumi. Ir vieglāk pārvaldīt nodokļus par jūsu atsevišķajiem krājumiem. Jūs esat atbildīgs par pārdošanu, tāpēc jūs kontrolējat ienākumu vai zaudējumu aprēķināšanas laiku. Ieguldot kopieguldījumu fondā, fonds nosaka, kad gūt ienākumus vai zaudējumus, un jums tiek piešķirta jūsu peļņas daļa. Tas ir taisnība, pat ja gada beigās jūs vienkārši iepērkaties fondā. Izprotot akciju, jūs saprotat, kas jums pieder. Jums ir pilnīga kontrole par to, kurā esat ieguldīts, un kad jūs veicat šo ieguldījumu.
Atsevišķu krājumu negatīvie aspekti
- Ar atsevišķiem krājumiem ir grūtāk panākt dažādošanu. Atkarībā no tā, kādu pētījumu jūs skatāties, jums ir jāpieder no 20 līdz 100 krājumiem, lai panāktu atbilstošu dažādošanu. Atgriežoties pie portfeļa teorijas, tas nozīmē, ka jums būs lielāks risks ar atsevišķiem akcijām, ja vien jums nepieder diezgan maz akciju. Šāda diversifikācija ir grūtāka, jo mazāk naudas jums ir. Īpaši, kad sākat ieguldīt, daudzveidības trūkuma dēļ esat pakļauts lielākam riskam. Kad jums pieder atsevišķi akcijas, portfeļa uzraudzībai no jums prasa vairāk laika. Jums jāpārliecinās, ka uzņēmumiem, kuros esat ieguldījis, nav biznesa problēmu, kas varētu iznīcināt jūsu likmi. Jums arī jāuzrauga nozares un ekonomikas tendences. Jūs pats esat portfeļa pārvaldnieks, tāpēc jums jāpavada laiks, lai pārliecinātos, ka jums nav slikta stāvokļa. Ar atsevišķiem akcijām jums jāiemācās kontrolēt savas emocijas. Kļūst vieglāk pārdot zaudētāju vai iegādāties akcijas, kas saistītas ar karstāko cenu, jo jūs varat uzreiz pieteikties un veikt tirdzniecību dažu minūšu laikā. Tas var palielināt jūsu maksu par tirdzniecību un arī bloķēt zaudējumus, no kuriem būtu bijis iespējams izvairīties, turot kaut ko mazliet garāku.
Grunts līnija
Kad jūs mēģināt iegūt pēc iespējas lielāku atdevi pēc iespējas mazāk riska, jūsu bažām nr. 1 vajadzētu būt dažādošanai. Lai arī zemas maksas un pats savas nodokļu situācijas pārvaldīšana ir labs, labāk ir adekvāti dažādot savu portfeli. Ja jums nav līdzekļu, lai tas notiktu, ETF vai kopieguldījumu fonds, iespējams, ir labāks jums - vismaz līdz brīdim, kad izveidosit stabilu krājumu bāzi.
