Kas ir signalizācijas pieeja?
Signalizācijas pieeja attiecas uz sekošanu dažādiem tirgus signāliem kā indikatoriem tirdzniecības pozīciju uzsākšanai. Bieži tiek izmantota tehniskā analīze, lai veicinātu tirdzniecību ar darījumiem, ko sāk un pabeidz signāli, kas iegūti no cenu diagrammu tehniskiem pētījumiem. Tomēr pieeja neaprobežojas tikai ar tehniskiem ierosinātājiem. Var izmantot arī jebkura cita veida datus.
Taustiņu izņemšana
- Signalizācijas pieejas struktūras, kas veic ieguldījumus vai tirdzniecību, pamatojoties uz datiem balstītiem signāliem. Manuāli vadīti darījumi, kuru pamatā ir signāli, piemēram, informācija par cenu vai metadati, piemēram, iekšējās informācijas tirdzniecība. Tas ir algoritmiskas tirdzniecības priekštecis.
Signalizācijas pieejas izpratne
Signalizācijas pieeju tirgotāji var izmantot jebkura veida aktīviem vai vērtspapīriem, ja tie tirgojas ar pietiekamu likviditāti un cenas vai citi dati ir ticami un regulāri publicēti.
Piemēram, apsveriet, kā uzņēmuma iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu var izmantot kā signāla pieejas aktivizētāju. Tas būtu pamatots ar priekšstatu, ka šiem iekšējiem īpašniekiem ir labākas zināšanas par viņu attiecīgo uzņēmumu darījumiem un viņi var tirgot saskaņā ar šīm zināšanām. Ja šādas zināšanas deva viņiem priekšrocības salīdzinājumā ar citiem tirgus dalībniekiem, tad, sekojot viņu darījumiem, varētu gūt labumu no tirgus ienesuma (vai arī tad loģika notiktu).
Ir uzrakstīti neskaitāmi pētījumi par iekšējās informācijas turētāju īpašumtiesību ietekmi, kā arī uz viņu pirkšanas un pārdošanas darbību, taču nekādi pārliecinoši pētījumi neliecina par raksturīgu priekšrocību. Tomēr iekšējās informācijas pārbaude ir plaši pazīstama arī kā signāla pieeja tirdzniecībai, jo ir zināms, ka uzņēmumu iekšējās informācijas turētājiem ir lielāks ieskats uzņēmuma darījumos nekā kopumā tirgū.
Signāli uz tehnisko analīzi
Tā kā tehniskā analīze balstās uz viegli pieejamiem datiem, piemēram, cenu, apjomu, nepastāvību, laiku un atvasināto instrumentu cenu noteikšanu, tirgus signālus, kas liek secināt par vērtspapīru iespējamām cenu izmaiņām, ir daudz vieglāk definēt un izpētīt. Signālas pieejas izstrāde tirdzniecībai vai ieguldījumiem ir priekšnosacījums pilnībā algoritmiskas vai pat automatizētas tirdzniecības sistēmas izveidošanai.
Iekšējā informācija
Vērojot iekšējās informācijas pieejamību noteiktā uzņēmumā, var gūt arī ieskatu par tendencēm uzņēmuma akciju cenā kopumā. Parasti jebkura ieguldītāja tirdzniecība ar nepublisku informāciju ir nelikumīga. Tomēr iekšējās informācijas saņēmējiem uzņēmumā ir daudz plašākas un izsmeļošākas zināšanas par uzņēmējdarbību un tās perspektīvām, kas padara viņu tirdzniecības aktivitātes izdevīgas ārējo investoru uzraudzībai.
Sekojot iekšējai informācijai, jāņem vērā daži faktori. Pirmais ir akcionāru dotācijas. Iekšējai personai parasti tiek piešķirti akciju un akciju opcijas. Tāpēc, kad īpašumtiesības palielinās, izmantojot dotācijas, tas var būt pozitīvs signāls uzņēmumam. Turpretī iekšējās informācijas turētāji ir arī nozīmīgi akcionāri, kuru pamatkapitāls ir ieguldīts publiskajā apgrozībā esošajās akcijās. Tādējādi, ja iekšējās informācijas turētāji pārdod lielu akciju daudzumu, tas var būt negatīvs akciju perspektīvas rādītājs.
Neatkarīgi no tā, kāda veida informācija tiek izvēlēta, tirgotājiem un ieguldītājiem, kuri paļaujas uz signāla pieeju, ir labāk veikt rūpīgus, disciplinētus un sistemātiskus pētījumus, lai identificētu iespējamās metodes šāda veida ieguldījumiem.
