Ir divi karjeras ceļi, kurus var izvēlēties, pieņemot lēmumu kļūt par investīciju profesionāli. Tradicionālo vērtspapīru (piemēram, akciju un obligāciju) pirkšanas un pārdošanas ceļu var sasniegt, izmantojot pārbaudi, kas pazīstama kā 7. sērija. Šo pārbaudi pārvalda Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA), un to uzskata par vienu no visgrūtākajiem. testi, kurus varat veikt, lai iegūtu profesionālo licenci.
Lai arī 7. sērija ir nozīmīga, tā tomēr ierobežo profesionāļus, lai saviem klientiem piedāvātu tikai šauru ieguldījumu sektoru. Otrais, mazāk zināmais karjeras ceļš ietver Valsts preču nākotnes līgumu eksāmena kārtošanu, kas citādi pazīstams kā 3.sērijas tests. Šis tests ikvienam ASV dod iespēju piedāvāt alternatīvas investīcijas precēs un biržā tirgotos nākotnes vērtspapīros.
3. sērijas licence un eksāmens
3. sērijas eksāmens ir visaptverošs tests, kas ir nepieciešams Nacionālajai Futures asociācijai (NFA) un Commodities Futures Trading Commission (CFTC), lai to uzskatītu par preču un fjūčeru profesionāli. Biržas mākleriem var būt gan 7., gan 3. sērijas licence vienlaicīgi, bet, ja viņiem to nav, likumos noteikts, ka klienti, kuri interesējas par precēm un fjūčeriem, tiek nodoti licencētam 3. sērijas pārstāvim. (Lai uzzinātu vairāk par šiem testiem, skatiet sadaļu "Licenču pārbaude").
3. sērijas pārbaudi iedala divās daļās:
1. Tirgus zināšanas
2. Normatīvās zināšanas
Tā kā 3. sērijas eksāmens ir tik rūpīgs, lai aptvertu to cilvēku vajadzības, kuri izmanto preču un fjūčeru tirdzniecību, CFTC dod tiem, kuri izmanto plašu rīcības brīvību, kādus ieguldījumu instrumentus viņi var piedāvāt klientam. Tas noved pie tā, ka daudzi nesen licencētie 3. sērijas brokeri ir apmierināti ar testa nokārtošanu un kļūšanu par saistītām personām. Tā tam nav jābūt. Nesen izkalts AP var nekavējoties doties vienā no diviem ceļiem savā preču karjerā filiāles vadītāja vai brokera veidā.
Ir vairāki citi saistītie eksāmeni, kurus var kārtot, un tas pieļauj dažādas profesionālās atbildības pakāpes:
- 30. sērija (filiāles vadītāja pārbaude) 31. sērija (nākotnes darījumu pārvaldīto fondu pārbaude) 32. sērija (ierobežota nākotnes līgumu pārbaude)
Karjeras ceļi
Filiāles vadītājs
Lai kļūtu par filiāles vadītāju, AP jānokārto 30. sērijas eksāmens. Pārbaude sastāv tikai no 50 jautājumiem, kas nosaka jūsu izpratni par visdažādākajiem NFA un CFTC noteikumiem attiecībā uz mārketingu, normatīvajiem jautājumiem un klientu prasībām. Kad esat pabeidzis, jums ir iespēja pārraudzīt citus AP, vienlaikus veicot ikdienas darbību jūsu preču filiālē. Ja drīz pēc 3. sērijas uzņemšanas nokārtosit pārbaudījumu, lai kļūtu par filiāles vadītāju, jums būtu priekšrocība tajā, kas nesen tika iemācīts 3. sērijas normatīvajā sadaļā, un tas var padarīt filiāles vadītāja eksāmenu vieglāk nokārtojamu.
Iepazīstinām ar Brokeru
Kļūstot par IB, nav nepieciešama papildu licence, pārsniedzot 3. sēriju. Būdams filiāles vadītājs, jūs varēsit pārraudzīt AP savā birojā, taču atšķirībā no filiāles vadītāja jūs uzņematies visu atbildību un atlīdzību par iegūšanu un darbu tieši ar klientiem.
Ne tikai ikviens var izveidot veikalu kā IB. Vienīgais veids, kā iegūt IB apzīmējumu (vai kādu no pārējiem uzskaitītajiem apzīmējumiem), ir caur NFA. NFA pieprasa maksu, noteiktas kapitāla prasības un periodiskas ziņošanas prasības IB, Preču tirdzniecības konsultantiem (CTA), Preču kopfonda operatoriem (CPO) un Nākotnes darījumu tirgotājiem (FCM).
- "Garantētas" IB
Lielākā daļa AP, kas veic pāreju no tā, ka ir vienkārši preču brokeris, kļūstot par brokeru firmu, parasti nolemj kļūt par "garantētu" FKT. Piekrītot būt par garantiju, FKT ne tikai apstrādā visus klientu līdzekļus un tirdzniecības operācijas, bet arī garantē IB, samazinot nepieciešamību IB būt kapitāla prasībām, tajā pašā laikā ievietojot IB ekskluzīvas attiecības ar FKT, kas to garantē. "Neatkarīgās" IB
Otrs veids, kā izveidot IB, ir kļūt neatkarīgam. Neatkarīgas IB joprojām paļaujas uz FKT, lai veiktu savas tirdzniecības operācijas, bet tā vietā, lai būtu nebrīvas attiecības, IB un viņu klientiem var būt vairākas attiecības ar tik daudz FKT, cik viņi izvēlas. Gadu gaitā NFA ir noteikusi dažādas kapitāla prasības, kas IB ir jāuztur, lai tām būtu tiesības būt neatkarīgām. Tā cena ir mainījusies no USD 25 000 vai vairāk, un nākotnē tā var kļūt dārgāka. Galvenais ieguvums ir tas, ka IB var vienoties par vislabākajām iespējamajām komisiju likmēm no dažādām FKM, jo notiek piespiedu konkurence par IB biznesu. Tas var palielināt IB peļņu, vienlaikus nodrošinot lielākus ietaupījumus klientiem.
Klientu naudas pārvaldīšana
Ir arī tie cilvēki, kuri kārto 3. sērijas testu, un kuri uzskata, ka viņiem ir unikāls ieskats tirgus darbībā. Viņiem šķiet, ka viņi prot pārvaldīt savu klientu naudu un labprātāk gūst procentus no peļņas, nevis tikai nopelna komisiju par darījumiem. Tie AP, kas vēlas iet šajā virzienā, faktiski var pieteikties, lai kopā ar NFA kļūtu par CTA vai CPO. IB var arī reģistrēt savu firmu vai izveidot māsas uzņēmumu, kas apstrādātu šos naudas pārvaldības pakalpojumus.
Preču tirdzniecības konsultanti
Iegūstot CTA apzīmējumu, AP ir jāreģistrējas gan CFTC, gan NFA. CTA ir iespēja reģistrēties CFTC un nevis NFA, bet ne otrādi. Ja AP reģistrējas kā CTA tikai CFTC, viņam tiek ļauts sniegt vispārīgus tirdzniecības ieteikumus, izdot biļetenus un sniegt ieteikumus, bet viņš nevar rīkoties ar klientu naudu. Uzņēmējdarbībā tas tiek dēvēts par “izglītojošu” CTA. Ja vēlaties aktīvi pārvaldīt klientu līdzekļus, jums jāreģistrējas NFA kā CTA, jāmaksā papildu maksa un jāievēro stingrs noteikumu un noteikumu kopums.
NFA pieprasa, lai CTA, kas rīkojas ar klientu līdzekļiem, ļautu potenciālajiem klientiem zināt, cik veiksmīgi viņi pārvalda naudu. Gan veiksmīgajiem, gan neveiksmīgajiem kontiem jābūt pārskatāmi attēlotiem, lai jaunajiem klientiem sniegtu vislabāko informāciju par pārvaldnieka darbību. Vēl viens stingrs noteikums ir tāds, ka CTA ir jāuztur atdalīti konti katram klientam, kuram viņi pārvalda naudu. Tas prasa, lai katram kontam būtu neatkarīgi izpildīti pasūtījumi, un darījumi jāpiešķir katra klienta kontam, lai pareizi attiecinātu guvumus un zaudējumus. Šādā veidā CTA ir līdzīgs reģistrēto investīciju konsultantu preču ekvivalentiem indivīda akciju un obligāciju portfelī.
Apmaiņā pret visu šo papildu darbu CTAs var iekasēt pārvaldības maksu un maksu par sniegumu. Pārvaldības maksa parasti ir 2% no visiem pārvaldītajiem aktīviem, un maksa par sniegumu var svārstīties no 20% līdz visas iegūtās jaunās naudas apmēram. Tā kā CTA veido savu biznesu, nav nekādu ierobežojumu kapitāla apjomam, kas viņiem var būt pārvaldīts… viņi ir labi vadītāji.
Preču kopfonda operatori
Cits naudas pārvaldības profesionāļa veids ir CPO. CPO spēj iekasēt tādas pašas pārvaldības un izpildes nodevas kā CTA, bet tā vietā, lai katram klientam izsekotu atsevišķi, viņi spēj apkopot visu kapitālu vienā kontā un sadalīt peļņu atbilstoši procentiem, kas katram investoram pieder.
Pastāv divu veidu CPO: publiskais un privātais. Publiskajām CPO ir jāpāriet daudzās pozīcijās gan ar CFTC, gan Vērtspapīru un biržu komisiju (SEC), lai tās tiktu iekļautas kādā no biržām un iegūtu naudu. Privātie CPO var izmantot SEC regulu D, kas regulē privāto izvietošanu, lai iegūtu līdzekļus tikai no akreditētiem ieguldītājiem.
AP vai IB gadu gaitā var izveidot pietiekami daudz klientu bāzes, lai finansētu savas CTA vai CPO darbības, nekad nevajadzēs tirgot vai piesaistīt pārāk daudz ārējā kapitāla. AP, kas biznesā darbojas gadiem ilgi, tas ir vienkārši viens no daudzajiem loģiskajiem soļiem, lai palielinātu viņu vērtību klientu acīs un paaugstinātu viņu statusu vienaudžu vidū. Kā CTA vai CPO jūs varat darboties līdzvērtīgi IB, pieņemot darbā savus AP, lai reklamētu un reklamētu savus pakalpojumus, maksājot viņiem prēmijas, kad viņi iegūst klientus.
Eksāmeni licencētiem brokeriem
3. sērija ir tikai viens veids, kā klientiem piekļūt preču pasaulei. Biržas mākleri, kas vēlas ierobežot savu darbu, palīdzot CTA un CPO piesaistīt kapitālu, var kārtot 31. sērijas eksāmenu, kurā ir tikai 45 jautājumi. Kad tas ir pabeigts, biržas mākleri var iepazīstināt klientus ar alternatīvo nākotnes un preču pasauli, kurā tiek ieguldīti ieguldījumi, joprojām pildot savu uzticības atbildību.
Tie biržas mākleri vai preču mākleri, kuriem ir licence Apvienotajā Karalistē, var ienākt Amerikas Savienoto Valstu fjūčeru struktūrā, vienkārši paņemot 32. sēriju. Kad viņi ir izturējuši 32. sēriju, tie var būt IB, CTA, CPO vai FCM.
Grunts līnija
Kļūstot par preču vai fjūčeru brokeri, nebeidzas ar 3. sērijas nodošanu. Tas ir tikai jūsu ceļš uz citu brokeru pārvaldīšanu, sava brokeru firmas izveidošanu un / vai klientu līdzekļu pārvaldīšanu. Šī ir karjera, kurā debesis ir robeža. Preču brokeris var nomainīt nelielu procentu no komisijas maksas, kas iekasēta par katru darījumu, līdz sava naudas pārvaldības uzņēmuma vadīšanai, kas varētu radīt miljoniem ienākumu sev un klientiem. Turpiniet lasīt par šo tēmu sadaļā "Nogādājiet savu atalgojumu mājās, veicot 4 vienkāršus soļus".
