Kad investori izpērk kopfondu akcijas, process ir ļoti vienkāršs. Kopfondu akcijas netirgojas dienas laikā. Tā vietā akcijas tiek noteiktas tirgus noslēgumā plkst. 16.00 EST, kad tiek aprēķināta to tīrā aktīvu vērtība (NAV). Kopējie fondi parasti glabā naudas rezerves, lai segtu ieguldītāju atpirkšanu, lai viņi nebūtu spiesti likvidēt portfeļa vērtspapīrus nepiemērotā laikā. Ar lielāko daļu ieguldījumu fondu izpirkšanas ieņēmumi tiek sadalīti ieguldītājam nākamajā darba dienā.
Ir sekas, kuras var izraisīt, kad tiek izpirktas kopfondu akcijas, tomēr daudzi investori par šiem notikumiem nezina. Šo seku piemēri ir nodevas, nodevas, komisijas un izdevumi, kas samazina ieguldītāja paredzamo atdevi. Visas fonda maksas ir aprakstītas fonda prospektā. Ir svarīgi, lai ieguldītāji izlasītu fonda prospektu, lai saprastu visas finansiālās sekas pirms ieguldījumu fondu daļu pirkšanas, pārdošanas vai apmaiņas.
Kopfondu ieguldījumu apliecības
Daudzi kopējie fondi piedāvā vairāku kategoriju akcijas, piemēram, "A klases" un "B klases" akcijas. Katrai akciju kategorijai pieder vieni un tie paši fonda vērtspapīri, taču tām būs atšķirīgas maksas un izdevumi. Investori var izvēlēties maksas un izdevumu struktūru, kas vislabāk atbilst viņu ieguldījumu mērķiem.
Taustiņu izņemšana
- Kad ieguldītājs pārdod kopfondu akcijas, izpirkšanas process ir vienkāršs, taču var būt neparedzēti maksājumi vai nodevas. A klases akcijām parasti ir priekšlaicīga pārdošanas slodze, kas ir maksa, kas tiek iekasēta, kad tiek veikts ieguldījums, bet B klases akcijas var noteikt maksa, pārdodot akcijas.Daži kopējie fondi iekasē priekšlaicīgas izpirkšanas maksas, lai neveicinātu īstermiņa tirdzniecību.Apmaiņas maksa ir maksa, kas tiek iekasēta, ja ieguldītājs apmainās vienu kopīgo fondu pret otru ar to pašu fondu saimi.Investori varētu būt parādā nodokļus, kad pieaug kapitāla pieaugums. tiek realizēti, pārdodot fonda daļas ar nodokli apliekamā kontā.
A klases akcijas parasti uzliek sākotnējo pārdošanas slodzi, kas ir maksa, kuru fonds izmanto, lai atlīdzinātu brokeriem. B klases akcijām nav priekšlaicīgas pārdošanas slodzes, bet, pārdodot kopfondu akcijas, tās var uzlikt atliktu pārdošanas maksu. C klases akcijām var būt gan priekšējā slodze, gan aizmugurējā slodze, taču šīs maksas parasti ir zemākas nekā A vai B klases akcijām.
Tipiska priekšapmaksas kravas maksa varētu būt 4% no sākotnējiem ieguldījumiem, bet tā nedrīkst pārsniegt 8, 5%. Procentuālās slodzes procentuālais daudzums var samazināties, palielinoties ieguldītāja pirkuma apjomam. Maksas par atpakaļpārdošanu nedrīkst pārsniegt 8, 5%, un laika gaitā šī procentuālā daļa samazināsies, līdz sasniegs nulli. Ilgtermiņa ieguldītāji var izvēlēties B klases akcijas, paredzot fonda akciju turēšanu ilgu laiku. Visas trīs akciju šķiras nosaka arī dažādas akcionāru maksas un izmaksas.
Ir svarīgi atzīmēt, ka fondi, kas neietilpst kravā, neiekasē maksu par akciju pirkšanu vai pārdošanu, bet tāpat kā krājfondi arī iekasē citas maksas un izdevumus, kas var samazināt akcionāra atdevi.
Akcionāru maksa
Akcionāru maksās ietilpst kopfonda darbības izdevumi, piemēram, ieguldījumu konsultāciju maksa, mārketinga un izplatīšanas maksa 12b-1 un citi administratīvie izdevumi. Komisijas maksa 12b-1 tiek izmaksāta no fonda aktīviem, kas nozīmē, ka ieguldītāji šīs izmaksas maksā netieši. 12b-1 maksa sedz izdevumus par fondu daļu mārketingu un pārdošanu, ieskaitot reklāmas izmaksas, brokeru kompensācijas, kā arī prospektu un pārdošanas literatūras iespiešanu un nosūtīšanu pa pastu.
Priekšlaicīgas izpirkšanas maksas
Daži ieguldījumu fondi iekasē priekšlaicīgas izpirkšanas maksas, lai atturētu no īstermiņa tirdzniecības. Parasti šīs maksas stājas spēkā turēšanas periodos no 30 dienām līdz vienam gadam. Priekšlaicīgas izpirkšanas maksas tiek iemaksātas fondos, un tās ir nodalītas no potenciālajām atpakaļizdevuma maksām, kuras tiek maksātas brokerim. Vērtspapīru un biržas komisija parasti ierobežo atpirkšanas maksu līdz 2%.
Apmaiņas maksa
Kopfonds var uzlikt apmaiņas maksu, ja akcionārs apmaina viena fonda akcijas pret cita fonda akcijām tajā pašā fondu saimē. Apmaiņa ir ar nodokli apliekams notikums, kas nozīmē, ka ieguldītājs var būt atbildīgs arī par jebkuru kapitāla pieaugumu, pārdodot / apmainot akcijas.
Nodokļu sekas
Ieguldītājam, kuram ir kopfondu akcijas ar nodokli apliekamā kontā, var būt parādā nodokli par visiem neto kapitāla pieaugumiem, kas gūti no viņa fonda daļu pārdošanas kalendārā gada laikā. Turklāt viņam var nākties maksāt nodokļus arī par savu proporcionālo daļu no fonda kapitāla pieauguma. Likums prasa kopfondam sadalīt kapitāla pieaugumu akcionāriem, ja tas pārdod vērtspapīrus ar peļņu, kuru nevar kompensēt ar zaudējumiem. Šīs sadales notiek gandrīz katra gada beigās.
