Tuvojoties 20. aprīļa plkst. 16:20, kaņepju investori noteikti apspriež savus iecienītos celmus un iecienītos krājumus. Neuzmanītajam 420 ir plaši izmantots slenga apzīmējums kaņepju produktu lietošanai, un, lai arī tas varētu būt piemērots laiks, lai iedegtos, tagad, iespējams, nav labākais laiks marihuānas krājumu iegādei.
Lielākā daļa no galvenajiem ASV uzskaitītajiem krājumiem šajā telpā ir Kanādas, jo Kanāda pagājušajā gadā pilnībā legalizēja atpūtas marihuānas izmantošanu visā valstī. Lai arī daudzi ASV štati ir legalizējuši arī atpūtas izmantošanu, saskaņā ar ASV federālo likumu tas joprojām ir nelikumīgs.
Četras galvenās akcijas, kuras šeit izceltas, faktiski ir mājsaimniecību nosaukumi, vismaz kaņepju investoru vidū, lai gan ne visiem pēdējos mēnešos ir veicies labi. Vissvarīgākais ir tas, ka Tilray (TLRY) ir diezgan nožēlojami izspūris pēc pagājušajā gadā notikušās milzīgās pēckontroles. Citus, piemēram, Canopy Growth (CGC) un Cronos Group (CRON), parasti ir veicinājusi ievērojama zīmolu atbalstīšana (attiecīgi Constellation Brands un Altria Group).
Kopumā nozares nākotne ilgtermiņā faktiski šķiet pozitīva, jo neizbēgamā apvienošanās un pārņemšana iznīcina vājākos dalībniekus un palīdz veidot daudz lielākus, spēcīgākus kaņepju uzņēmumus. Tomēr tas nenozīmē, ka tagad noteikti ir piemērots laiks šo krājumu iegādei. Kopumā daudziem pamatnosaukumiem gan pamati, gan tehniskie elementi šķiet vāji.
Tilray Inc.
Kaņepju nozares nepastāvība skaidri redzama amerikāņu kalniņu šūpolēs, kuras Tilray krājumi ir piedzīvojuši kopš 2018. gada jūlija IPO (pirmā tīrā kaņepju spēle, kas debitēja Nasdaq). Kopš tā laika TLRY ir pieaudzis par vairāk nekā 300%, vienā brīdī sasniedzot augstāko cenu - precīzi 300 USD - septembrī, pirms avārija atkal pazeminājās. Turpmāk akciju cena turpināja kristies, pirmo reizi kopš 2018. gada augusta sasniedzot zemu USD 50 līmeni pagājušajā nedēļā.
Kanādas kaņepju kompāniju Tilray atbalsta tās lielākais akcionārs Privateer Holdings, kurš savukārt atbalsta miljardieru investora Pītera Thiela fondu. Pagājušā gada beigās Tilray kļuva par pirmo Kanādas uzņēmumu, kas likumīgi eksportēja medicīnisko marihuānu uz ASV klīniskā izmēģinājuma veikšanai.
Fundamentālā analīze
Raugoties no fundamentālā viedokļa, Tilray neizskatās vesels. Tas ir divpadsmit mēnešu kapitāla atdeves rādītājs (galvenā rentabilitātes rādītāja vērtība) ir aptuveni -70%, pamatdarbības peļņas rādītāji ir izteikti zemā robeža, un tā peļņa uz vienu akciju šogad ir zemāka par -800%.
Tirdzniecības skats.
Tehniskā analīze
Tehniskais attēls neizskatās daudz labāk. Kopš pagājušā gada septembra īslaicīgā smaile, TLRY krājumi turpina samazināties, un cena turpina tirgot zem 50 dienu mainīgā vidējā līmeņa. Varbūt vienīgais potenciāli pozitīvais šo akciju aspekts ir fakts, ka tagad tas ir lētāks nekā tas bija pagājušā gada augustā, īsi pēc tā IPO. Bet tas nav īsts iemesls, lai iegādātos akciju. Lai gan TLRY noteikti ir viens no galvenajiem kaņepju krājumiem, kuru skatīties, tas, iespējams, nav labākais laiks pirkšanai, vismaz līdz brīdim, kad attēlā ienāk pozitīvāki krājumu katalizatori.
Vainagu augšana
Canopy Growth Corporation ir arī Kanādas uzņēmums, un tam ir vislielākā tirgus kapitalizācija visiem mūsu sarakstā iekļautajiem akcijām gandrīz USD 10 miljardu vērtībā (gandrīz liela apjoma akciju). Uzņēmums nesen ir saņēmis skaidru naudu, pateicoties milzīgajam ieguldījumam no Constellation Brands (STZ), kas ir nozīmīgs starptautisks alus, vīna un stipro alkoholisko dzērienu ražotājs. Canopy pieder un darbojas daudz dažādu zīmolu, tas ražo un pārdod gan medicīniskos, gan atpūtas marihuānas celmus.
Fundamentālā analīze
Pamatā Canopy Growth parāda daudz pārliecinošāku attēlu nekā Tilray. Īpaši ievērojams ir fakts, ka Canopy nesenā ceturkšņa ieņēmumu pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu pārsniedz 4000%. Un ceturkšņa ieņēmumu pieaugums (YoY) ir krietni virs 200%. Pašu kapitāla atdeve ir negatīva, bet pat ne tuvu Tilrajas drūmajam skaitlim.
Tirdzniecības skats.
Tehniskā analīze
Šie vairāk pozitīvo skaitļu ir parādījušies CGC akciju trajektorijā. Lai gan pēdējos gados ir bijusi daudz nepastāvīga, krājumi diezgan ilgu laiku ir palielinājušies un lielāko vēstures daļu ir pavadījuši virs 200 dienu slīdošā vidējā līmeņa.
Kā Canopy Growth, kas ir pasaulē lielākais kaņepju uzņēmums, ir daudz ko sasniegt, vismaz tiktāl, ciktāl tas attiecas uz kaņepju ražošanas uzņēmumiem. Tas jo īpaši notiek pēc lielās naudas infūzijas no Constellation Brands - alkoholisko dzērienu ražošanas nozares giganta. Uzņēmums ir arī iegādājies vai sadarbojies ar dažādiem uzņēmumiem visā pasaulē, kas, iespējams, palīdzēs atbalstīt Canopy Growth paplašināšanos, apsteidzot konkurentus.
Cronos grupa
Pagājušā gada nogalē tabakas gigants Altria Group (MO), kas ražo Marlboro cigaretes, paziņoja par savu nodomu iegūt lielu akciju Cronos Group (vēl viens Kanādas uzņēmums). Tā rezultātā Cronos akcijas saņēma lielu stimulu. Neilgi pēc tam Altria iegādājās lielu akciju daļu strauji augošā e-cigarešu ražotājā JUUL Labs.
Cronos Group ir Toronto bāzēts medicīniskās marihuānas ražotājs. Tas piegādā savu produktu starptautiskā mērogā un ir līderis marihuānas / kaņepju izplatīšanas telpā. Uzņēmums aktīvi iegulda medicīniskās marihuānas uzņēmumos, kas parasti atrodas Kanādā.
Fundamentālā analīze
Raugoties no ieņēmumiem, Cronos nesenā ceturkšņa pārdošanas apjoma pieaugums (YoY) bija gandrīz + 250%. Tomēr tāpat kā citiem podziņu krājumiem mūsu sarakstā rentabilitāte joprojām ir ievērojami negatīva - kapitāla atdeve ir aptuveni -13%.
Tirdzniecības skats.
Tehniskā analīze
Tāpat kā Canopy Growth diagramma, arī Cronos cenu rīcība parāda lielu nepastāvību un kopējo bullish tendenci pēdējos pāris gados. Bet kopš marta sākuma krājumi ir diezgan strauji izlabojušies, labi zem 50 dienu mainīgā vidējā. Tomēr CRON saglabājas spēcīga augšupeja ilgākā laika posmā, un daži investori to var uzskatīt par potenciālu iespēju iegādāties (lielo) vērtspapīru iegādi. Protams, investors, kurš to dara, riskē mēģināt noķert “krītošu nazi”.
Kaņepes Aurora
Galīgais Kanādas kaņepju uzņēmums mūsu sarakstā ir Aurora Cannabis (ACB). Tas ir otrs lielākais šeit uzskaitītais uzņēmums pēc Canopy Growth. Aurora ir viens no visstraujāk augošajiem uzņēmumiem šajā telpā, veicinot izaugsmi galvenokārt ar stratēģisku iegādi.
Proti, Aurora nesen paziņoja, ka iegādāsies Farmacias Magistrales SA, Meksikas pirmo federāli licencēto izejvielu importētāju, kas satur THC - kaņepju psihoaktīvo sastāvdaļu. Šī izpirkšana nodrošina Aurora ar spēcīgāko saikni starp visiem galvenajiem kaņepju ražošanas uzņēmumiem Latīņamerikā plaukstošajā medicīniskajā marihuānas tirgū.
Fundamentālā analīze
Nesenējais Aurora ceturkšņa ieņēmumu pieaugums (YoY) bija augsts - aptuveni + 360%. Un rentabilitāte, kaut arī arī negatīva, tāpat kā citiem kaņepju uzņēmumiem, ir tikai nedaudz negatīva - pašu kapitāla atdeve ir aptuveni -3%.
Tirdzniecības skats.
Tehniskā analīze
Kas attiecas uz tehnisko aprīkojumu, Aurora Cannabis cenu diagramma parāda lielu nepastāvību un nav saskatāma ilgtermiņa tendence. 2018. gada janvārī un oktobrī ir liels kāpums, kurā mijas ar pilieniem penss akciju teritorijā (zem USD 5 par akciju). Kopumā šis krājums var patikt īsāka termiņa tirgotājiem, kuriem patīk spēlēt šūpoles.
Ilgtermiņa un vidēja termiņa ieguldītājus var izjust nestabilitāte, kas raksturīga kaņepju spēlēm šobrīd un pārskatāmā nākotnē. Vispārīgi runājot, gan pamati, gan tehniskie materiāli joprojām ir vāji attiecībā uz daudziem šīs telpas krājumiem. Tam vajadzētu būt pietiekamam iemesls, lai vismaz pagaidām pateiktu “nē”.
