Kas ir SEC forma DFAN14A
SEC veidlapa DFAN14A ir vērtspapīru un biržas komisijai (SEC) iesniegta reģistrēšanas neatbalstīta uzaicinājuma izsniegšana, kas nav saistīta ar starpnieku. DFAN14A. Veidlapa attiecas uz “papildu galīgajiem starpnieka piedāvātajiem materiāliem, kurus sagatavojusi vadība”.
DFAN14A veidlapas nolauzšana
SEC veidlapa DFAN14A identificē pusi, kura rīkojas, kāds ir ieguldījuma stāvoklis uzņēmumā, veicamo darbību un šādas darbības vēlamo rezultātu. Veidlapas mērķis ir nodrošināt savlaicīgu informācijas izplatīšanu visām ieinteresētajām personām, jo tās paredzētais rezultāts ir piespiest veikt izmaiņas, kuras nav ierosinājis uzņēmums.
SEC veidlapa DFAN14A salīdzinājumā ar SEC veidlapa DEF 14A
SEC veidlapa DFAN14A ir SEC veidlapas DEF 14A apakškopa, kas ir obligāti jāiesniedz SEC, kad ir nepieciešams akcionāru balsojums, saskaņā ar 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 14. punkta a) apakšpunktu. SEC veidlapa DEF 14A ir galvenais dokuments, kas izklāsta informāciju par uzņēmuma direktoru padomi. Tajā ir arī informācija par akcionāru sapulci, ieskaitot laiku, datumu un vietu.
SEC veidlapa DFAN14A var tikt iesniegta, kad kāds cits, nevis uzņēmuma vadība, ieceļ valdes locekļus. Tas parasti notiek gadījumos, kad investori, īpaši aktīvisti, meklē valdes pārstāvību, jūtot, ka padome nepilda savu darbu. Viņiem var šķist, ka trūkst vadības pārraudzības, tāpēc ieguldītājs var lūgt, lai akcionāri nobalsotu valdē jaunus dalībniekus.
Šie valdes locekļu kandidāti var būt tiešie aktīvista ieguldītāja locekļi vai filiāles, vai personas, kuras, pēc ieguldītāja domām, varētu radīt vērtību valdē. Kandidāti, kuriem nav tiešu attiecību ar aktīvistu investoru, tiek uzskatīti par neatkarīgiem valdes locekļu kandidātiem.
SEC veidlapa DFAN14A
Balsošana par valdes locekļu kandidātiem notiek ikgadējā akcionāru gada sapulcē, tāpēc fakts, ka SEC veidlapa DFAN14A ir veidlapas DEF 14A apakškopa. Investori aktīvisti var aizpildīt šo veidlapu, kad vēlas iegūt valdes pārstāvību vai veikt citas darbības, kuras uzņēmums, iespējams, neatbalsta.
SEC DFAN14A veidlapā ir informācija par kandidātiem un akcionāru sapulci, kā arī par reģistrētāju. Piemēram, ja riska ieguldījumu fonds iesniedz DFAN14A veidlapu SEC, tajā iekļauj informāciju par fondu, ieskaitot pamatojumu un tā pamatojumu pieteikumam.
Starpniekserveris un SEC forma DFAN14A
Pilnvarotā cīņa ir termins, ko izmanto, lai aprakstītu cīņu starp uzņēmumu un akcionāru vai akcionāru grupu, lai iegūtu akcionāru balsojumu. SEC veidlapa DFAN14A var signalizēt par pilnvarnieku cīņu par valdes kontroli vai citu iniciatīvu, piemēram, vadības kompensācijas maiņu vai pārņemšanas piedāvājuma noraidīšanu.
Runājot par valdes kontroli, aktīvisti to var meklēt dažādu iemeslu dēļ, tostarp cenšoties aizstāt vadību vai piespiest pārdot uzņēmumu. Starpniekservera materiāli SEC veidlapā DFAN14A ir domāti, lai palīdzētu pārliecināt akcionārus balsot par aktīvistu valdes izvirzītajiem kandidātiem vai iniciatīvām.
