Major pārceļas
Kopš General Electric Company (GE) ir bijis piesardzīgs stāsts Volstrītā kopš brīža, kad tas tika pazemināts no Dow Jones industriālā vidējā līmeņa 2018. gada 19. jūnijā. GE bija viens no sākotnējiem indeksa krājumiem, kad tas pirmo reizi tika izveidots 1896. gadā, bet gadu nepilnīga veiktspēja un menedžmenta redzes trūkums galu galā piespieda indeksa pārraudzītāja roku, un tas nolaida uzņēmumu un aizstāja to ar Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
GE krājums turpināja kristies pēc aiziešanas no Dow, bet pēc vairāku gadu zemākā līmeņa - USD 6, 40 sasniegšanas 2018. gada 11. decembrī - konglomerāts beidzot sāka labot kuģi un apgriezt lietas. GE akcijas konsolidējās dažas nedēļas un galu galā veidoja bulciņas ar rokturi bullish maiņas modeli, kuru tas pabeidza 31. janvārī, kad krājumi palielinājās pēc tam, kad kompānija ziņoja par labāku peļņu, nekā gaidīts.
Šī "bēgošā plaisa" - plaisa, kas veidojas augšupejas vai lejupslīdes laikā, nepiepildoties - veidoja stabilu atbalsta līmeni, kas ļāva GE gandrīz mēnesi februāra laikā konsolidēties, līdz krājumi atkal palielinājās. Daudzi tirgotāji cerēja, ka šī atšķirība izrādīsies vēl viena "bēgošā plaisa", bet diemžēl GE buļļiem šodien dienas vidū tirdzniecība sabruka, kad izpilddirektors Lerijs Kulps paziņoja, ka uzņēmuma brīvā naudas plūsma būs "negatīvā teritorijā". šogad.
Akcijas spēja atgūties no dienas vidējā līmeņa, taču lācīgs solis aizpildīja plaisu, kas izveidojās 25. februārī, kas oficiāli padara šo plaisu par “izsmelšanas plaisu”. Izsmelšanas spraugas bieži iezīmē bullish gājienu beigas. Ja tas tā ir GE gadījumā, cenu līmenis nedaudz zem 11 ASV dolāriem, kas kalpoja par atbalstu 2018. gada septembra beigās un kā pretestība februāra beigās, īstermiņā varētu izrādīties grūts līmenis krekinga līmenī.
S&P 500
Lai gan daudzi tirgotāji ir neapmierināti, ka S&P 500 joprojām konsolidējas un joprojām cenšas izkļūt no īstermiņa pretestības pie 2 816, 94 - 2018. gada 17. oktobrī sasniegtais augstais indekss -, es domāju, ka ir svarīgi atzīt ilgtermiņa ieguvumus, indekss ir izveidojies pēdējo desmit gadu laikā.
S&P 500 dibens pirms 10 gadiem, 2009. gada 6. martā, bija 666.79. Šodienas noslēgums - 2789, 65 - ir par 318% augstāks nekā briesmīgi zemais līmenis, uz kuru indekss pazeminājās pēc 2008. gada finanšu krīzes. Fakts, ka S&P 500 atrodas spicā attālumā no indeksa visu laiku augstākā līmeņa - 2 940, 91 (sasniegts septembrī) 2018. gada 21. jūnijs) ir ievērojams arī, ņemot vērā S&P 500 pagājušā Ziemassvētku vakarā oficiāli iebraukto lācīšu teritoriju.
Svarīgi atzīmēt, ka S&P 500 pieaugums no 666, 79 līdz 2 940, 91 nebija bez žagariem un trūkumiem. 12 mēneši no 2015. gada sākuma līdz 2106. gada sākumam bija drūms laiks Volstrītā. Daudzi tirgotāji bija pārliecināti, ka tirgus ir izvirzījies topā un ir gatavs sabrukt atpakaļ, lai vēlreiz pārbaudītu 2007. gada augsto līmeni 1 576, 09, lai redzētu, vai iepriekšējais pretestības līmenis saglabāsies kā ilgtermiņa atbalsta līmenis. Kā redzat, mēs nekad nezinājām, vai šo līmeni uzskatīs par atbalstu, jo tirgus saplūda, nevis kritās.
Ieraugot šo noturību, S&P 500 joprojām ir iespēja turpināt ceļu uz vēl augstākiem līmeņiem. Lai indekss tiktu paaugstināts, būs nepieciešami daži spēcīgi ienākumi un ekonomiskie rādītāji, taču šo skaitļu redzēšana 2019. gada laikā joprojām ir iespējama.
:
Kas ir breakout tirgotājs?
Dow Jones industriālā vidējā līmeņa izpratne un atskaņošana
DJIA 101: Kā darbojas Dow Jones?
Riska indikatori - XLY / XLP
Esmu to jau iepriekš apspriedis, bet viens rādītājs, kuru es vēlētos izmantot, lai novērtētu tirgotāju noskaņojumu Volstrītā, ir relatīvā stipruma salīdzināšanas diagramma starp Patērētāju izvēles izvēles sektoru SPDR ETF (XLY) un Patērētāju skavu izvēles sektoru SPDR ETF (XLP). Relatīvā stipruma salīdzināšanas diagramma parāda, kurš akciju vai biržā tirgotais fonds (ETF) šajā gadījumā pārspēj labākus un kuri akciju vai ETF rezultāti ir zemāki.
Šajā iestatījumā, kur es aplūkoju XLY / XLP relatīvā stipruma diagrammu, jebkura augšupvērstā diagrammas kustība norāda, ka XLY pārspēj XLP, un jebkura diagrammas kustība uz leju norāda, ka XLY ir sliktāka par XLP.
Šīs diagrammas skatīšana var palīdzēt labāk izprast pašreizējo tirgotāju noskaņojumu, jo patērētāja izvēles krājumi parasti pārspēj patērētāju skavas krājumus, ja tirgotāja noskaņojums ir bullish. Tirgotāji parasti cenšas novietot savu naudu agresīvākos krājumos, kad ir pārliecināti.
Un otrādi, ja patērētāja izvēles izvēles krājumi parasti ir sliktāki par patērētāja skavas krājumiem, ja tirgotāja noskaņojums ir lācīgs. Tirgotāji parasti cenšas ievietot savu naudu konservatīvākās akcijās, kad viņi ir mazāk pārliecināti.
Aplūkojot XLY / XLP relatīvā stipruma diagrammu, jūs varat redzēt, ka patērētāju izvēles krājumi pārspēj patērētāju skavas, ar diagrammu, kas šodien apstiprina jauna bullish karoga turpināšanas modeļa pabeigšanu. Šķiet, ka pozitīvo ienākumu rādītāji un bullish cerības uz tirdzniecības sarunām starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu rada lielāko daļu bullish noskaņojuma.
:
Pērciet augstu un pārdodiet zemu ar relatīvo izturību
3 topošo valstu tirgus ETF, kas parāda relatīvo spēku
Kas ir relatīvais spēks?
Grunts līnija: Lāčains ir bullish
Lai arī pēdējās nedēļas ir nomākti sēdēt un skatīties, kā S&P 500 konsolidējas zem pretestības, tas nedrīkst atturēt. Šajā brīdī jebkura nemācoša kustība būtu jāuzskata par bullish, jo mēs esam atspēkojuši pagājušā gada lācīgā atkāpšanās spektru un atkal ienākuši jaunā bullish augšupejā.
