Satura rādītājs
- Kas ir S&P 500 indekss?
- Svēruma formula un aprēķins
- S&P 500 indeksa būvniecība
- Plaši citētais S&P 500
- S&P 500 pret DJIA
- S&P un Rasela indeksi
- Citi S&P indeksi
- S&P 500 pret Vanguard 500 fondu
- S&P 500 indeksa ierobežojums
- S&P 500 tirgus ierobežojuma piemērs
Kas ir S&P 500 indekss?
S&P 500 jeb Standard & Poor's 500 indekss ir 500 lielāko ASV publiskajā apgrozībā esošo uzņēmumu tirgus vērtības svērts indekss. Šis indekss tiek plaši uzskatīts par labāko lielo kapitālu ASV akciju vērtējumu. Pie citiem izplatītākajiem ASV akciju tirgus etaloniem pieder Dow Jones Industrial Average jeb Dow 30 un Russell 2000 indekss, kas pārstāv mazo kapitālu indeksu.
Standard and Poor's 500 indekss
Svēruma formula un aprēķins S&P 500
S&P 500 izmanto tirgus kapitalizācijas svēršanas metodi, piešķirot lielāku procentuālo sadalījumu uzņēmumiem ar vislielākajām tirgus kapitalizācijām.
Visiem, kas noklusina, tacu Uzņēmuma svērums S & P = visu tirgus griestu kopsummaUzņēmuma tirgus maksimālā robeža
Katras S&P 500 komponentes svara noteikšana sākas ar kopējā indeksa tirgus maksimālās vērtības summēšanu.
- Aprēķiniet kopējo indeksa tirgus maksimālo robežu, saskaitot visus atsevišķo uzņēmumu tirgus maksimālos apjomus. Katra uzņēmuma svērumu indeksā aprēķina, ņemot uzņēmuma tirgus kapitalizāciju un dalot to ar kopējo indeksa tirgus maksimālo robežu. uzņēmuma tirgus kapitalizācija tiek aprēķināta, ņemot pašreizējo akciju cenu un reizinot to ar uzņēmuma apgrozībā esošajām akcijām. Par laimi, kopējais S&P tirgus ierobežojums, kā arī atsevišķu uzņēmumu tirgus griesti tiek bieži publicēti finanšu vietnēs, ietaupot investorus. tos jāaprēķina.
Taustiņu izņemšana
- S&P 500 indekss vai Standard & Poor's 500 indekss ir 500 lielāko ASV publiskajā apgrozībā esošo uzņēmumu tirgus kapitalizācijas svērts indekss. S&P ir ar mainīgu svērto indeksu, kas nozīmē, ka uzņēmuma tirgus kapitalizācijas tiek koriģētas ar pieejamo akciju skaitu. publiskā tirdzniecība. Indekss tiek plaši uzskatīts par labāko ASV kapitālu ar augstu kapitālu. Tā rezultātā ir daudz fondu, kas izstrādāti, lai izsekotu S&P darbību.
S&P 500 indeksa būvniecība
Uzņēmuma tirgus kapitalizācija tiek aprēķināta, ņemot pašreizējo akciju cenu un reizinot to ar apgrozībā esošajām akcijām. S&P izmanto tikai brīvi mainīgas akcijas, tas ir, akcijas, ar kurām sabiedrība var tirgoties. S&P pielāgo katra uzņēmuma tirgus robežu, lai kompensētu jaunas akciju emisijas vai uzņēmumu apvienošanos. Indeksa vērtību aprēķina, summējot katra uzņēmuma koriģētās tirgus maksimālās robežas un rezultātu dalot ar dalītāju. Diemžēl dalītājs ir S&P patentēta informācija un netiek publiskots.
Tomēr mēs varam aprēķināt uzņēmuma svērumu indeksā, kas var sniegt investoriem vērtīgu informāciju. Ja akciju kurss palielinās vai samazinās, mēs varam uzzināt, vai tas varētu ietekmēt kopējo indeksu. Piemēram, uzņēmumam ar 10% svērumu būs lielāka ietekme uz indeksa vērtību nekā uzņēmumam ar 2% svērumu.
Plaši citētais S&P 500
S&P 500 ir viens no vispopulārākajiem amerikāņu indeksiem, jo tas pārstāv lielākās ASV publiskajā apgrozībā esošās korporācijas. S&P 500 koncentrējas uz ASV tirgus lielo kapitālu sektoru un ir arī ar mainīgo svērto indeksu, kas nozīmē, ka uzņēmuma tirgus kapitalizācijas tiek koriģētas. pēc publiskajai tirdzniecībai pieejamo akciju skaita.
S&P 500 pret DJIA
S&P 500 bieži ir institucionālā ieguldītāja vēlamais indekss, ņemot vērā tā dziļumu un plašumu, savukārt Dow Jones Industrial Average vēsturiski ir bijis saistīts ar privātā ieguldītāja indikatoru ASV akciju tirgū. Institucionālie investori uzskata S&P 500 par reprezentatīvāku ASV akciju tirgos, jo tajā ir vairāk akciju visās nozarēs (500 pret Dow's 30 Industrials).
Turklāt S&P 500 izmanto tirgus kapitalizācijas svēruma metodi, piešķirot lielāku procentuālo sadalījumu uzņēmumiem ar vislielākajām tirgus kapitalizācijām, savukārt DJIA ir cenu svērts indekss, kas uzņēmumiem ar augstākām akciju cenām piešķir augstāku indeksa svērumu. Tirgus kapitalizācijas svēruma struktūra ASV indeksos ir biežāka nekā cenas svērtā metode.
S&P un Rasela indeksi
S&P 500 ir indeksu kopas dalībnieks, ko izveidojis uzņēmums Standard & Poor's. Standard & Poor's indeksu kopa ir līdzīga Rasela indeksu saimei, jo abi ir ieguldāmi, tirgus vērtības svērtie (ja vien nav norādīts citādi, piemēram, vienāda svara) indeksi.
Tomēr pastāv divas lielas atšķirības starp S&P un Russel indeksu saimi. Pirmkārt, Standard & Poor's ar komiteju starpniecību izvēlas uzņēmējsabiedrības, savukārt Rasela indeksi izmanto formulu, lai izvēlētos akcijas, kuras iekļaut. Otrkārt, S&P stila indeksos (izaugsme pret vērtību) nav nosaukuma pārklāšanās, savukārt Rasela indeksos tiks iekļauts tas pats uzņēmums gan "vērtības", gan "izaugsmes" stila indeksos.
Citi S&P indeksi
S&P 500 ir S&P Global 1200 indeksu saimes loceklis. Pie citiem populāriem indeksiem var minēt S&P MidCap 400, kas pārstāv vidēja kapitāla uzņēmumu klāstu, un S&P SmallCap 600, kas pārstāv mazo kapitālu uzņēmumus. S&P 500, S&P MidCap 400 un S&P SmallCap 600 apvieno, lai izveidotu ASV lielo burtu lietojuma indeksu, kas pazīstams kā S&P Composite 1500.
S&P 500 pret Vanguard 500 fondu
Indeksa fonds Vanguard 500 cenšas izsekot S&P 500 indeksa cenu un ienesīguma rādītājiem, ieguldot savus kopējos neto aktīvus krājumos, kas veido indeksu, un turot katru komponentu aptuveni ar tādu pašu svaru kā S&P indeksam. Tādā veidā fonds tik tikko nenovirzās no S&P, kuru tas ir izveidojis, lai atdarinātu.
S&P 500 ir indekss, bet tiem, kas vēlas ieguldīt uzņēmumos, kas veido S&P, viņiem jāiegulda fondā, kas izseko indeksu, piemēram, Vanguard 500 fondā.
S&P 500 indeksa ierobežojumi
Viens no ierobežojumiem attiecībā uz S&P un citiem indeksiem, kuru tirgus svērums ir svērts, rodas, kad indeksa akcijas tiek pārvērtētas, kas nozīmē, ka tās paaugstinās augstāk, nekā to prasa pamatnoteikumi. Ja akciju indeksam ir liela nozīme, kamēr to pārvērtē, tas parasti palielina kopējo indeksa vērtību vai cenu.
Uzņēmuma pieaugošā tirgus robeža ne vienmēr norāda uz uzņēmuma pamatprincipiem, bet drīzāk atspoguļo akciju vērtības pieaugumu attiecībā pret apgrozībā esošajām akcijām. Tā rezultātā arvien populārāki ir vienāda svara indeksi, kuru rezultātā katra uzņēmuma akciju cenu izmaiņas vienādi ietekmē indeksu.
S&P 500 tirgus ierobežojuma piemērs
Lai saprastu, kā pamatā esošie krājumi ietekmē S&P indeksu, jāaprēķina individuālais tirgus svars, kas tiek veikts, dalot katra uzņēmuma tirgus kapitalizāciju ar kopējo indeksa tirgus kapitalizāciju. Zemāk ir Apple svēruma indeksa piemērs:
- Apple Inc. (AAPL) savā 2018. gada ceturtā ceturkšņa ieņēmumu pārskatā ziņoja par 4 801 589 000 parastām akcijām, un tā akciju cena tajā laikā bija 148, 26 USD. Apples tirgus kapitalizācija bija 711, 9 miljardi USD (vai 4 801 589 000 * 148, 26 USD). Indeksa aprēķināšanā kā skaitītāju izmanto 711, 9 miljardus USD. S&P 500 kopējā tirgus maksimālā robeža bija aptuveni 23 triljoni USD, kas ir visu indeksa akciju tirgus kapitalizācijas summa. Ābola svērums indeksā bija 3% un tiek aprēķināts šādi: USD 711, 9 miljardi / USD 23 triljoni.
Kopumā, jo lielāks ir uzņēmuma tirgus svars, jo lielāku ietekmi uz indeksu atstās katras 1% izmaiņas akciju cenā.
