Kas ir S-8 kartotēka?
S-8 filiāle ir SEC reģistrācija, kas nepieciešama uzņēmumiem, kuri vēlas emitēt kapitālu saviem darbiniekiem.
S-8 veidlapā ir aprakstīta detalizēta informācija par akciju vai iespēju līgumu iekšēju izsniegšanu darbiniekiem, kas līdzīgi prospekta iesniegšanai. Uzņēmums iesniedz S-8 dokumentu par krājumu programmām, kas paredzētas personāla vajadzībām, ieskaitot darbiniekus, direktorus, pilnvarotos, ģenerālpartnerus, uzņēmuma darbiniekus, konsultantus un padomdevējus.
Tika ieviestas izmaiņas, lai labāk regulētu S-8 kartotēkas, lai nepieļautu krājumu izdošanas ļaunprātīgu izmantošanu. Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) centās apturēt gadījumus, kad emitenti un akciju veicinātāji manipulēja ar S-8 iesniegumiem, lai nelikumīgi piedāvātu vērtspapīrus.
Kopējā shēmā būtu iekļauts indivīds, kurš tika iecelts par uzņēmuma konsultantu, kaut arī viņi nekad nesniedza nekādus konsultāciju pakalpojumus. Persona var rīkoties, lai reklamētu akciju ar mērķi paaugstināt tās tirgus cenu. Indivīds saņemtu lielu akciju daudzumu, izmantojot iekšēju programmu, kas reģistrēta S-8 kartotēkā, un pēc tam visas akcijas nekavējoties pārdotu publiskajā tirgū. Akciju emitents savukārt saņems ieņēmumus.
Noteikumi par S-8 kartotēku
S-8 dokumentu reģistrācijas prasības tika atjauninātas, lai nodrošinātu, ka konsultanti, kuri šādā veidā saņem krājumus, sniedz arī labticīgus pakalpojumus emitentam. Šie pakalpojumi nedrīkst būt saistīti ar vērtspapīru pārdošanu kapitāla piesaistīšanas darījumā. Arī konsultanta pakalpojumi nevar veicināt vai uzturēt emitenta vērtspapīru tirgu.
SEC ieviesa turpmākas izmaiņas reģistrācijas prasībās, lai ierobežotu uzņēmumus, kuri ir pabeiguši reverso apvienošanos ar čaulas kompānijām, S-8 iesniegumus. Prasībās noteikts, ka S-8 reģistrācijas reģistrētājs vismaz 60 dienas pirms pieteikuma iesniegšanas nedrīkst būt korpuss, kā arī korporācijas uzņēmums. Ja emitents kādreiz ir bijis čaulas uzņēmums, tas vismaz 60 reizes pirms S-8 iesniegšanas iesniedz dokumentus SEC, lai parādītu, ka vairs nav čaulas kompānija.
S-8 pieteikumos ietverti papildu aizliegumi tam, kam var izplatīt kapitāla daļas. Vērtspapīrus nevar izmaksāt fiziskām vai juridiskām personām, kas aktīvi reklamē vai kā citādi uzlabo krājumus, izmantojot biļetenus vai citus līdzekļus.
Uzņēmumiem, kas iesniedz S-8 pieteikumus, jāmaksā reģistrācijas maksa SEC, pamatojoties uz krājuma vērtību un kopējo akciju skaitu, kas tiks emitētas plānā. Akcijām un opcijām, kas tiek piedāvātas caur S-8 pieteikumiem, ir datumi, kas paziņo, kad beidzas derīguma termiņš, ja tie netiek izmantoti.
