Krievijas akcijas atdzīvojās 2019. gada pirmajā pusē pēc pieciem gadiem, cenšoties gūt vilces spēkus ASV sankciju ietekmē, naftas cenu krišanās un nestabilas valsts rubļa valūtas kursa dēļ, kas faktiski samazināja kapitāla vērtības uz pusi. RTS indekss (RTS.RS), MOX Russia indeksa ekvivalents dolāros, ceturtdien, 13. jūnijā, tika slēgts pie 1 346, 98, kas ir augstākais rezultāts kopš 2014. gada 15. jūlija.
Krievijas jaunatklātā finanšu stabilitāte, nesenā valūtas vērtības palielināšanās un diskontētie kapitāla novērtējumi piedāvā investoriem izolācijas līmeni pret notiekošo tirdzniecības spriedzi, kas draud nolaist pasaules ekonomikas izaugsmi. Turklāt ASV prezidenta Donalda Trumpa pastāvīgā ķēde Ķīnā par taisnīgu tirdzniecību ir palīdzējusi mazināt bailes no jaunām Uncle Sam sankcijām, kas tiks noteiktas Krievijai.
"Jauno sankciju neesamība ir bijis galvenais Krievijas rubļa un obligāciju virzītājspēks, un tas ir izraisījis akciju pārvērtēšanu, " Bloomberg pastāstīja Elena Loven, Swedbank portfeļa pārvaldniece.
Tirgotāji var piekļūt valsts akcijām, izmantojot šos trīs Krievijas biržā tirgotos fondus (ETF). Sīkāk apskatīsim katru fondu un, izmantojot tehnisko analīzi, noteiksim piemērotu sākuma punktu.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
VanEck Vectors Russia ETF (RSX), kas tika izveidots 2007. gadā, mērķis ir cieši izsekot MVIS Russia indeksa cenu un ienesīguma rādītājiem. Lai to sasniegtu, fonds vismaz 80% no savu aktīvu bāzes iegulda akcijās, kas veido etalona indeksu. RSX nodrošina slīpumu enerģijas un pamatmateriālu nozarēs ar attiecīgajiem svērumiem 40, 76% un 22, 38%. Galvenie krājumi tā 29 akciju grozā ir publiskā akciju sabiedrība Federālais hidroģenerācijas uzņēmums RusHydro (RSHYY), Krievijas Sberbank (SBRCY) un PJSC LUKOIL (LUKOY). Fonda pārvaldīšanā esošie aktīvi (AUM) ir 1, 28 miljardi ASV dolāru, tas piedāvā vilinošu 4, 45% dividenžu ienesīgumu, un tas gada laikā tirgojas par 21, 55%, pārspējot S&P 500 indeksu par 6, 2% tajā pašā laika posmā kā 2019. gada 14. jūnijā. ETF 0, 65% pārvaldības maksa atbilst vidējai kategorijai 0, 68%.
RSX cena no 2018. gada septembra līdz decembrim izcēlās ar dubultu dibenu, un kopš tā laika ir arvien straujāk augusi buļļu tirgus teritorijā. Pavisam nesen RSX akcijas kritās zem 50 dienu vienkāršā mainīgā vidējā (SMA), pirms sāka savu pašreizējo soli augstāk, lai vakardienas tirdzniecības sesijā uzrādītu 52 nedēļu augstāko atzīmi USD 22, 95 līmenī. Tirgotājiem vajadzētu apskatīt iespēju iegādāties kritumus līdz USD 22, kur iepriekšējā pretestība tagad kļūst par atbalstu.
iShares MSCI Russia ierobežots ETF (ERUS)
IShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) ar neto aktīviem 615, 80 miljonu ASV dolāru garumā cenšas sniegt līdzīgu atdevi no MSCI Russia 25/50 indeksa - tirgus vērtības, kas svērts Krievijas biržās kotēto vērtspapīru indeksam. ETF desmit labākie turējumi veido gandrīz 70% no tā portfeļa, padarot to par nedaudz smagāko fondu. Tāpat kā RSX, arī ERUS atbalsta enerģijas un pamatmateriālu nozares, padarot to par piemērotu instrumentu tirgotājiem, kuri vēlas veikt likmes šajos tirgus segmentos. Apmēram 300 000 akciju ikdienas apgrozījums un vidējais tikai 0, 04% ienesīgums saglabā zemas tirdzniecības izmaksas, savukārt bankas 0.59% izdevumu attiecība arī banku neiznīcinās. Sākot ar 2019. gada 14. jūniju, ERUS ir iespaidīgs gada ienesīgums (YTD) - 25, 29%, tikai pēdējā mēneša laikā sasniedzot 11, 11%. Investori saņem 3.93% dividenžu ienesīgumu.
ERUS akcijas ir turpinājušas savu gājienu augstāk pēc tam, kad janvāra sākumā 50 dienu SMA tika pārsniegts virs 200 dienu SMA, lai radītu "zelta krusta" pirkšanas signālu. Fonds divas reizes šogad ir atsaucies uz 50 dienu SMA, pirms tam sasniedzot pašreizējo 52 nedēļu augstāko līmeni - 38.88 USD. Tiem, kas vēlas ilgi iet, jāmeklē ieejas punkts USD 36, 50 līmenī - vietā, kur cena atrod atbalsta saplūšanu no aprīļa vidus augstās un 50% Fibonačici ievilkšanas līmeņa.
Direxion Daily Russia Bull 3X akcijas ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X akcijas ETF (RUSL) izvirza mērķi trīs reizes atgriezt MVIS Russia indeksa ikdienas rezultātus, padarot to par piemērotu tirgotājiem, kuri vēlas agresīvu īstermiņa bullish likmi par Krievijas akcijām. Tās etalons nodrošina visaptverošu ekspozīciju Krievijai, iekļaujot Krievijas uzņēmumus neatkarīgi no tā, kur tie atrodas vai kur tos tirgo, kā arī uzņēmumiem, kas nav krievi, kas vismaz 50% no saviem ieņēmumiem gūst Krievijā. ETF nodrošina konkurētspējīgas tirdzniecības izmaksas ar vidējo starpību 0, 16% un vidējo likviditātes līmeni dolāros aptuveni 6 miljonu USD apjomā. Atvasināto produktu izmantošana palielina dārgo fonda 1, 36% pārvaldības maksu, lai gan tam nevajadzētu pārāk ietekmēt īsus turēšanas periodus. RUSL izdod 1, 88% dividenžu ienesīgumu, AUM ir 124, 43 miljoni ASV dolāru, un tas ir veselīgs 66, 13% YTD pieaugums no 2019. gada 14. jūnija.
RUSL akcijas pievienoja lielāko daļu no YTD peļņas janvārī un jūnijā, un fondu tirdzniecība starp šiem mēnešiem bija aptuveni septiņu punktu diapazons. Nesenais ETF rallijs izteica atbalstu no 200 dienu SMA atbalsta, reģistrējot 52 nedēļu augstāko cenu 49, 60 USD ceturtdienas tirdzniecībā. Sporādisks skaļums ir pavadījis virzību augstāk, parādot dažas prāvas taktiskās likmes. Tirgotājiem, kuri vēlas pievienoties partijai, jāapsver iespēja iegādāties atgriezenisko saiti līdz 43 ASV dolāriem, kur cena saskaras ar ievērojamu atbalstu no šī gada četru mēnešu tirdzniecības diapazona augšdaļas.
StockCharts.com
