Ikviens biržā tirgota fonda (ETF) ieguldītājs vēlas, lai viņa fondam būtu vislabākie rādītāji, taču zināt, kurus fondus izvēlēties, var būt grūti. Ir viegli saprast, kāpēc jūs drīzāk gribētu, lai investīcijas pieaugtu par 20%, nevis par 5%, taču ir arī citi faktori, kas nosaka, vai ETF ir piemērots jums. Šie ir daži padomi, ko ikdienas ieguldītājs var izmantot, lai novērtētu ETF.
Izprast ETF galvenos ieguvumus
Nekad neveiciet ieguldījumus un neiegādājieties aktīvu, vispirms to nesaprotot. Jums jāzina, kāpēc jūs ieguldījāt naudu ETF, nevis kopieguldījumu fondā, akcijās, nomas īpašumos vai zelta stieņos. ETF apelācija ir saistīta ar tā galvenajām priekšrocībām, kas ietver likviditāti, portfeļa dažādošanu, zemas ienākšanas izmaksas un pārredzamību. Ja šīs īpašības jums nav vissvarīgākie faktori, iespējams, ir laiks meklēt citu vērtību.
Skaidri identificējiet un saprotiet savas cerības. Visi ieguldījumu rezultāti ir relatīvi, tāpēc, protams, jūs novērtēsit ETF darbību, pamatojoties uz citu ieguldījumu rezultātiem. ETF investori mēdz vērtēt diversifikāciju, tāpēc ETF vajadzētu piedāvāt salīdzinoši efektīvu diversifikāciju par katru ieguldīto dolāru. Ja jūs vērtējat zemas izmaksas un likviditāti, ETF vajadzētu piedāvāt salīdzinoši zemas izmaksas un salīdzinoši augstu likviditāti par katru ieguldīto dolāru. Būtībā atrodiet, kuri faktori jums ir svarīgi, un dodieties uz aktīviem, kas šos faktorus visefektīvāk iemieso. Tas ir īpaši svarīgi pirms ETF pirkuma, kad jūs saskaras ar izmaiņām produktu struktūrā, etalona indeksa izvēlē, tirdzniecības apjomā un riska pozīcijās. Ir svarīgi ņemt vērā arī vadības komandas, fondu izmaksas un apgrozījumu.
Neatkarīgo faktoru novērtēšana
Ja vien viens ETF nav jūsu vienīgais ieguldījums un tā nevajadzētu būt, ja jums ir atbilstoši resursi, tad ir saprātīgi sadalīt savu vērtējumu divās kategorijās. Šie ir mainīgie, kuriem ir nozīme saistībā ar pārējiem jūsu aktīviem, un mainīgie, kuriem ir nozīme, neatkarīgi no pārējiem jūsu aktīviem. Neatkarīgos, iespējams, ir visvieglāk novērtēt. Lai atrastu neatkarīgus mainīgos, apsveriet tās īpašības, kuras, pareizi palielinot vai samazinot, vienmēr būtu pozitīvas, neatkarīgi no pārējā portfeļa īpašībām.
Piemēram, fonda izdevumi ir neatkarīgs novērtējošs mainīgais. Neatkarīgi no visiem citiem faktoriem vienmēr ir labāk, ja fonda izdevumi ir zemāki. Tas attiecas uz konservatīviem un riskantiem investoriem, vietējiem un starptautiskiem aktīviem, kā arī uz nodokļiem neapliekamiem vai ar nodokli apliekamiem līdzekļiem. Mērķtiecieties uz ETF ar zemākām izdevumu attiecībām, jo jūs nevarat kontrolēt atdevi, bet varat kontrolēt, kādas nodevas esat gatavs maksāt.
Citi neatkarīgi faktori, kas jānovērtē, ir likviditāte, indeksu izsekošana un nodokļu patvērums. Ja vēlaties pārdot ETF, jums vienmēr ir labāk, ja sekundārā tirgus prēmija ir augstāka. Tāpat, pērkot ETF, jums ir labāk, ja varat iegādāties ar lielākām atlaidēm. Ja ETF netiek aktīvi pārvaldīts, vislabāk ir pārvaldīt vairāk aktīvu. Šajā sakarā aktīvi pārvaldītie fondi rada virkni citu statistikas kvalifikatoru, piemēram, alfa, pārsniegto ienesīgumu vai riska vērtību (VaR). Lai gan daudziem ieguldītājiem rūp šie rīki, ne visi eksperti ir pārliecināti par to precizitāti vai piemērotību.
No portfeļa atkarīgo faktoru novērtēšana
Tiešākais no portfeļa atkarīgs faktors ir fonda sastāvs. Nav svarīgi, vai jūsu ETF izseko Dow Jones rūpnieciskajam vidējam rādītājam vai Nikkei. Nav svarīgi, vai jūsu ETF tur obligācijas vai izmanto piesaistītos līdzekļus. Turklāt jūs nevarat pilnībā novērtēt pakārtotos aktīvus, nesaprotot to nozīmi lielākajā portfelī. Piemēram, jūs, iespējams, nevēlaties pirkt ETF akcijas, kas seko S&P 500, ja jūsu 401 (k) sastāv no kopfonda, kas izseko S&P 500. Labāk ir izsekot citam indeksam un iegūt ekspozīciju jaunos tirgos. vai samazināt aktīvu korelāciju.
Ņemiet vērā arī turēšanas dziļumu. Ja vienīgais ieguldījums ir jūsu mājas un ETF, jūs, iespējams, vēlaties diversifikācijas palielināšanai fondu ar vairākiem simtiem daļu. Ja, no otras puses, jums pieder vairāki dažādi ETF un vēlaties specifisku nozaru koncentrāciju, tad varbūt labāk būtu izveidot fondu ar mazākām, selektīvākām līdzdalībām. ETF etalona atlase un izsekošanas efektivitāte ir svarīgi atkarīgi faktori. Dažos veidos pamata indeksam ir lielāka nozīme nekā fonda vai tā vadības komandas lielumam. Jūsu ETF bāzes indekss lielā mērā nosaka tā darbību, taču tam vajadzētu ietilpt arī jūsu portfeļa optimizācijas stratēģijā. Pie citiem svarīgiem atkarīgiem faktoriem pieder īpaša riska ekspozīcija, kapitāla pieauguma sadalījums, portfeļa apgrozījuma likmes un vērtspapīru izvēles stratēģijas.
