Kas ir robo-padomnieks?
2014. gadā Betterment uzsāka pasaulē pirmo robo-konsultantu, kura mērķis bija apkalpot parastās personas, kurām nebija pietiekami daudz līdzekļu, lai ieinteresētu kvalificētu finanšu konsultantu, no kuriem daudziem joprojām ir vajadzīgs vismaz piecu līdz sešu ciparu konts un kuri maksā 1 % vai vairāk katru gadu pārvaldītajos aktīvos (AUM). Risinājums bija izmantot gan tehnoloģiju, gan tirgus struktūras sasniegumus, lai piedāvātu lētas un efektīvas investīcijas ar ārkārtīgi zemu sākuma atlikumu.
Tehnoloģiju jomā algoritmiskās tirdzniecības, mobilo lietotņu un digitālo parakstu izmantošana nozīmēja, ka konta atvēršanas procesam vairs nevajadzēja parakstīt papīrus, un datori varēja veikt darījumus bez kļūdām un nepārtraukti uzraudzīt portfeļus - kaut ko tādu, ko konsultē finanšu konsultanti. nekad nevarētu darīt vairāk par nedaudziem kontiem vienlaikus.
Tirgus pusē zemu izmaksu biržā tirgoti fondi (ETF) parādījās kā acīmredzams vērtspapīru veids, lai iegūtu plašu tirgus ekspozīciju ar dažādām aktīvu klasēm, piemēram, akcijām, obligācijām, nekustamo īpašumu, precēm un kasēm. ETF iekasē ļoti zemas pārvaldības maksas (tagad tās ir tikai 0, 20% - ja vidējais indeksa kopfonds iekasē maksu 0, 75%) un visu dienu tirgojas kā akcijas, nodrošinot lielāku pārredzamību un likviditāti. Turklāt ETF tirdzniecība vairākos brokeros un klīringa uzņēmumos ir kļuvusi bez komisijas maksas. Tas viss ļauj robo-konsultantiem pārvaldīt klienta naudu tikai par 0, 25% gadā no AUM (vidēji), un lietotāji var atvērt kontus ar vismaz USD 5.
Taustiņu izņemšana
- Robo konsultanti spēj automatizēt ieguldījumu stratēģijas, kas optimizē ideālo aktīvu klases svaru portfelī, ņemot vērā noteikto riska izvēli. Finanšu konsultanti bieži ir vairāk nekā ieguldījumu pārvaldnieki - viņi ir komunikatori, pedagogi, plānotāji un treneri saviem klientiem. Daži tradicionālie konsultanti tagad piedāvā robo-konsultantus kā pakalpojumu kā daļu no portfeļa veidošanas un investīciju uzraudzības puses holistiskākā finanšu plānošanas praksē
Robo-padomnieka priekšrocības
Papildus lētajām un konta atvēršanas vienkāršībām, robo konsultantiem ir arī vairākas priekšrocības, ņemot vērā to lielo paļaušanos uz tehnoloģijām. Pirmais ir tas, ka robo-konsultanti spēj automatizēt ieguldījumu stratēģijas, piemēram, moderno portfeļa teoriju (MPT), kas optimizē portfeļa ideālo aktīvu klases svaru noteiktai riska izvēlei. Šie aprēķini, kaut arī tos var veikt ar roku, ir darbietilpīgi un pakļauti cilvēku kļūdām. No otras puses, mašīna bez kļūdām var optimizēt tūkstošiem portfeļu vienā mirklī. Turklāt algoritmi var uzraudzīt un līdzsvarot tos pašus tūkstošus portfeļu reālā laikā, kad tirgi mainās un ir jāpielāgo aktīvu klases svars.
Tā pati algoritmiskā "acs" var arī nodrošināt nodokļu zaudējumu novākšanu reāllaikā - nodokļu samazināšanas stratēģiju, kas pārdod vērtspapīrus, kuriem tirgū ir zaudēta nauda, un tos aizvieto ar līdzīgiem aktīviem, lai kopējā portfeļa struktūra būtu aptuveni tāda pati kā iepriekš, bet radušos kapitāla zaudējumus var izmantot, lai kompensētu kapitāla pieaugumu citur. Pirms šādiem algoritmiem nodokļu zaudējumu novākšana bija laikietilpīga un sarežģīta, jo kļūda var izraisīt nelegālu mazgāšanas līdzekļu tirdzniecību.
Iespējams, ka lielākais robo konsultanta ieguvums ir tas, ka tas ir patiesi iestatīts un aizmirst. Daudziem cilvēkiem nepatīk domāt par finansēm un baidīties pēc pusgada telefona sarunas ar savu finanšu konsultantu. Citiem cilvēkiem, kuriem ir pašpārliecinātības tendence, cenšoties izveidot savus portfeļus, bieži vien nav laika, disciplīnas vai prasmju to izdarīt “pareizi”. Atstājot to algoritmu gadījumā, finansiālā dzīve var būt mazāk saspringta.
Finanšu konsultanta priekšrocības
Protams, galvenais, kas tiek zaudēts ar robo-konsultantu, ir cilvēka elements. Finanšu konsultanti bieži ir vairāk nekā ieguldījumu pārvaldnieki - viņi ir komunikatori, pedagogi, plānotāji un klientu konsultanti. Attiecību veidošana ir jebkura finanšu konsultanta biznesa galvenā sastāvdaļa, un tā bieži ir arī galvenais kritērijs klientiem. Robo-konsultants par visām jūsu ietaupītajām maksām nekad nerādīsies jūsu dēla beisbola spēlē, neaizvedīs jūs pusdienās vai nenosūtīs līdzjūtības karti.
Izmantojot robo-konsultantu, konta atvēršana bieži ietver ātru riska profilēšanas anketu un personiskas informācijas ievadīšanu. Tā vietā tradicionālais finanšu konsultants parasti sākas ar personīgu klienta un konsultanta tikšanos ar konsultanta mērķi jūs iepazīt. Padomnieks vēlas saprast, kāpēc jūs investējat, kā arī mēģina aptvert savus īstermiņa, vidēja un liela darbības mērķus. Padomnieks uzzina jūsu riska toleranci, palīdz noteikt mērķus un izstrādā personalizētu plānu. Pēc tam konsultants iesaka ieguldījumus un taktiku, kuru viņš vai viņa cer pieskaņot jūsu mērķiem.
Dežūra, kas atbild uz jautājumiem, sniedz personalizētus padomus un uztver plašu zināšanu klāstu - sākot no ieguldījumiem līdz nodokļu un nekustamā īpašuma plānošanai un beidzot ar apdrošināšanu - ir vērtīgs resurss. Šis cilvēka pieskāriens tomēr rada papildu izmaksas, taču tās ir izmaksas, kuras daudzi cilvēki uzskata par vērtīgām un ir gatavas par tām samaksāt.
Finanšu konsultanta algoritma hibrīdi
Tas nozīmē, ka vairākiem robo-konsultantiem tagad ir dežūras finanšu konsultantiem, lai atbildētu uz jautājumiem un sniegtu garantijas. Tomēr atšķirībā no tradicionālajiem finanšu konsultantiem daudzi no robo konsultantu nolīgtajiem finanšu konsultantiem nespēj sniegt konkrētus ieguldījumu ieteikumus vai mainīt klienta portfeļa svaru - tos pārvalda algoritms.
Otrkārt, tradicionālie konsultanti tagad piedāvā robo-konsultantus kā pakalpojumu kā daļu no portfeļa veidošanas un investīciju uzraudzības puses holistiskākā finanšu plānošanas praksē. Šie rīki bieži ir balti marķēti piedāvājumi no robo-konsultantu pakalpojumu sniedzējiem, piemēram, Betterment vai E * Trade, kas ir īpaši paredzēti konsultantiem.
Grunts līnija
Tātad, vai jums vajadzētu atlaist savu konsultantu un pārslēgties uz algoritmu? Viss atkarīgs. Jaunākiem investoriem, kuriem, iespējams, nav daudz naudas, lai laistu tirgū, robo konsultantu zemās cenas un tehnoloģiju priekšrocības var būt pievilcīgas. Kā digitālie vietējie iedzīvotāji, iespējams, tiek novērtēts, nevis tiek ieteikts, ka trūkst cilvēku mijiedarbības. Gados vecākiem, turīgākiem investoriem vai tehnoloģijām neveicinošiem finanšu konsultants daudzos gadījumos sniegs personalizētākus pakalpojumus, lielāku finanšu konsultāciju plašumu un reālas savstarpējās attiecības. Lai arī finanšu konsultanti ir dārgāki un prasa lielākas sākumsummas, un kaut arī cilvēkiem ir tendence uz kļūdām un netiešiem aizspriedumiem un kļūdām, šīs izmaksas un pat šīs kļūmes var sniegt gan vērtību, gan mierinājumu. Rezultātā varbūt vislabākā ir hibrīda pieeja, apvienojot vēlamos aspektus no katra.
