Robinhood vadība pagājušajā nedēļā apguva nozīmīgu mācību: Esiet piesardzīgs, ko apsolāt.
Ceturtdien, 13. decembrī, Robinhood jubilejā paziņoja, ka klienti var pieteikties uz produktu Checking & Savings, kas arī būtu bez maksas, maksājot 3% procentus par naudas atlikumiem. Slavenības, no kurām daudzi ir firmas investori, sociālajos medijos izplatīja paziņojumus, ka šī bija vienīgā vieta, kur saņemt 3% peļņu no skaidrās naudas. Ja tas izklausījās pārāk labi, lai būtu patiesība, tas tāpēc, ka tā bija.
Jau nākamajā dienā visas atsauces uz produktu bija pazudušas no tīmekļa vietnes pēc līdzdibinātāju emuāra ziņas, prātīgi un lēnprātīgi sakot: “Mēs saprotam, ka paziņojums, iespējams, ir radījis neskaidrības.” (Tomēr jūs joprojām varat atrast pārbaudes un uzkrājumu pieminēšana mobilajā lietotnē, ja esat pierakstījies pirms piektdienas atkārtota zīmola veidošanas.)
Galvenā problēma, uz kuru mēs (cita starpā) atsaucāmies sākotnējos pārskatos par produktu pārbaudi un uzkrāšanu, ir tas, ka Robinhood apgalvoja, ka nauda jūsu kontā tiks apdrošināta Vērtspapīru investoru aizsardzības korporācijā (SIPC), nevis federālajā depozītā. Apdrošināšanas korporācija (FDIC). Tomēr Robinhood spēlēja nedaudz brīvi ar noteikumiem, jo SIPC apdrošināšana sedz tikai skaidru naudu, kuru paredzēts ieguldīt, un tādējādi to uzskata par vērtspapīru - līdzīgu akcijai vai kopfondam, kas jums varētu būt ieguldījumu kontā.
Tomēr SIPC izpilddirektors Stefans Harbeks sacīja, ka naudu, kas noguldīta citiem mērķiem, nevis ieguldījumiem, viņu apdrošināšana neaizsargā.
Tad kāpēc Robinhood pieprasītu SIPC nodrošinājumu viņu klientu norēķinu un krājkontiem? Firma lepojas, lai saglabātu savas izmaksas līdz kauliem, un šķiet, ka SIPC nodrošinājums vērtspapīriem ir ievērojami lētāks nekā FDIC noteiktā maksa par bankas kontiem. FDIC un SIPC maksas struktūras nesakrīt līdzās, un nav uzreiz skaidrs, kā FDIC klasificētu Robinhood, ja tā kļūtu par Real Bank. FDIC no jauna apdrošinātām iestādēm iekasē augstāku likmi, kas samazinās pēc piecu gadu seguma.
Tomēr SIPC novērtējumus aprēķina procentos no brokeru neto ieņēmumiem, nevis no bankas turētajiem skaidras naudas noguldījumiem. SIPC direktoru padome ir noteikusi, ka novērtēšanas likme ir 0, 0015 no tīrajiem darbības ieņēmumiem 2019. kalendārajā gadā. Lielākā daļa Robinhood operāciju novērotāju ir diezgan pārliecināti, ka viņiem vēl nav peļņas, kas nozīmē, ka, ja SIPC būtu pieņēmusi viņu bankas konta definīciju, viņu apdrošināšana būtībā viņiem būtu brīva.
Kad vēlu svētdienas vakarā pārbaudīju savu pieteikumu Robinhood pārbaudei un uzkrāšanai, es joprojām biju pieteicies lietotnē un tiku informēts, ka esmu mazliet paslīdējis uz līniju # 103, 399, kopā ar apmēram 729 056 citiem.
Lietotne ļāva man nosūtīt ielūgumu draugam, kurš varēja reģistrēties uz vietas, lai ievietotu jauno marķējumu Cash Management, un kuram tika piešķirts numurs 753 143, tāpēc acīmredzot Robinhood joprojām pieņem jaunus klientus, kaut arī viņi pilnībā pārstrādā produkts. Pateicoties mana drauga reģistrācijai, mana sākotnējā pozīcija rindā uz priekšu tika samazināta par 10 000 punktiem.
Saskaņā ar emuāru, ko 14. decembrī ievietojuši līdzdibinātāji un līdzdirektori Baiju Bhatts un Vlads Tenevs, “Mēs plānojam cieši sadarboties ar regulatoriem, gatavojoties mūsu naudas pārvaldības programmas uzsākšanai, un mēs pārstrādājam savus mārketinga materiālus, tostarp vārds."
Franklins Gold, digitālo pārveidojumu un finanšu pakalpojumu eksperts, kurš bija Fidelity Investments tiešsaistes pētījumu un izglītības vadītājs, saka, atbildot uz Robinhood, kas apgalvo, ka SIPC apdrošina naudas atlikumus: “Tagad problēma ir tā, ka viņi ir kļuvuši dzelteni kārti. Jebkura rīcība nākotnē izveidot “depozīta” kontu būs nepieciešama papildu pārbaude. Neveiksmes gadījumā klientiem var būt jāpierāda, ka viņu kontā esošā nauda bija paredzēta atkārtotai ieguldīšanai atbilstošos vērtspapīros. ”
Ar veiksmi un kritisku šīs neveiksmes analīzi nākamā versija būs vismaz likumīga. Mans padoms: mazāk hype, vairāk realitātes.
