Satura rādītājs
- Kāda ir riska / ieguvuma attiecība?
- Kā darbojas riska / ieguvuma attiecība
- Ko jums saka attiecība?
- Lietošanas piemērs
Kāda ir riska / ieguvuma attiecība?
Riska / atlīdzības attiecība apzīmē paredzamo atalgojumu, ko ieguldītājs var nopelnīt par katru dolāru, kuru viņš riskē ar ieguldījumu. Daudzi investori izmanto riska / ienesīguma koeficientus, lai salīdzinātu paredzamo ieguldījumu atdevi ar riska apmēru, kas viņiem jāuzņemas, lai nopelnītu šo atdevi. Apsveriet šādu piemēru: ieguldījums, kura riska un ieguvuma attiecība ir 1: 7, liek domāt, ka ieguldītājs vēlas riskēt ar USD 1, lai varētu nopelnīt 7 USD. Alternatīvi, riska un ienesīguma attiecība 1: 3 norāda, ka investoram jārēķinās ar ieguldījumiem USD 1 apmērā, lai nopelnītu USD 3 no sava ieguldījuma.
Tirgotāji bieži izmanto šo pieeju, plānojot veicamo darījumu, un attiecība tiek aprēķināta, dalot summu, ko tirgotājs zaudē, ja aktīva cena mainās neparedzētā virzienā (risks) ar peļņas summu, kuru tirgotājs sagaida. ir izdarījuši, kad pozīcija ir aizvērta (
atlīdzība).
Taustiņu izņemšana
- Riska / atlīdzības koeficientu tirgotāji izmanto, lai pārvaldītu savu kapitālu un zaudējumu risku tirdzniecības laikā. Šī attiecība palīdz novērtēt paredzamo atdevi un attiecīgā darījuma risku.Labai riska un ieguvuma attiecībai mēdz būt kaut kas lielāks par 1: 3.
Kā darbojas riska / ieguvuma attiecība
Tirdzniecībā ar atsevišķiem akcijām riska un ieguvuma attiecību bieži izmanto kā mērauklu. Optimālā riska / ienesīguma attiecība dažādās tirdzniecības stratēģijās ievērojami atšķiras. Lai noteiktu, kura attiecība ir vislabākā dotajai tirdzniecības stratēģijai, parasti ir vajadzīgas dažas izmēģinājumu un kļūdu metodes, un daudziem ieguldītājiem ir iepriekš noteikts riska / ienesīguma koeficients saviem ieguldījumiem.
Daudzos gadījumos tirgus stratēģi uzskata, ka viņu ieguldījumiem ideālā riska / ienesīguma attiecība ir aptuveni 1: 3 vai trīs sagaidāmās atdeves vienības par katru papildu riska vienību. Investori var pārvaldīt risku / atlīdzību tiešāk, izmantojot stop-loss rīkojumus un atvasinājumus, piemēram, pārdošanas iespējas līgumus.
Riska / ieguvuma attiecība
Ko stāsta riska / ieguvuma attiecība?
Riska / ienesīguma attiecība palīdz ieguldītājiem pārvaldīt risku zaudēt naudu darījumos. Pat ja tirgotājam ir daži rentabli darījumi, laika gaitā viņš zaudēs naudu, ja viņa laimesta likme būs zemāka par 50%. Riska / ieguvuma attiecība mēra starpību starp tirdzniecības ienākšanas punktu līdz pārtraukšanas zaudējumiem un pārdošanas vai ņemšanas rīkojumu. Salīdzinot šos divus, tiek iegūta peļņas un zaudējumu attiecība vai atlīdzība pret risku.
Investori bieži izmanto “stop-loss” rīkojumus, tirgojot atsevišķus akcijas, lai palīdzētu samazināt zaudējumus un tieši pārvaldīt savus ieguldījumus, koncentrējoties uz risku / atlīdzību. Stop-loss rīkojums ir tirdzniecības trigeris, kas tiek likts uz akciju un kas automatizē akciju pārdošanu no portfeļa, ja krājums sasniedz noteikto zemāko līmeni. Investori var automātiski iestatīt “stop-loss” rīkojumus, izmantojot brokeru kontus, un parasti tiem nav vajadzīgas pārmērīgas papildu tirdzniecības izmaksas.
Lietojamās riska / ieguvuma attiecības piemērs
Apsveriet šo piemēru: tirgotājs iegādājas 100 XYZ Company akcijas par USD 20 un izdod stop-loss rīkojumu 15 USD vērtībā, lai nodrošinātu, ka zaudējumi nepārsniegs 500 USD. Tāpat pieņemsim, ka šis tirgotājs uzskata, ka XYZ cena tuvāko mēnešu laikā sasniegs 30 USD. Šajā gadījumā tirgotājs ir gatavs riskēt ar USD 5 par akciju, lai pēc pozīcijas slēgšanas gūtu paredzamo atdevi 10 USD par akciju. Tā kā tirgotājam ir jāpalielina summa, kuru viņa ir riskējusi, tad tiek uzskatīts, ka viņa riska un atlīdzības attiecība attiecīgajā tirdzniecībā ir 1: 2. Līdzīgu efektu var izmantot atvasinātos līgumus, piemēram, pārdošanas līgumus, kas to īpašniekiem dod tiesības pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu.
Ja konservatīvāks investors vēlas 1: 5 riska / atdeves koeficientu noteiktam ieguldījumam (piecas sagaidāmās atdeves vienības par katru papildu riska vienību), tad viņš var izmantot stop-loss rīkojumu, lai riska / atlīdzības attiecību pielāgotu savai pašu specifikācija. Šajā gadījumā iepriekšminētajā tirdzniecības piemērā, ja investoram ir nepieciešama 1/5 riska / atdeves attiecība, kas nepieciešama viņa ieguldījumam, viņš stop-loss rīkojumu iestatītu nevis USD 18, bet gan USD 18, tas ir, nepatiku.
