De-dzīvžoga DEFINĪCIJA
Riska ierobežošana attiecas uz pozīciju slēgšanas procesu, kas sākotnēji tika izveidoti, lai darbotos kā riska ierobežošana portfelī. Riska ierobežošana nozīmē atgriešanos tirgū un tādu hedžēto pozīciju slēgšanu, kuras iepriekš tika veiktas, lai ierobežotu investora cenu svārstību risku attiecībā uz pamatā esošo aktīvu.
PĀRDOŠANĀS DIN
Riska ierobežošana tiek veikta, ja bāzes aktīva turētājiem ir bullish izredzes uz ieguldījumiem. Tāpēc investori labprātāk noņemtu savas hedžētās pozīcijas, lai pakļautos gaidāmajām ieguldījumu pieauguma cenu svārstībām.
Piemēram, apdrošināts zelta ieguldītājs, kurš uzskata, ka viņa aktīva cena pieaugs, atpirks visus zelta fjūčeru līgumus, kurus viņš bija pārdevis fjūčeru tirgū. To darot, ieguldītājs būs izvēlējies sevi gūt labumu no zelta cenas pieauguma, ja viņa bullish prognoze par zeltu ir pareiza.
Riska ierobežošana
Riska ierobežošana ir ieguldījums, lai samazinātu nelabvēlīgu aktīvu cenu svārstību risku. Parasti riska ierobežošana sastāv no kompensējošas pozīcijas ņemšanas saistītā vērtspapīrā, piemēram, nākotnes līgumā.
Riska ierobežošanai piemīt riska un ieguvuma kompromiss: Lai arī tas samazina potenciālo risku, tas arī iznīcina iespējamo ieguvumu.
Atvasinātie finanšu instrumenti ir vērtspapīri, kas pārvietojas viena vai vairāku pamatā esošo aktīvu izteiksmē. Tajos ietilpst iespējas līgumi, mijmaiņas darījumi, fjūčeri un nestandartizēti nākotnes līgumi. Pakārtotie aktīvi var būt akcijas, obligācijas, preces, valūtas, indeksi vai procentu likmes. Atvasinātie finanšu instrumenti var būt efektīva riska ierobežošana pret to pamatā esošajiem aktīviem, jo attiecības starp abiem ir vairāk vai mazāk skaidri noteiktas.
Atvasinātu finanšu instrumentu izmantošana ieguldījumu ierobežošanai ļauj precīzi aprēķināt risku, taču tas prasa sarežģītības pakāpi un bieži vien diezgan lielu kapitālu. Tomēr atvasinātie instrumenti nav vienīgais veids, kā nodrošināties. Stratēģisku portfeļa dažādošanu, lai samazinātu noteiktus riskus, arī var uzskatīt par diezgan neapstrādātu riska ierobežošanu.
Kāpēc Investori ir riska ierobežošana un ierobežošana
Portfeļa pārvaldnieki, individuālie investori un korporācijas izmanto hedžēšanas paņēmienus, lai samazinātu savu pakļautību dažādiem riskiem. Tomēr finanšu tirgos riska ierobežošana kļūst sarežģītāka nekā vienkārša apdrošināšanas sabiedrības nodevas maksāšana katru gadu. Riska ierobežošana pret ieguldījumu risku nozīmē stratēģisku instrumentu izmantošanu tirgū, lai kompensētu jebkādu nelabvēlīgu cenu svārstību risku. Citiem vārdiem sakot, investori ierobežo vienu ieguldījumu, veicot citu.
Riska ierobežošanas mērķis nav nopelnīt naudu, bet gan pasargāt no zaudējumiem. Nevar izvairīties no riska ierobežošanas izmaksām - neatkarīgi no tā, vai tās ir iespējas līguma izmaksas vai zaudētā peļņa no tā, ka viņi atrodas nepareizā nākotnes līguma pusē. Šī ir cena, kuru maksājat, lai izvairītos no neskaidrībām.
