Kas ir kvalificējams darījums
Atbilstošs darījums ir darījums, kurā kapitāla kopfonda uzņēmums (CPC) iegādājas nozīmīgus aktīvus, kas nav nauda, piemēram, privātu biznesu vai uzņēmumus. Nozīmīgi aktīvi attiecas uz vienu vai vairākiem aktīviem vai uzņēmumiem, kuru iegādes rezultātā MPK atbilst minimālajām biržas kotēšanas prasībām. Kapitāla apvienošanas uzņēmums ir biržas sarakstā iekļauts uzņēmums ar pieredzējušiem direktoriem un kapitālu, bet neveic nekādas komerciālas darbības. Būtībā tā ir čaulas kompānija, kuras vienīgais mērķis ir vēlāk iegūt kvalificēta darījuma rezultātā privātu uzņēmumu. CPC direktori koncentrējas uz topoša privāta uzņēmuma iegādi, un pēc iegādes pabeigšanas šai sabiedrībai ir pieejams kapitāls un kapitāla daļu sabiedrības sagatavots saraksts. Pēc tam privāts uzņēmums kļūst par CPC pilnībā piederošu meitasuzņēmumu. Kvalificējošie darījumi CPC jāpabeidz 24 mēnešu laikā pēc dienas, kad CPC pirmo reizi iekļauts sarakstā.
PĀRDOŠANĀS DARĪJUMĀ Kvalificēts darījums
Atbilstošo darījumu var strukturēt kā akciju apmaiņas akciju; apvienošanās, kurā privāts uzņēmums un CPC veido vienu korporāciju; vienošanās plāns, kad privāta uzņēmuma kapitāla struktūra ir sarežģīta vai unikāla un tai ir nepieciešams tiesas un akcionāru apstiprinājums; vai aktīvu pirkšana, kad MPK iegādājas aktīvus no trešās puses apmaiņā pret CPC skaidru naudu un / vai vērtspapīriem. Katrā ziņā privātā uzņēmuma akcionāri kļūst par CPC vērtspapīriem.
Darījumu kvalificēšana, lai tie kļūtu publiski
Kapitāla kopfonda uzņēmumi un ar tiem saistītie kvalificētie darījumi ir visbiežāk izmantotā publiskā iepirkuma metode TSX riska biržā Kanādā. Šī publiskās aprites metode ir efektīvāka nekā tradicionālais sākotnējais publiskais piedāvājums, jo atšķirībā no IPO privātajiem uzņēmumiem pirms akciju pārdošanas potenciālajiem investoriem nav jāmaksā sākotnējās izmaksas. Tā kā kapitāla apvienošanas sabiedrībai pēc savas būtības nebūs sava biznesa, neatkarīgi no tirdzniecības līnijas, kurā iesaistās privāts uzņēmums, kļūst par CPC uzņēmējdarbību.
Kvalificēti darījumi parasti formāli sākas, kad akcionāri un CPC izveido nodomu protokolu (LOI), kurā izklāstīti līguma noteikumi. Parasti CPC katrā LOI ir jāiekļauj darījuma finansēšanas plāns.
