Kas ir Pump-and-Dump?
Pump-and-dump ir shēma, kas mēģina paaugstināt akciju cenu, izmantojot ieteikumus, kuru pamatā ir nepatiesi, maldinoši vai ļoti pārspīlēti apgalvojumi. Šīs shēmas vainīgajiem jau ir noteikta pozīcija uzņēmuma akcijās un viņi pārdod savas pozīcijas pēc tam, kad hype ir novedusi pie augstākas akciju cenas. Šī prakse ir nelikumīga, pamatojoties uz vērtspapīru likumiem, un var izraisīt lielus naudas sodus.
Sūknis un izgāztuve
Pump-and-Dump pamati
Sūknēšanas un izmešanas shēmas tradicionāli tika veiktas, izmantojot auksto izsaukumu. Bet līdz ar interneta parādīšanos šī nelikumīgā prakse ir kļuvusi vēl izplatītāka. Krāpnieki tiešsaistē ievieto ziņojumus, vilinot investorus ātri iegādāties akcijas, apgalvojot, ka viņiem ir iekšēja informācija, ka notikumu attīstība izraisīs akcijas cenas paaugstināšanos. Tiklīdz pircēji piesakās, vainīgie pārdod savas akcijas, izraisot dramatisku cenu krišanos. Jauni investori zaudē naudu.
Šīs shēmas parasti ir paredzētas mikrouzņēmumiem un maza apjoma uzņēmumiem, jo ar tiem ir visvieglāk manipulēt. Tā kā šāda veida krājumi ir nelieli, nav nepieciešams daudz jaunu pircēju, lai palielinātu krājumus.
Pump-and-Dump 2.0
To pašu shēmu var veikt ikviens, kam ir pieeja tiešsaistes tirdzniecības kontam un spēja pārliecināt citus ieguldītājus iegādāties akcijas, kas it kā ir gatavas izņemšanai. Shēmu veidotājs var panākt darbību, iegādājoties lielus krājumus, kuru tirdzniecība notiek ar nelielu apjomu, kas parasti palielina cenu.
Cenas darbība pamudina citus ieguldītājus veikt lielus pirkumus, vēl vairāk paaugstinot akciju cenu. Jebkurā brīdī, kad vainīgais uzskata, ka pirkšanas spiediens ir gatavs krist, viņš var izlaist savas akcijas, lai gūtu lielu peļņu.
Pump-and-Dump popkultūrā
Sūknēšanas un izmešanas shēma veidoja divu populāru filmu - “Katlu telpa” un “Volstrītas vilks” - centrālo tēmu - abās šajās filmās bija noliktava, kas bija pilna ar telemārketinga biržas mākleriem, kuri sakārtoja pensu krājumus. Katrā ziņā brokeru sabiedrība bija tirgus veidotāja un turēja lielu daudzumu akciju uzņēmumos ar ļoti apšaubāmām izredzēm. Firmu vadītāji stimulēja savus brokerus ar lielām komisijām un prēmijām par akciju izvietošanu pēc iespējas vairāk klientu kontos. To darot, brokeri palielināja cenu, pārdodot milzīgus apjomus.
Kad pārdošanas apjoms sasniedza kritisko masu, kad vairs nebija pircēju, firma nodeva savas akcijas, lai gūtu milzīgu peļņu. Tas pazemināja akciju cenu, bieži zem sākotnējās pārdošanas cenas, radot lielus zaudējumus klientiem, jo viņi nevarēja savlaicīgi pārdot savas akcijas.
Izvairīšanās no “pump-and-dump” shēmām
Investoriem jābūt piesardzīgiem attiecībā uz paziņojumiem, ka akcijas drīzumā sāk pieaugt - it īpaši, ja viņi to nelūdz - neatkarīgi no tā, cik vilinošs tas varētu būt. Apsveriet avotu un pārbaudiet, vai nav sarkano karodziņu. Daudzi paziņojumi nāk no apmaksātiem vadītājiem vai iekšējās informācijas saņēmējiem, kuriem nevajadzētu uzticēties. Ja e-pasta ziņojumā vai biļetenā ir runāts tikai par sliktu stāvokli un nav minēts neviens no riskiem, iespējams, tas ir izkrāpšana. Pirms ieguldījuma veikšanas vienmēr veiciet savus pētījumus krājumā.
Vērtspapīru un biržu komisijai (SEC) ir daži padomi, kas palīdzēs izvairīties no kļūšanas par upuri.
Taustiņu izņemšana
- Pump-and-dump ir nelikumīga shēma, lai paaugstinātu akciju cenu, pamatojoties uz nepatiesiem, maldinošiem vai ļoti pārspīlētiem paziņojumiem.Pump-and-dump shēmas parasti ir vērstas uz mikrouzņēmumiem un maza apjoma akcijām.Cilvēki, kas atzīti par vainīgiem “pump-and-dump” darbībā shēmām tiek uzlikti lieli naudas sodi.
Reālās dzīves piemērs "Pump-and-Dump"
2018. gadā veikts pētījums pārbaudīja sūkņu un izmešanas shēmu izplatību kriptovalūtu tirgū - apgabalā, kas pārsvarā nav regulēts. Pētnieki identificēja vairāk nekā 3700 dažādus sūkņu ziņojumus un signālus, kas tika reklamēti divos populāros kriptovalūtas ziņojumapmaiņas paneļos laika posmā no 2018. gada janvāra līdz jūlijam, mudinot investorus iegādāties konkrētas monētas.
