Slēgtie fondi un atvērtie fondi: pārskats
Volstrīta var būt sarežģīta vieta. Tas ir pilns ar produktiem, kurus pat daži eksperti nesaprot, un - līdzīgi kā USD 6, 2 miljardu dolāra "London Whale" tirdzniecības zaudējumi, kas notika JP Morgan 2012. gadā - dažkārt sarežģīti ieguldījumi dod negaidītus rezultātus. Daudzi sarežģītāki investīciju produkti nav piemēroti lielākajai daļai mazumtirdzniecības vai nepilna laika ieguldītāju, taču tas nenozīmē, ka jums ir pieejami tikai krājumi un kopējie fondi.
Atvērtie fondi var būt drošāka izvēle nekā slēgtā tipa fondi, bet slēgtie produkti var dot labāku atdevi, apvienojot gan dividenžu maksājumus, gan kapitāla vērtības pieaugumu. Protams, ieguldītājiem vienmēr vajadzētu salīdzināt atsevišķus produktus aktīvu klasē; daži atvērtie fondi var būt riskantāki nekā daži slēgtie fondi.
Taustiņu izņemšana
- Atvērtie fondi var būt drošāka izvēle nekā slēgtā tipa fondi, taču slēgtie produkti var dot labāku atdevi, apvienojot gan dividenžu maksājumus, gan kapitāla pieaugumu. Slēgtais fonds funkcionē daudz vairāk kā biržā tirgots fonds (ETF).) nekā kopieguldījumu fonds. Atvērtie fondi ir tas, ko jūs zināt kā kopīgu fondu.
Slēgti fondi
Slēgtie fondi (CEF) var izskatīties līdzīgi, taču patiesībā tie ir ļoti atšķirīgi. Slēgts fonds funkcionē daudz vairāk kā biržā tirgots fonds (ETF) nekā kopieguldījumu fonds. Tas tiek uzsākts, izmantojot IPO, lai iegūtu naudu, un pēc tam tiek tirgots atklātā tirgū tāpat kā akcijas vai ETF. Tas emitē tikai noteiktu akciju daudzumu un, lai arī to vērtība ir balstīta arī uz NAV, fonda faktisko cenu ietekmē piedāvājums un pieprasījums, ļaujot tam tirgoties par cenām, kas ir augstākas vai zemākas par tā reālo vērtību.
2017. gada beigās slēgtā fonda tirgū tika turēti vairāk nekā 275 miljardi ASV dolāru, tomēr privātajiem ieguldītājiem tas nav labi zināms. Daži fondi, piemēram, BlackRock Corporate High Yield Fund VI (HYT), maksā apmēram 8 procentu dividendes, padarot šos fondus par pievilcīgu izvēli ieguldītājiem ar ienākumiem.
Investoriem jāzina svarīgākais fakts par slēgtiem fondiem: Gandrīz 70 procenti no šiem produktiem izmanto aizņemto līdzekļu īpatsvaru, lai iegūtu lielāku peļņu. Aizņemtās naudas izmantošana ieguldījumiem var būt riskanta, taču tā arī var dot lielu atdevi. Slēgto fondu vidējā atdeve 2017. gadā bija 12, 4 procenti, ziņo CEF Insider. Un "daudzi CEF ir gatavi saglabāt sniegumu, " prognozē Maikls Fosters, Contrarian Outlook galvenais pētījumu analītiķis Džerikā, Ņujorkā.
Atvērtie fondi
Daudzi ieguldījumu produkti nav viens produkts, bet tā vietā ir atsevišķu produktu kolekcija. Tāpat kā jūs valkājat dažādus apģērba gabalus, kas veido visu jūsu drēbju skapi, tādi produkti kā kopējie fondi un ETF dara to pašu, ieguldot krājumu un obligāciju kolekcijā, lai ietvertu visu fondu.
Tirgū ir divu veidu šie produkti. Atvērtie fondi ir tas, ko jūs zināt kā kopīgu fondu. Viņiem nav ierobežojumu, cik akciju var emitēt. Kad ieguldītājs iegādājas akcijas kopfondā, tiek izveidots vairāk akciju, un, kad kāds pārdod savas akcijas, akcijas tiek izņemtas no apgrozības. Ja tiek pārdots liels skaits akciju (to sauc par izpirkšanu), fondam, iespējams, nāksies pārdot dažus savus ieguldījumus, lai samaksātu ieguldītājam.
Jūs nevarat skatīties atvērto fondu tāpat kā jūs vērojat savus akcijas, jo tie netirgo atvērtā tirgū.
Katras tirdzniecības dienas beigās fondu pārvērtēšana tiek veikta, pamatojoties uz nopirkto un pārdoto akciju skaitu. To cena ir balstīta uz kopējo fonda vērtību vai neto aktīvu vērtību (NAV).
Slēgtie fondi un atvērtie fondi
