Kas ir piesardzības ekspertu likums?
Piesardzīgu ekspertu likums ir Normatīvs pasākums, kas ietverts Likumā par darbinieku pensionēšanās ienākumu drošību jeb ERISA 404a1B. Iedaļā noteikts, ka noteikto iemaksu pensijas plāna uzticības personālam ir jālieto aprūpe, prasmes, piesardzība un rūpība un jārīkojas vienādi ka rīkotos kāds, kurš pārzina šādus jautājumus.
Taustiņu izņemšana
- Piesardzības ekspertu likumā noteikts, ka noteiktu iemaksu plāna sponsoriem jārīkojas atbilstoši labākajai praksei un fiduciārajam standartam. Piesardzības ekspertu likumā, kas attiecas uz pensijas plāniem, piemēram, 401 (k) s, ir izteiktāka valoda nekā piesardzīgas personas noteikumos. vadlīnijas, kas tika pieņemtas pirms tā. Saskaņā ar likumu plāna sponsoriem jāveic likumības pārbaude, jārīkojas uzmanīgi, prasmīgi un apdomīgi un jāpiedāvā investīciju iespējas, kas atbilst dalībnieku laika horizontam, atdeves cerībām un riska tolerancei.
Izpratne par apdomīgu ekspertu likumu
Piesardzības ekspertu likuma valoda rada būtisku atšķirību no agrākās piesardzīgās personas likuma, jo tajā ir uzticības personas, kas atbilst stingrākiem standartiem. To sauc arī par piesardzīga eksperta noteikumu vai piesardzīga eksperta standartu. Valoda, kurā teikts, ka pārzina šādus jautājumus, ir interpretēta kā eksperts. Fiduciārs ir persona, kas ir juridiski atbildīga par kāda cita naudu un kurai saskaņā ar likumu ir pienākums pārvaldīt šo naudu tā īpašnieka interesēs. Fiduciārā paraugprakse ietver klienta laika horizonta, vēlamās atdeves un riska tolerances noteikšanu, aktīvu klases izvēli atbilstoši šīm vadlīnijām, periodisku ieguldījumu rezultātu pārskatīšanu un periodisku atkārtotu novērtēšanu, vai tiek ievēroti fiduciārie standarti.
Pilnvarnieks nedrīkst vienkārši rīkoties attiecībā uz ERISA aptverto plānu, kā rīkotos jebkura apdomīga persona. Viņiem jāpieiet tā, kā rīkojas saprātīgs eksperts. Darījumos ar ieguldījumiem tie tiek vērtēti nevis kā apdomīga persona, bet drīzāk par piesardzīgu un profesionālu ieguldījumu pārvaldnieku. Apdomīga persona pirms ieguldījuma veikšanas var veikt viena līmeņa likumības pārbaudi, piesardzīgs eksperts, iespējams, darītu daudz vairāk. Piesardzīgas personas standarts ir izejas punkts ERISA uzticības personām, jo tām piemērojamais standarts ir ievērojami stingrāks.
Apdomīga eksperta priekšrocības
Kad 401k plāni pirmo reizi kļuva populāri, daži plānu sponsori iesaistīja apdrošināšanas aģentu, kurš apstrādāja uzņēmuma atbildības apdrošināšanu, vai brokeru, kas jau bija zināms vadībai. Citi noslēdza līgumu ar lielu, lielu ieguldījumu fondu. Bet, izvēloties šādus ģeneralistus, parasti netiktu izpildīts uzticības pienākums apdomīgi pieņemt darbā ekspertus. 401k plāna pārvaldīšana, iespējams, ir pārāk sarežģīta kādam bez nepieciešamās apmācības, zināšanām un resursiem, un uzņēmumiem joprojām būtu uzticības persona.
Labākā prakse būtu slēgt fiduciāru konsultantu, kurš uzņemas un atzīst fiduciāru atbildību un izvēles lēmumus par 401k programmu. Šāds konsultants var atrast un novērst slēptās maksas un interešu konfliktus un samazināt 401k plāna sponsora uzticības atbildību, pārraugot plānu, pakalpojumu sniedzējus un ieguldījumus. Saskaņā ar ERISA piesardzīgu ekspertu pieņemšana darbā ir fiduciāra prasība, ja plānā ir vajadzīgas zināšanas vai pakalpojumi.
