Termins dolāra izmaksu vidējā vērtība attiecas uz praksi noteiktā laika posmā ieguldīt nemainīgu dolāra summu tajā pašā ieguldījumā. Piemēram, jūs varētu interesēt XYZ akciju pirkšana, taču nevēlaties uzņemties risku, ka vienlaikus ieliekat naudu. Tā vietā jūs varētu katru mēnesi ieguldīt nemainīgu summu, piemēram, USD 300. Ja akciju tirdzniecība mēnesī būs USD 10, jūs iegādāsities 30 akcijas. Ja tas vēlāk pieaugs līdz USD 12, jūs mēnesī iegūsit 25 akcijas. Un, ja cena pazemināsies līdz USD 8 vēl mēnesī, jūs uzkrāsit 37, 5 akcijas. Ja jūs ieguldāt 401 (k) plānā, tā faktiski ir jūsu pieeja. Ja turaties pie aktīvu sadales ilgākā laika posmā, jūs katru mēnesi ievietojat nemainīgu dolāru summu īpašā ieguldījumu sadalījumā.
Samazina emocionālo komponentu
Viena no priekšrocībām, salīdzinot vidējo dolāra cenu, ir tā, ka, ieguldot mehāniski, jūs emocionālo komponentu izņemsit no lēmumu pieņemšanas. Jūs turpināsit iepriekš iestatītu kursu, pērkot noteiktu vēlamā ieguldījuma summu dolāros neatkarīgi no tā, cik mežonīgi svārstās cena. Tādā veidā jūs neizraisīsit ieguldījumu no sava ieguldījuma, kad cena samazināsies savvaļas apstākļos, bet gan drīzāk uzskatīsit to par iespēju iegādāties vairāk akciju par zemākām izmaksām.
Izvairās no slikta laika noteikšanas
Laika gaitā tirgus palielinās
Vēl viens dolāru izmaksu vidējās vērtības trūkums ir tas, ka laika gaitā tirgum ir tendence pieaugt. Tas nozīmē, ka, ja jūs ieguldāt vienreizēju maksājumu agrāk, tas, iespējams, darīs labāk nekā mazākas summas, kas ieguldītas noteiktā laika posmā. Vienreizējā summa ilgtermiņā nodrošinās labāku atdevi tirgus pieaugošās tendences rezultātā.
Nevar aizstāt labu ieguldījumu identificēšanu
Tomēr vidējā dolāru izmaksu aprēķināšana nav panaceja. Jums būs jāuzņemas uzdevums identificēt labus ieguldījumus un veikt savus pētījumus pat tad, ja izvēlaties pasīvu dolāru izmaksu vidējo metodi. Ja jūsu identificētais ieguldījums izrādās neveiksmīgs, jūs stabili ieguldīsit tikai zaudētājā.
Turklāt, izvēloties pasīvu pieeju, jūs neatbildēsit uz mainīgo vidi. Mainoties ieguldījumu videi, jūs varētu iegūt jaunu informāciju par ieguldījumu, kas varētu likt jums pārdomāt savu pieeju. Piemēram, ja dzirdat, ka XYZ uzņēmums veic pirkumu, kas palielinās tā ieņēmumus, jūs varētu vēlēties palielināt savu pakļautību uzņēmumam. Tomēr dolāru izmaksu vidējā pieeja neļauj šāda veida dinamiskai portfeļa pārvaldībai.
Grunts līnija
