Kas ir galvenā starpniecība?
Galvenā brokeru sabiedrība ir kompleksa pakalpojumu grupa, ko ieguldījumu bankas un citas finanšu iestādes piedāvā riska ieguldījumu fondiem un citiem lieliem ieguldījumu klientiem, kuriem jāspēj aizņemties vērtspapīrus vai skaidru naudu, lai iesaistītos ieskaitā, lai sasniegtu absolūto atdevi. Pakalpojumi, kas tiek sniegti saskaņā ar galveno brokeru starpniecību, cita starpā, ietver vērtspapīru aizdošanu, tirdzniecības izpildi ar sviras efektu un naudas pārvaldīšanu. Galvenos starpniecības pakalpojumus sniedz lielākā daļa lielāko finanšu pakalpojumu firmu, ieskaitot Goldman Sachs, UBS un Morgan Stanley, un vienību, kas piedāvā šādus pakalpojumus, darbības sākums meklējams 80. gados.
Taustiņu izņemšana
- Galvenā brokeru darbība attiecas uz pakalpojumu kopumu, ko ieguldījumu bankas un citas lielākās finanšu institūcijas piedāvā riska ieguldījumu fondiem un līdzīgiem klientiem. Pakalpojumos, kas iekļauti galvenā brokeru komplektā, var ietilpt naudas pārvaldīšana, vērtspapīru aizdevumi un daudz kas cits. Galveno brokeru palīdzības riska ieguldījumu fondu pakalpojumi. piekļūt pētījumiem, atrast jaunus investorus, aizņemties vērtspapīrus vai skaidru naudu un daudz ko citu.
Galvenā brokeru darbība
Izpratne par starpnieku starpniecību
Galvenie brokeru pakalpojumi ir vērsti uz lielu finanšu iestāžu, piemēram, riska ieguldījumu fondu, daudzpusīgu un aktīvu tirdzniecības operāciju atvieglošanu. Galvenā loma to galvenajos brokeros ļauj riska ieguldījumu fondiem aizņemties vērtspapīrus un palielina to piesaistīto kapitālu, vienlaikus darbojoties arī kā starpnieks starp riska ieguldījumu fondiem un darījuma partneriem, piemēram, pensiju fondiem un komercbankām.
Galvenie starpnieki, kas dažreiz tiek dēvēti par galvenajiem brokeriem, parasti ir lielākas finanšu iestādes, kurām ir darījumi ar citām lielām iestādēm un riska ieguldījumu fondiem. Piemēram, kopš 2018. gada Morgan Stanley saka, ka tā galvenā brokeru vienība kalpo kā partneris vairāk nekā 800 riska ieguldījumu fondiem un institucionālajiem klientiem. Lai arī galvenie brokeri piedāvā plašu pakalpojumu klāstu, klientam nav obligāti jāpiedalās visos pakalpojumos, un viņam var būt pakalpojumi, ko citas iestādes var veikt pēc saviem ieskatiem.
Galvenie brokeru pakalpojumi
Galvenā brokeri piedāvā kvalificētiem klientiem pakalpojumu komplektu. Norīkotais brokeris vai brokeri var sniegt norēķinu aģenta pakalpojumus līdztekus finansējuma piesaistīšanai. Var tikt piedāvāta aktīvu glabāšana, kā arī konta pārskatu sagatavošana katru dienu. Galvenie mākleri piedāvā tādu resursu līmeni, kāds daudzām iestādēm var nebūt pietiekams. Būtībā galvenais brokeru pakalpojums lielām institūcijām dod mehānismu, kas ļauj daudzām ieguldījumu darbībām izmantot ārpakalpojumus un koncentrēties uz ieguldījumu mērķiem un stratēģiju.
Var tikt piedāvāti arī konsjerža stila pakalpojumi. Tie var ietvert riska pārvaldību, kapitāla ieviešanu, vērtspapīru finansēšanu un naudas finansēšanu. Daži pat piedāvā piedāvāt iespēju noīrēt biroja telpas ar apakšnomā un nodrošina piekļuvi citiem labumiem, kas balstīti uz objektiem. Tāpat kā tradicionālos piedāvājumos, dalība jebkurā no durvju sardzes pakalpojumiem nav obligāta.
Vērtspapīru aizdevuma gadījumos ķīlu bieži pieprasa galvenā brokeri. Tas ļauj tai samazināt risku, ko tas piedzīvo, kā arī, ja nepieciešams, nodrošināt ātrāku piekļuvi līdzekļiem.
Kvalificētie klienti
Lielāko daļu galveno brokeru klientu veido lieli investori un iestādes. Naudas pārvaldītāji un riska ieguldījumu fondi bieži atbilst kvalifikācijām, kā arī arbitri un dažādi citi profesionāli investori. Riska ieguldījumu fondu gadījumā galveno brokeru pakalpojumus bieži uzskata par nozīmīgiem, lai noteiktu fonda panākumus.
Divi izplatīti klientu veidi ir pensiju fondi, kas ir institucionālais ieguldītājs un komercbankas. Šīs investoru formas bieži nodarbojas ar lielu naudas summu ieguldījumiem, bet viņiem nav iekšējo resursu, lai pats pārvaldītu ieguldījumus.
