Kāds ir pozitīvā apjoma indekss (PVI)?
Pozitīvā apjoma indekss (PVI) ir rādītājs, ko izmanto tehniskajā analīzē, kas nodrošina signālus cenu izmaiņām, pamatojoties uz pozitīvu tirdzniecības apjoma pieaugumu. PVI var aprēķināt populārajiem tirgus indeksiem. To var izmantot arī, lai analizētu atsevišķu vērtspapīru kustības. Tas palīdz novērtēt tendences stiprumu un potenciāli apstiprināt cenu maiņu.
Taustiņu izņemšana
- PVI pamatā ir cenu pārmaiņas atkarībā no tā, vai pašreizējais apjoms ir lielāks nekā iepriekšējais periods. Ja apjoms nepalielinās no viena perioda uz otru, PVI nemainās. PVI bieži tiek parādīts kā mainīgais vidējais (lai palīdzētu izlīdzināt tā kustības), un to salīdzina ar viena gada vidējo rādītāju (255 dienas). Tirgotāji vēro deviņu periodu PVI mainīgā vidējā (vai cita MA garuma) attiecības attiecībā pret 255 periodu PVI mainīgais vidējais. Kad PVI ir virs viena gada vidējā līmeņa, tas palīdz apstiprināt cenu pieaugumu. Kad PVI nokrītas zem viena gada vidējā līmeņa, tas palīdz apstiprināt cenu kritumu.
Pozitīvā apjoma indeksa (PVI) formula ir:
Visiem, kas noklusina, tacu PVI = PPVI + YCP (TCP – YCP) × PPVI kur: PVI = pozitīva apjoma indekssPPVI = iepriekšējais pozitīvā apjoma indekssTCP = šodienas slēgšanas cenaYCP = vakardienas slēgšanas cena
Ja šodien apjoms ir mazāks vai vienāds ar vakardienas skaļumu:
Visiem, kas noklusina, tacu PVI = Iepriekšējais PVI
Kā aprēķināt pozitīvā apjoma indeksu (PVI)
- Ja šodien apjoms ir lielāks nekā vakar, tad izmantojiet PVI formulu. Ievadiet šodienas un vakardienas cenu datus kopā ar iepriekšējo PVI aprēķinu.Ja iepriekš nav PVI aprēķina, tad izmantojiet cenu aprēķinu no šodienas kā iepriekšējo PVI..Ja šodien tilpums nav lielāks par vakardienu, tad PVI šai dienai paliek nemainīgs.
Ko jums saka pozitīvā apjoma indekss (PVI)?
PVI parasti seko kopā ar negatīva tilpuma indeksa (NVI) aprēķinu. Kopā tos sauc par cenu uzkrāšanas apjoma rādītājiem.
PVI un NVI pirmo reizi izstrādāja pagājušā gadsimta trīsdesmitajos gados Pols Dysarts, kurš izmantoja tirgus platuma rādītājus, piemēram, iepriekšēja samazinājuma līniju, lai ģenerētu PVI un NVI. PVI un NVI rādītāji ieguva popularitāti pēc to iekļaušanas Normana Fosbeka 1976. gada grāmatā ar nosaukumu "Akciju tirgus loģika", kas paplašināja to piemērošanu atsevišķiem vērtspapīriem.
Fosback pētījums, kas ietvēra laikposmu no 1941. līdz 1975. gadam, ierosināja, ka tad, kad PVI ir zemāks par tā viena gada vidējo rādītāju, lāču tirgū pastāv 67% izredzes. Ja PVI pārsniedz tā gada vidējo rādītāju, lāču tirgus iespējamība samazinās līdz 21%.
Parasti tirgotāji vēro gan PVI, gan NVI rādītājus, lai izprastu tirgus tendences apjoma ziņā. PVI būs nepastāvīgāks, ja apjoms palielināsies, un NVI būs nepastāvīgāks, ja apjoms samazinās.
Tā kā PVI galvenais faktors ir cena, tirgotāji redzēs, ka PVI palielinās, ja apjoms ir liels un cenas pieaug. PVI samazināsies, ja apjoms ir liels, bet cenas samazinās. Tāpēc PVI var būt signāls bullish un lācīgs tendencēm.
Vispārējs uzskats ir, ka liela apjoma dienas tiek saistītas ar pūli. Kad PVI pārsniedz tā viena gada mainīgo vidējo rādītāju (apmēram 255 tirdzniecības dienas), tas liecina, ka pūlis ir optimistisks, kas palīdz degvielas cenu kāpumam. Ja PVI nokrītas zem viena gada vidējā līmeņa, tas nozīmē, ka pūlis kļūst pesimistisks un cenu kritums ir gaidāms vai jau notiek.
Tirgotāji bieži attēlo PVI deviņu periodu mainīgo vidējo (MA) un salīdzina to ar PVI 255 periodu mainīgo vidējo. Pēc tam viņi skatīsies attiecības, kā aprakstīts iepriekš. Krosoveri norāda uz iespējamām cenu izmaiņām. Piemēram, ja PVI no apakšas paceļas virs 255 periodu MA, tas varētu liecināt par jauna augšupeja. Šis kāpums tiek apstiprināts tik ilgi, kamēr PVI saglabājas virs viena gada vidējā līmeņa.
Paturiet prātā iepriekš minētās varbūtības. PVI signāli nav 100% precīzi. Parasti PVI, salīdzinot ar viena gada MA, palīdz apstiprināt tendences un apgriezienus, taču tas visu laiku nebūs pareizs.
Daži tirgotāji dod priekšroku negatīvajam apjoma indeksam (NVI), nevis PVI, vai arī viņi tos izmanto kopā, lai palīdzētu viens otru apstiprināt. Iemesls ir tāds, ka NVI izskata mazākas dienas, kas ir saistītas ar profesionālu tirgotāju darbību, nevis pūlis. Tāpēc NVI parāda, ko dara “viedā nauda”.
Atšķirība starp pozitīvā apjoma indeksu (PVI) un līdzsvara līmeni (OBV)
Pozitīvs apjoms ir cenas aprēķins, pamatojoties uz to, vai pašreizējā sesijā apjoms pieauga salīdzinājumā ar iepriekšējo. Bilances apjoms ir pozitīvā un negatīvā rādītāja kopējais lielums, pamatojoties uz to, vai šodien cena bija attiecīgi augstāka vai zemāka nekā vakar. Lai gan abi rādītāji ietekmē faktoru apjomu un cenu, viņi to dara ļoti atšķirīgi. Tā kā aprēķini ir atšķirīgi, tie tirgotājiem sniegs dažādus tirdzniecības signālus un atšķirīgu informāciju.
Ierobežojumi pozitīva apjoma indeksa (PVI) izmantošanai
PVI izseko pūli, kura darbība parasti tiek saistīta ar lielāka apjoma dienām. Pūlis parasti zaudē naudu vai rīko tirdzniecību sliktāk nekā profesionāli tirgotāji. Tāpēc PVI izseko “ne visai gudrai naudai”. Labākas kvalitātes signāliem un labākam kontekstam par to, ko dara konkrētais tirgus vai akcijas, PVI tiek izmantots kopā ar NVI.
Vēsturiskajos testos PVI veica pienācīgu darbu, lai izceltu buļļu un lāču tirgus cenu. Lai gan tas nav 100% precīzs… nekas nav. Indikatoram var būt nosliece uz pātagiem, kas notiek, ja ātri pēc kārtas notiek vairāki krustojumi, tāpēc ir grūti noteikt patieso tendences virzienu, pamatojoties tikai uz rādītāju. PVI ir arī nosliece uz dažām novirzēm. Piemēram, tas var nepārtraukti virzīties zemāk, pat ja cena agresīvi pieaug. Šo iemeslu dēļ tirgotājiem ieteicams izmantot PVI kopā ar cenu darbības analīzi, citiem tehniskiem rādītājiem un fundamentālu analīzi, ja tiek apskatītas ilgtermiņa tirdzniecības iespējas.
