Kas ir iesaiņoti mazumtirdzniecības ieguldījumi un uz apdrošināšanu balstīti produkti?
Termins “iesaiņoti mazumtirdzniecības ieguldījumi un uz apdrošināšanu balstīti produkti” (PRIIP) attiecas uz finanšu aktīvu kategoriju, ko patērētājiem Eiropas Savienībā (ES) regulāri sniedz ar banku vai citu finanšu institūciju starpniecību kā alternatīvu krājkontiem. Regulēšanas labad kategorija ir apzināti plaša, un tā paredzēta visiem iesaiņotiem, publiski tirgotiem finanšu produktiem, kuriem ir pakļauti pamatā esošie aktīvi - krājumi, obligācijas utt. -, kas laika gaitā nodrošina atdevi un kuriem ir riska elements. Tas būtībā attiecas uz visiem iesaiņotiem privātiem ieguldījumu produktiem, ko tirgo Eiropas Savienībā, ieskaitot apdrošināšanas polises.
Taustiņu izņemšana
- Iesaiņoti mazumtirdzniecības ieguldījumi un uz apdrošināšanu balstīti produkti ir finanšu aktīvu kategorija, kas patērētājiem ES tiek izsniegta kā alternatīva krājkontiem.PRIIP piedāvā bankas un citas finanšu iestādes.Komplektā ietvertie produkti parasti satur akcijas, obligācijas, apdrošināšanas polises, kā arī strukturētus fondus, strukturētus noguldījumus un strukturētus produktus.PRIIPs noteikumi no 2018. gada 1. janvāra nosaka jaunas aprēķināšanas metodikas un pārskatāmības prasības šādiem ieguldījumu produktiem visā ES,
Izpratne par mazumtirdzniecības ieguldījumiem un uz apdrošināšanu balstītiem produktiem (PRIIP)
Kā minēts iepriekš, iesaiņoti mazumtirdzniecības ieguldījumi un uz apdrošināšanu balstīti produkti ir ieguldījumu instrumenti, kurus bankas un citas finanšu iestādes piedāvā privātiem ieguldītājiem Eiropas Savienībā.
Daži produkti, kas tiek piedāvāti kā daļa no PRIIP paketes, parasti ietver akcijas, obligācijas, apdrošināšanas polises, kā arī strukturētus fondus, strukturētus noguldījumus un citus strukturētus produktus.
PRIIP parasti tiek piedāvāti, ja patērētājs vēlas sasniegt noteiktu finanšu mērķi. Tas, iespējams, ir bērna izglītība vai mājas pirkšana. Saskaņā ar Eiropas Komisijas datiem PRIIP tirgus Eiropā ir aptuveni 10 triljonu eiro vērts.
Pēc komisijas domām, šos iesaiņotos produktus var būt grūti saprast, un tiem var būt problēmas ar caurspīdīgumu. Iestādes, kas pārdod šos iesaiņotos produktus, var sniegt pārāk sarežģītu informāciju ar pārāk lielu nozares informāciju. Tas investoriem var radīt izaicinājumu salīdzināt tos ar citiem produktiem. Komisija arī norāda uz iespējamiem interešu konfliktiem, jo bankas un iestādes var virzīties uz transportlīdzekļiem, lai veiktu pārdošanu, nevis ir klientu interesēs. Tā rezultātā no 2018. gada tika ieviesti jauni noteikumi.
Īpaši apsvērumi
PRIIP noteikumi, kas ir spēkā no 2018. gada 1. janvāra, nosaka jaunas aprēķināšanas metodikas un pārredzamības prasības šādiem ieguldījumu produktiem visā ES. Lēmums par PRIIP regulēšanu tika pieņemts pēc Eiropas Komisijas veiktajām aptaujām un konsultācijām, kurās tika noskaidrots, ka privātie investori visā ES bieži veic ieguldījumus, neizprotot saistītos riskus un izmaksas, no kurām dažas ieguldītājiem radīja neparedzētus zaudējumus.
Kopš 2018. gada tika ieviestas regulas attiecībā uz jaunām aprēķināšanas metodikām un pārredzamības prasībām attiecībā uz ieguldījumu produktiem visā ES.
Mērķis ir sniegt skaidrību par iegādātajiem ieguldījumu produktiem, ar šo regulu ir paredzēts aizsargāt mazos ieguldītājus, ļaujot labāk tieši salīdzināt dažādus produktus, kas atbilst privātā ieguldītāja izvirzītajiem mērķiem, piemēram, saprast atšķirību starp akciju fonda un obligāciju fonda izmantošanu uzkrāt kapitālu iemaksai mājā. Kad Komisija 2014. gadā ieviesa regulas, PRIIP tirgus lielums, kuru ietekmēja šīs normatīvās izmaiņas, bija aptuveni 10 triljonu eiro vērts.
Jaunajos noteikumos noteikts, ka ieguldījumu produktu ražotājiem, piemēram, fondu nodrošinātājam, ir jāizveido pamatinformācijas dokumenti (KID) saviem produktiem. Šiem dokumentiem jābūt ne garākiem par trim lappusēm, un tajos jābūt ieskicētai informācijai, ieskaitot vispārīgu pakalpojuma sniedzēja aprakstu, galveno faktoru skaidrojums, no kura atkarīga ieguldījuma atdeve, ar produktu saistītā riska pakāpe (klasificēts no 1. līdz 7.)), norāde par iespējamajiem maksimālajiem zaudējumiem (ieskaitot četrus darbības scenārijus) un tabula, kurā skaidrotas viena ieguldījuma izmaksas laika gaitā. Komisija arī paziņoja, ka regulu, kas pieprasa standartizētus un vienkāršotus pamatinformācijas dokumentus, var attiecināt uz citiem finanšu produktiem ārpus PRIIP.
