Neto ienākumi salīdzinājumā ar pamatdarbības naudas plūsmu: pārskats
Finanšu pārskati sniedz daudz informācijas par uzņēmumu un tā darbību. Daudzi investori, analītiķi un kreditori atsaucas uz firmas neto ienākumiem un pamatdarbības naudas plūsmām, lai saprastu, cik labi uzņēmums ir veicis un izmantojis savu skaidru naudu operācijās. Neto ienākumi, kas pazīstami arī kā apakšējā līnija, ir tieši tādi, kā to norāda nosaukums. Tas ir atlikušais ienākums vai ieņēmumi pēc tam, kad ir atskaitīti izdevumi, nodokļi un pārdoto preču izmaksas (COGS). Darbības naudas plūsma (OCF) ir skaidrās naudas summa, kas radusies no darbībām noteiktā periodā.
Taustiņu izņemšana
- Tīrie ienākumi ir ieņēmumi, no kuriem atskaitīti izdevumi, nodokļi un pārdoto preču izmaksas (COGS). Darbības naudas plūsma ir no darbībām radītā nauda vai ieņēmumi, no kuriem atskaitīti pamatdarbības izdevumi.Daudzi investori un analītiķi dod priekšroku pamatdarbības naudas plūsmas izmantošanai. Neto ienākumi ir svarīgi ieguldītājiem un analītiķiem, bet tie ne vienmēr sniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma attīstību.
Tīrie ienākumi
Neto ienākumi ir nopelnītie ieņēmumi, no kuriem atskaitīti radušies izdevumi, ieskaitot nodokļus, un pārdoto preču izmaksas (COGS). Tas seko bruto ienākumiem un pamatdarbības ienākumiem, un tas ir galīgais mēneša, ceturkšņa vai gada pārskats. Neto ienākumu pārskats ir svarīgs potenciālajiem investoriem un kreditoriem, taču tas ne vienmēr parāda uzņēmuma faktisko attīstību. Piemēram, pēc lielas vienreizējas aktīvu pārdošanas mēneša tīrie ienākumi var būt lielāki nekā pamatdarbības ienākumi, kam seko daudz zemāki ceturkšņa tīrie ienākumi.
Darbības naudas plūsma
Kopējā naudas plūsma ir operatīvā naudas plūsma plus uzņēmuma neto apgrozāmie līdzekļi. Tīrais apgrozāmais kapitāls ir starpība starp aktīviem un pasīviem. Operatīvie naudas plūsmas pārskati ieplūst un aizplūst regulāru pamatdarbības rezultātā. Tā ir nauda no ieņēmumiem, izņemot avotus, kas nedarbojas (piemēram, ieguldījumus un procentus). Labākais pamatdarbības naudas plūsmas piemērs ir naudas cikls, kas pārveido uzkrājumu grāmatvedībā balstītu pārdošanu naudā.
Galvenās atšķirības
Naudas plūsmas un neto ienākumu pārskati lielākajā daļā gadījumu ir atšķirīgi, jo starp dokumentētiem pārdošanas apjomiem un faktiskajiem maksājumiem ir laika starpība. Situācija tiek kontrolēta, ja klienti, par kuriem izrakstīti rēķini, nākamajā periodā maksā skaidrā naudā. Ja maksājumus atliek vēl vairāk, pastāv lielāka atšķirība starp neto ienākumiem un operatīvajiem naudas plūsmas pārskatiem. Ja tendence nemainās, gada pārskats var parādīt vienlīdz zemu kopējo naudas plūsmu un neto ienākumus.
Parasti strauji attīstās uzņēmumi ziņo par zemiem neto ienākumiem, jo tie iegulda uzlabojumos un paplašinājumos. Ilgtermiņā augsta pamatdarbības naudas plūsma rada stabilu tīro ienākumu pieaugumu, lai gan dažos periodos var parādīties tendence samazināties.
Pastāvīga naudas ieplūdes ģenerēšana ir svarīgāka uzņēmuma panākumiem nekā uzkrāšanas grāmatvedība. Naudas plūsma ir labāks uzņēmuma finanšu stāvokļa kritērijs un barometrs. Vadītāji un investori var izvairīties no daudziem slazdiem, ja viņi vairāk uzmanības pievērš naudas plūsmas analīzei.
